Operator puli wydobywczego bitcoinów Poolin Technology oraz dwie powiązane spółki złożyły wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11 w New Jersey, a dokumenty sądowe szacują zobowiązania Poolin na od 100 do 500 milionów dolarów.
Podsumowanie
- Poolin i dwie spółki stowarzyszone złożyły wniosek o upadłość na podstawie rozdziału 11 w New Jersey 22 lipca.
- Poolin wykazał zobowiązania w wysokości od 100 do 500 milionów dolarów i do 25 000 wierzycieli.
- Kwalifikujące się oferty na aktywa dłużników upływają 8 września, a możliwa aukcja zaplanowana jest na 10 września.
- Wierzyciele mają się spotkać 28 sierpnia, a rozprawa w sprawie sprzedaży aktywów zaplanowana jest na 18 września.
Strona informacyjna sprawy Verita Global pokazuje, że Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC i Lonestar Dream, Inc. złożyły dobrowolne wnioski 22 lipca w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu New Jersey. Trzy sprawy są wspólnie administrowane pod przewodnictwem sprawy Poolin, 26-18325, przed sędzią Eamonnem J. O'Haganem.
Wniosek Poolin wykazuje szacunkowe aktywa w wysokości od 1 do 10 milionów dolarów i zobowiązania w wysokości od 100 do 500 milionów dolarów. Wniosek szacuje, że spółka ma od 10 001 do 25 000 wierzycieli i stwierdza, że oczekuje się, iż środki będą dostępne do podziału dla wierzycieli nieposiadających zabezpieczenia.
Dokumenty sądowe podają numer sprawy Lonestar Taproot 26-18326 i numer sprawy Lonestar Dream 26-18327. Wszystkie trzy spółki pozostają dłużnikami posiadającymi majątek, podczas gdy proces rozdziału 11 postępuje w ramach wspólnie administrowanej sprawy.
Upadłość Poolin zmierza w kierunku sprzedaży aktywów
Dłużnicy poinformowali sąd, że przystąpili do rozdziału 11, aby przeprowadzić uporządkowany proces sprzedaży mający na celu zachowanie wartości dla wierzycieli i innych zainteresowanych stron. Michael DuFrayne, dyrektor ds. restrukturyzacji spółek, powiedział w oświadczeniu pierwszego dnia, że proces ten wykorzysta rozdział 11 do dążenia do sprzedaży aktywów dłużników.
17 sierpnia sąd upadłościowy zatwierdził procedury składania ofert obejmujące zasadniczo wszystkie aktywa dłużników i upoważnił Poolin oraz jego spółki stowarzyszone do wyznaczenia oferenta typu stalking horse. Nakaz ustanowił również procedury aukcji, traktowanie niektórych umów i dzierżaw oraz rozprawę w sprawie proponowanej sprzedaży.
Zgodnie z harmonogramem sprzedaży, kwalifikujące się oferty upływają 8 września, a aukcja zaplanowana jest na 10 września, jeśli wpłyną konkurencyjne kwalifikujące się oferty. Rozprawa sądowa w sprawie proponowanej sprzedaży aktywów zaplanowana jest na 18 września o godzinie 11:00 czasu wschodniego przed sędzią O'Haganem w Trenton.
Proces składania ofert obejmuje aktywa posiadane przez Poolin i jego dwie amerykańskie spółki stowarzyszone. Lonestar Dream w dużej mierze zakończył likwidację działalności w swoich lokalizacjach wydobywczych do czasu złożenia wniosku o upadłość, zgodnie z oświadczeniem DuFrayne'a, po zaprzestaniu świadczenia usług dla klienta Elektron Energy i rozpoczęciu usuwania sprzętu Elektron z obiektów.
Utrzymano ograniczoną siłę roboczą w celu ochrony lokalizacji wydobywczych i sprzętu, wsparcia sprzedaży aktywów i administrowania postępowaniem upadłościowym. Lonestar Taproot jest natomiast właścicielem sprzętu i innego mienia związanego z obiektami wydobywczymi, w tym aktywów związanych z energią, budynków, ulepszeń i infrastruktury podstacji, zgodnie z wnioskiem.
Lonestar Taproot wcześniej działał jako spółka partnerska z udziałem Lonestar Dream i producenta sprzętu wydobywczego Bitmain od marca 2022 do grudnia 2023. Dokumenty sądowe wskazują, że Bitmain wniósł około 34,4 miliona dolarów i otrzymał około 24,1 miliona dolarów, gdy wycofał się po odnotowaniu przez spółkę znaczących strat.
Wierzyciele mają się spotkać 28 sierpnia
Wierzyciele Poolin mają się spotkać 28 sierpnia o godzinie 9:00 czasu wschodniego podczas zdalnego spotkania sekcji 341. Termin ten jest jeszcze przed nami i nie odbył się jeszcze, zgodnie ze zmienionym zawiadomieniem o upadłości złożonym 5 sierpnia.
Wierzyciele pragnący złożyć dowody wierzytelności mogą wysłać oryginalnie podpisane formularze do Centrum Przetwarzania Roszczeń Poolin prowadzonego przez KCC dba Verita Global w El Segundo w Kalifornii. Strona sprawy stwierdza, że roszczenia można składać pocztą amerykańską lub innym systemem doręczeń ręcznych, natomiast faks i inne elektroniczne metody doręczania nie są akceptowane.
Ogólny termin składania dowodów wierzytelności nie został jeszcze ustalony w zmienionym zawiadomieniu o upadłości.
Archer & Greiner, P.C. reprezentuje dłużników w postępowaniu. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney i Natasha Songonuga są wymienieni wśród prawników prowadzących sprawy, a sąd zatwierdził również zatrudnienie DuFrayne LLC jako menedżera kryzysowego oraz Michaela DuFrayne'a jako głównego dyrektora ds. restrukturyzacji.
Sąd upadłościowy upoważnił również Verita Global do pełnienia funkcji doradcy administracyjnego. Dodatkowi specjaliści ds. restrukturyzacji obejmują Oon & Bazul LLC jako singapurskiego doradcę ds. restrukturyzacji i niewypłacalności oraz McCarn, Weir & Sherwood P.C. do spraw ropy, gazu i minerałów.
Poolin wcześniej stanął w obliczu kryzysu płynności portfela
Problemy finansowe Poolina stały się publiczne kilka lat przed złożeniem wniosku o rozdział 11. We wrześniu 2022 r. crypto.news poinformowało, że Poolin zawiesił wypłaty z PoolinWallet po tym, jak firma stanęła w obliczu problemów z płynnością i wzrostu liczby wniosków o wypłatę.
Firma następnie oświadczyła, że wyemituje sześć tokenów IOU reprezentujących salda BTC, ETH, USDT, LTC, ZEC i DOGE użytkowników w stosunku 1:1. Poolin stwierdził wówczas, że rozważa kilka sposobów rozwiązania problemu niedoboru płynności, w tym poszukiwanie nowych inwestycji, dążenie do transakcji zamiany długu na udziały oraz sprzedaż aktywów.
Inny raport z września 2022 r. mówił, że Poolin wstrzymał wypłaty, transakcje błyskawiczne i transfery wewnętrzne za pośrednictwem PoolinWallet, pozostawiając rutynowe operacje wydobywcze i bezpośrednie wypłaty z puli wydobywczej bez zmian. Firma zawiesiła również niektóre usługi wymiany, starając się zachować płynność.
Presja finansowa pozostaje problemem w częściach branży wydobycia bitcoinów w 2026 r. Analiza z lipca wykazała, że publiczni górnicy sprzedawali bitcoiny w rekordowym tempie w pierwszym kwartale, sprzedając ponad 32 000 BTC, gdy hashprice spadł do minimów po halvingu.
Ten sam raport umieścił hashprice w przedziale wysokich 20 dolarów za petahash dziennie do połowy 2026 r., poniżej poziomu około 35 dolarów uznawanego za próg rentowności dla starszych maszyn wydobywczych.
Postępowania upadłościowe pojawiały się również w innych miejscach w sektorze infrastruktury kryptowalut. W maju notowany na Nasdaq Bitcoin Depot złożył wniosek o rozdział 11 po wyłączeniu swojej sieci bankomatów kryptowalutowych, a firma jako przyczyny podała presję regulacyjną i straty finansowe, zmierzając w kierunku zamknięcia.
Akta upadłościowe Poolina rozwijały się od czasu jego wniosku z lipca. 17 sierpnia sąd wydał postanowienie zatwierdzające procedury przetargowe dotyczące zasadniczo wszystkich aktywów dłużników, umożliwiając spółkom kontynuowanie działań w kierunku wrześniowego terminu składania ofert, ewentualnej aukcji i rozprawy w sprawie sprzedaży.
