Metaplanet inwestuje 2100 BTC w uruchomienie amerykańskiego skarbca

Metaplanet zgodziła się zainwestować 2100 Bitcoinów i 2,5 miliona dolarów w notowaną na Nasdaq spółkę Super League Enterprise, zapewniając sobie 95,7% udziałów i tworząc amerykańską spółkę skarbową Bitcoin o nazwie Superplanet.

Zgodnie ze wspólnym ogłoszeniem opublikowanym 18 sierpnia, proponowana emisja prywatna przyzna Metaplanet 44 859 400 nowo wyemitowanych akcji Super League po 3 dolary każda, wraz z akcjami uprzywilejowanymi i warrantami.

Wartość początkowej inwestycji wynosi około 134,6 miliona dolarów, w oparciu o cenę zamknięcia Bitcoina na Coinbase o 16:00 czasu nowojorskiego 14 sierpnia. Metaplanet poinformowała, że liczba akcji została ustalona i nie zmieni się wraz z ceną Bitcoina przed zamknięciem transakcji.

Po zakończeniu transakcji Metaplanet będzie posiadać około 95,7% wyemitowanych akcji zwykłych Superplanet. Jej udział wyniósłby około 93,6%, gdyby istniejące wcześniej warranty Super League zostały wykonane.

Metaplanet będzie kontrolować Superplanet poprzez kilka papierów wartościowych

Oprócz akcji zwykłych Metaplanet otrzyma 100 akcji zamiennych wieczystych akcji uprzywilejowanych z prawem głosu. Akcje uprzywilejowane pozwolą japońskiej spółce na powoływanie większości dyrektorów Superplanet.

Metaplanet otrzyma również 10-letnie warranty obejmujące do 381 milionów akcji zwykłych w czterech transzach. Ceny wykonania będą wynosić od 3 do 33,50 dolarów za akcję, zgodnie z ogłoszeniem.

Evo Fund, kolejny inwestor w tej transakcji, otrzyma osobno warranty na do 10 milionów akcji zwykłych w dwóch transzach. Spółki poinformowały, że papiery wartościowe zostaną wyemitowane w pobliżu ceny rynkowej zamknięcia Super League z 17 sierpnia, a nie poprzez zdyskontowane finansowanie przez strony trzecie.

Przez 24 miesiące po zamknięciu Metaplanet będzie miała prawo do zakupu do 2,1 miliona akcji niekonwertowalnych uprzywilejowanych akcji płynnościowych niższego rzędu. Każda akcja będzie miała wartość nominalną 100 dolarów, co daje Metaplanet opcję zainwestowania kolejnych 210 milionów dolarów.

Akcje zwykłe wyemitowane Metaplanet przy zamknięciu, w wyniku wykonania warrantów lub konwersji akcji uprzywilejowanych, będą objęte pięcioletnim okresem blokady. Ograniczenie to uniemożliwia Metaplanet szybką sprzedaż pakietu kontrolnego po transakcji.

Super League zachowa swoje istniejące operacje reklamowe i związane z mediami grywalnymi jako oddzielny segment biznesowy. Matthew Edelman, obecny dyrektor generalny, będzie kierował Superplanet, podczas gdy Metaplanet wybierze przewodniczącego rady.

Pięciu z dziewięciu początkowych dyrektorów zostanie powołanych przez Metaplanet, w tym dyrektor generalny Simon Gerovich, Frederick Towfigh i John H. Whitehouse III. Czterech obecnych dyrektorów Super League, w tym Edelman, pozostanie w radzie.

Superplanet zapewni Metaplanet dostęp do amerykańskiego kapitału

Działając jako spółka notowana na Nasdaq pod proponowanym tickerem SUPA, Superplanet zapewni amerykańskim inwestorom ekspozycję kapitałową na spółkę, która przy zamknięciu ma posiadać 2100 BTC. Istniejąca działalność operacyjna Super League będzie nadal generować przychody obok skarbca Bitcoin.

Metaplanet poinformowała, że Superplanet będzie pozyskiwać fundusze w Stanach Zjednoczonych, podczas gdy spółka macierzysta będzie nadal korzystać z japońskich rynków kapitałowych. Bitcoin posiadany przez Superplanet pozostanie w skonsolidowanej grupie i pojawi się w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Metaplanet.

Gerovich opisał tę strukturę jako sposób działania poprzez dwie notowane platformy.

„Zbudowaliśmy jeden z największych skarbców Bitcoin na świecie z Japonii. Superplanet to sposób, w jaki budujemy w Ameryce, najgłębszym rynku kapitałowym na świecie” – powiedział Gerovich.

Dyrektor generalny dodał, że Metaplanet wnosi własne Bitcoiny, akceptuje pięcioletnią blokadę akcji i wspiera amerykańską spółkę swoim bilansem i doświadczeniem na rynkach kapitałowych.

Superplanet planuje wykorzystać swoje Bitcoiny jako bazę zabezpieczenia dla potencjalnych emisji wieczystych akcji uprzywilejowanych. Według spółek, niewymienialne papiery wartościowe uprzywilejowane mogłyby pozyskać stały kapitał bez zwiększania liczby akcji zwykłych, choć jakakolwiek przyszła emisja będzie zależeć od decyzji finansowych podjętych po zamknięciu transakcji.

Metaplanet poinformował, że kapitał pozyskany bez emisji dodatkowych akcji zwykłych ma zwiększyć ilość Bitcoinów przypadającą na jedną akcję zwykłą w Superplanet. Ponieważ Metaplanet skonsoliduje amerykańską spółkę zależną, zarząd oczekuje, że takie finansowanie zwiększy również ilość Bitcoinów przypadającą na każdą akcję Metaplanet.

Wszelkie przyszłe akcje uprzywilejowane Superplanet będą miały pierwszeństwo przed akcjami zwykłymi, akcjami uprzywilejowanymi i warrantami Metaplanet w spółce zależnej. Zgodnie z ogłoszeniem, dochód operacyjny i inne przepływy pieniężne, które nie wymagają emisji akcji zwykłych, mogą zostać wykorzystane do obsługi dywidend z akcji uprzywilejowanych.

Transakcja wykorzystuje 4,9% Bitcoinów Metaplanet

Wkład 2 100 BTC stanowi około 4,9% zgłoszonych 43 000 BTC w skarbcu Metaplanet. Po zamknięciu transakcji monety pozostaną częścią skonsolidowanej grupy, a nie zostaną sprzedane zewnętrznemu nabywcy.

W lipcu crypto.news wcześniej informował, że Metaplanet dodał 2 823 BTC, zwiększając swoje zasoby do 43 000 BTC. Firma kupiła tę partię po średniej cenie 12,7 mln jenów za monetę, podczas gdy jej całkowita średnia cena nabycia wzrosła do około 15,3 mln jenów za BTC.

Pytania dotyczące bilansu pojawiły się ponownie w sierpniu po tym, jak 5 014 BTC przesunięto między adresami powiązanymi z firmą. Gerovich później potwierdził, że nie doszło do sprzedaży, opisując ruch jako rutynowy transfer między depozytariuszami i utrzymując zgłoszone zasoby na poziomie 43 000 BTC.

Wyniki Metaplanet za pierwsze półrocze pokazały wzrost sprzedaży netto o 133,7% rok do roku do 4,94 mld jenów, podczas gdy zysk operacyjny wzrósł o 136,3% do 3,33 mld jenów. Jednocześnie spółka odnotowała stratę netto w wysokości 182,77 mld jenów, głównie z powodu niegotówkowej straty z wyceny Bitcoinów w wysokości 184,30 mld jenów.

Bilans na dzień 30 czerwca wykazywał łączne aktywa w wysokości 418,18 mld jenów i aktywa netto w wysokości 340,88 mld jenów. Metaplanet pobrał również 414 mln dolarów z linii kredytowej o wartości 500 mln dolarów zabezpieczonej Bitcoinami, zgodnie z danymi zawartymi w wynikach śródrocznych.

Na kilka dni przed ogłoszeniem Superplanet, firma uruchomiła program BitBonds poprzez prywatną emisję o wartości 200 mln jenów. Pierwsze obligacje mają oprocentowanie między 4% a 4,3%, dodając kolejny kanał finansowania do operacji skarbowych Metaplanet.

Akcje Super League gwałtownie rosną po ogłoszeniu

Akcje Super League zareagowały gwałtownie podczas handlu w USA 18 sierpnia. SLE otworzyło się na poziomie 6,23 USD po zamknięciu poprzedniej sesji na poziomie 3,02 USD i osiągnęło maksimum w ciągu dnia na poziomie 6,85 USD, co oznacza wzrost o około 127% na szczycie sesji.

Później akcje były notowane na poziomie 4,68 USD, co oznacza wzrost o około 55%, przy wolumenie przekraczającym 36,9 mln akcji. Ruch ten nastąpił po okresie gwałtownych spadków SLE, które spadły o ponad 90% w ciągu ostatnich 12 miesięcy przed ogłoszeniem Metaplanet.

Akcje Metaplanet zamknęły się 5,07% wyżej na poziomie 228 jenów w Tokio, po handlu w przedziale od 224 do 238 jenów podczas sesji. Wolumen obrotu pozostał poniżej zgłoszonej średniej wynoszącej około 22 mln akcji.

Tymczasem Bitcoin handlowany był w pobliżu 64 650 USD, co oznacza wzrost o około 1,2% w ciągu 24 godzin, po ruchu między minimum w ciągu dnia na poziomie 63 773 USD a maksimum na poziomie 64 926 USD.

Spółki oczekują, że transakcja zostanie zamknięta w czwartym kwartale 2026 roku, pod warunkiem zgody akcjonariuszy Super League, wymaganych zgłoszeń do Nasdaq, zwyczajowych warunków zamknięcia oraz obowiązujących procedur regulacyjnych w Stanach Zjednoczonych i Japonii.