George Santos rozstrzygnął sprawę CFTC dotyczącą transakcji na rynku prognostycznym Kalshi, przyjmując kary i trzyletni zakaz handlu po tym, jak regulatorzy stwierdzili, że składał wprowadzające w błąd publiczne oświadczenia, obstawiając swoją obecność na orędziu o stanie państwa prezydenta Donalda Trumpa.
Podsumowanie
- George Santos rozstrzygnął zarzuty CFTC dotyczące transakcji na rynku prognostycznym Kalshi, płacąc ponad 35 000 dolarów i przyjmując trzyletni zakaz handlu.
- CFTC stwierdziła, że Santos składał wprowadzające w błąd publiczne oświadczenia, obstawiając, czy weźmie udział w orędziu o stanie państwa prezydenta Trumpa.
- Zapisy transakcyjne pokazują, że Santos początkowo zarobił na kontraktach "Tak", zanim przeszedł na kontrakty "Nie" po zmianie jego planów podróży.
- Kalshi zamroziło konto Santosa, przekazało sprawę regulatorom i oświadczyło, że wykryło podejrzaną aktywność transakcyjną dzięki swoim systemom monitorowania.
Zgodnie z nakazem z 31 lipca wydanym przez Amerykańską Komisję ds. Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC), były przedstawiciel USA George Santos musi zwrócić 17 569,98 dolarów zysków z handlu, zapłacić 17 500 dolarów cywilnej kary pieniężnej, zastosować się do nakazu zaprzestania i zaniechania oraz powstrzymać się od handlu na jakimkolwiek podmiocie zarejestrowanym w CFTC przez trzy lata po rozstrzygnięciu zarzutów związanych z transakcjami na platformie rynku prognostycznego Kalshi.
Rozstrzygnięcie kończy dochodzenie, które rozpoczęło się wcześniej w tym roku po tym, jak Kalshi przekazało działalność transakcyjną Santosa regulatorom. Chociaż Santos przyjął ugodę, nakaz stwierdza, że nie przyznał się ani nie zaprzeczył ustaleniom ani wnioskom prawnym agencji.
CFTC twierdzi, że Santos handlował po obu stronach rynku Kalshi
Regulatorzy stwierdzili, że Santos otworzył konto na Kalshi 11 lutego, około cztery miesiące po tym, jak prezydent Donald Trump zamienił jego wyrok więzienia. Były kongresman zasilił konto kwotą około 7 000 dolarów i handlował tylko jednym kontraktem na wydarzenie, który pytał, czy weźmie udział w orędziu o stanie państwa Trumpa.
Zapisy transakcyjne zawarte w nakazie pokazują, że Santos początkowo zgromadził 30 874 kontrakty "Tak" między 12 a 22 lutego za 6 695,94 dolarów.
Mniej więcej w tym samym okresie Santos opublikował na X pytanie do obserwujących, czy powinien założyć poważny czy ozdobiony kryształkami garnitur na orędzie. CFTC stwierdziła, że cena rynkowa wyniku "Tak" wzrosła z około 0,15 do 0,70 dolara po tym poście. Santos później sprzedał całą swoją pozycję, osiągając zysk w wysokości 3 448,43 dolarów, zanim wypłacił 10 146,07 dolarów przez nowo utworzone konto Venmo.
Później tego samego dnia jego linia lotnicza poinformowała go, że jego lot do Waszyngtonu został odwołany. Chociaż kupił bilet kolejowy i nadal publicznie pisał, że spodziewa się uczestniczyć, regulatorzy stwierdzili, że jego działalność transakcyjna wkrótce przesunęła się w przeciwnym kierunku.
Zgodnie z nakazem, Santos opublikował kolejne wideo 23 lutego, w którym stwierdził, że weźmie udział w przemówieniu z galerii Izby. Około 40 minut później zaczął kupować kontrakty, które wypłacałyby, gdyby nie uczestniczył.
CFTC stwierdziła, że Santos ostatecznie zgromadził 23 855 kontraktów "Nie" o wartości 8 650,66 dolarów. Jego pociąg został odwołany około godzinę po tym, jak zaczął budować tę pozycję. Nawet po tym, jak inny użytkownik X zapytał, czy nadal weźmie udział, Santos odpowiedział, że tak, mimo że już wiedział, że zarówno jego lot, jak i pociąg zostały odwołane, informacje, których agencja stwierdziła, że nie ujawniono publicznie.
Działalność na Kalshi doprowadziła do dochodzenia CFTC
W dniu orędzia o stanie państwa zapisy internetowe cytowane przez komisję wykazały, że Santos uzyskiwał dostęp do Kalshi ze swojego miejsca zamieszkania, zamiast podróżować do Waszyngtonu. Później napisał, że oglądanie przemówienia na telewizorze na lotnisku nie było jego pierwotnym planem.
W miarę rozwoju wydarzenia cena kontraktu "Tak" spadła z 0,73 do 0,02 dolara, zwiększając wartość pozycji "Nie" Santosa. Nakaz stwierdza, że zamknął te transakcje wcześnie 25 lutego z odnotowanym zyskiem w wysokości 14 390,57 dolarów.
Na podstawie tej sekwencji transakcyjnej CFTC stwierdziła, że Santos składał wprowadzające w błąd publiczne oświadczenia i pominął istotne informacje, które wpłynęły na cenę rynkową dla jego własnej korzyści finansowej.
Zamiast traktować to postępowanie jako konwencjonalną sprawę insider tradingu opartą na poufnych informacjach, komisja prowadziła sprawę na podstawie przepisów antymanipulacyjnych Commodity Exchange Act oraz regulacji CFTC 180.1. Nakaz zaklasyfikował również kontrakt na obecność na orędziu o stanie państwa jako swap podlegający uprawnieniom egzekucyjnym agencji.
Wcześniejsze raporty NPR z czerwca mówiły, że zarówno Departament Sprawiedliwości, jak i CFTC wszczęły dochodzenia po tym, jak Kalshi zamroziło konto Santosa i przekazało sprawę organom regulacyjnym. Jednak Washington Examiner później poinformował, że urzędnik DOJ zaprzeczył, jakoby departament prowadził aktywną sprawę, pozostawiając ugodę z CFTC jako jedyne potwierdzone federalne działanie egzekucyjne związane z transakcjami.
Santos kwestionuje zarzuty, przyjmując ugodę
Odpowiadając za pośrednictwem swojego adwokata, Josepha W. Murraya, Santos powiedział, że pierwotnie zamierzał uczestniczyć w orędziu o stanie państwa, zanim surowa zimowa pogoda zakłóciła jego plany podróży.
Murray zaprzeczył, jakoby Santos zamierzał wprowadzić w błąd traderów lub manipulować rynkiem prognostycznym. Powiedział również, że jego klient zdecydował się rozwiązać sprawę poprzez ugodę, zamiast kontynuować kosztowne postępowanie sądowe.
Nakaz CFTC stwierdził jednak, że publiczne oświadczenia i zaniechania Santosa miały miejsce, gdy aktywnie handlował pozycjami związanymi z tym samym wydarzeniem, co pozwoliło mu czerpać korzyści z ruchów cen w obu kierunkach.
Osobno Kalshi poinformowało, że wykryło nietypową aktywność handlową za pomocą swoich systemów nadzoru, zamroziło konto Santosa i przekazało dowody federalnym organom regulacyjnym.
W rozmowie z Axios w zeszłym miesiącu dyrektor generalny Kalshi, Tarek Mansour, powiedział, że platforma oznaczyła tę aktywność w ciągu kilku sekund i otrzymała około 100 skarg od sygnalistów w ciągu kilku minut. Dodał, że giełda planuje podjąć własne działania egzekucyjne za naruszenia zasad giełdy.
Kalshi poinformowało również, że może zwrócić pieniądze poszkodowanym traderom, jeśli uda mu się odzyskać środki od Santosa. Firma powiązała swój proces monitorowania z systemami integralności opracowanymi we współpracy z Sportradar.
Rynki prognostyczne nadal podlegają kontroli regulacyjnej
Sprawa Santosa pojawia się, gdy rynki prognostyczne nadal przyciągają uwagę organów regulacyjnych w związku z obawami dotyczącymi handlu poufnymi informacjami i manipulacji rynkiem.
Wcześniej w tym roku Kalshi zawiesiło trzech federalnych kandydatów politycznych po ustaleniu, że handlowali na rynkach dotyczących ich własnych wyborów. Według firmy kandydaci, którzy mogą bezpośrednio wpływać na wynik wydarzenia, naruszają zasady giełdy niezależnie od wielkości transakcji.
W przeciwieństwie do tych działań dyscyplinarnych, sprawa Santosa została przekazana federalnym organom regulacyjnym i ostatecznie zakończyła się formalnym nakazem egzekucyjnym CFTC.
Podejście agencji następuje również po innych niedawnych sprawach dotyczących rynków prognostycznych. Federalni prokuratorzy oskarżyli sierżanta sztabowego armii USA Gannona Kena Van Dyke'a o wykorzystanie wcześniejszej wiedzy o operacji wojskowej do wygenerowania ponad 404 000 dolarów z transakcji na Polymarket związanych z prezydentem Wenezueli Nicolásem Maduro.
W innej sprawie prokuratorzy oskarżyli byłego inżyniera oprogramowania Google Michele Spagnuolo o wykorzystanie poufnych danych dotyczących rankingu wyszukiwania Google do zawierania wielomilionowych zakładów na Polymarket, zanim informacje stały się publiczne.
W miarę jak uwaga organów regulacyjnych wzrosła, Kalshi wprowadziło narzędzia przesiewowe zaprojektowane do identyfikacji uczestników bezpośrednio związanych z wydarzeniami wymienionymi na jego platformie, podczas gdy Polymarket rozszerzyło programy nadzoru i zatrudniło firmę analityczną blockchain Chainalysis do wsparcia dochodzeń w sprawie handlu poufnymi informacjami i manipulacji rynkiem.
