Flare rozszerzył rolę XRP w zdecentralizowanych finansach, umożliwiając wykorzystanie FXRP jako zabezpieczenia w głównym skarbcu RLUSD Sentora na Morpho, otwierając rynek pożyczek bez zezwoleń, na którym użytkownicy mogą pożyczać RLUSD, zachowując ekspozycję na XRP.
Integracja ta oznacza pierwszy przypadek zatwierdzenia aktywa opartego na XRP jako zabezpieczenia w instytucjonalnie zarządzanym skarbcu pożyczkowym na Ethereum. Główny skarbiec RLUSD Sentora posiada obecnie około 280 milionów dolarów w zdeponowanym RLUSD, co czyni go największym instytucjonalnie kuratorowanym skarbcem RLUSD w sieci.
W ramach nowego rozwiązania użytkownicy mogą tworzyć FXRP za pośrednictwem protokołu FAssets firmy Flare, przenosić aktywo do Ethereum, deponować je na izolowanym rynku pożyczkowym na Morpho Blue i pożyczać RLUSD bez likwidacji swojej pozycji XRP.
Rozszerzenie użyteczności XRP w DeFi
Chociaż XRP należy do największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, jego udział w zdecentralizowanych finansach pozostaje ograniczony w porównaniu z aktywami takimi jak ETH czy BTC.
Flare stwierdził, że nowa integracja ma na celu zmniejszenie tej luki poprzez umożliwienie posiadaczom XRP odblokowania płynności bez rezygnacji z ekspozycji na cenę. Ponieważ FXRP reprezentuje XRP na Flare, aktywność pożyczkowa na Ethereum wpływa na infrastrukturę Flare, potencjalnie zwiększając popyt na opakowane aktywo.
Rynek pożyczkowy jest bez zezwoleń, co oznacza, że użytkownicy mogą z niego korzystać bez zatwierdzenia lub umieszczenia na białej liście. Pożyczkobiorcy pozostają eksponowani na XRP poprzez FXRP, wybierając preferowany wskaźnik wartości pożyczki do wartości zabezpieczenia, pod warunkiem że ich pozycje pozostają poniżej progu likwidacji.
Przed dodaniem FXRP jako kwalifikowanego zabezpieczenia Sentora ocenił aktywo w ramach swojego instytucjonalnego ramowego systemu ryzyka, analizując czynniki takie jak płynność, zachowanie rynku, projekt wyroczni i mechanizmy likwidacji. Aktywo będzie podlegać bieżącemu monitorowaniu wraz z innymi obsługiwanymi rodzajami zabezpieczeń w skarbcu.
Sam rynek jest zbudowany na Morpho Blue, infrastrukturze pożyczkowej Ethereum bez zezwoleń, gdzie każda pula pożyczkowa działa niezależnie z własnym aktywem zabezpieczenia, aktywem zadłużenia, konfiguracją wyroczni i parametrami likwidacji. Ta izolowana struktura ma na celu ograniczenie ryzyka w poszczególnych rynkach, a nie w całym protokole.
Na starcie rynek będzie działać z konserwatywnym limitem podaży, chociaż limit ten może zostać zwiększony wraz ze wzrostem płynności i adopcji.
Planowany prostszy dostęp
Flare przedstawił również plany usprawnienia procesu pożyczania za pośrednictwem Flare Smart Accounts. Proponowany przepływ pracy pozwoliłby posiadaczom XRP na autoryzację transakcji bezpośrednio z portfela XRP Ledger, podczas gdy podstawowa infrastruktura automatycznie obsługiwałaby tworzenie FXRP, transfery międzyłańcuchowe, wdrażanie zabezpieczeń i pożyczanie RLUSD.
Firma opracowuje również bezpośrednie tworzenie FXRP z XRPL do Ethereum, eliminując potrzebę osobnego etapu mostkowania.
Oprócz rozszerzenia opcji pożyczkowych dla posiadaczy XRP, uruchomienie zapewnia innym kuratorom skarbców Morpho punkt odniesienia do oceny FXRP w ramach ich własnych ram pożyczkowych.
Ponieważ rynki Morpho są bez zezwoleń, portfele stron trzecich, giełdy i aplikacje DeFi mogą również zintegrować nowy rynek pożyczkowy z własnymi produktami.
