Ripple Prime uruchomił działalność Delta One, która umożliwia klientom instytucjonalnym handel swapami na całkowitą stopę zwrotu powiązanymi z notowanymi w USA akcjami, indeksami i aktywami cyfrowymi za pośrednictwem swojej wieloaktywowej platformy prime brokerage.
Podsumowanie
- Ripple Prime uruchomił Delta One, umożliwiając klientom instytucjonalnym handel swapami na całkowitą stopę zwrotu powiązanymi z akcjami, indeksami i aktywami cyfrowymi w USA.
- Klienci mogą korzystać z jednego kontrahenta i krzyżowo zabezpieczać ekspozycje wspierane na wieloaktywowej platformie maklerskiej Ripple Prime.
- Usługa jest skierowana do funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami i innych instytucji finansowych poszukujących ekspozycji bez bezpośredniego posiadania aktywów bazowych.
- Ripple Prime powstał po tym, jak Ripple zakończył przejęcie Hidden Road za 1,25 miliarda dolarów w październiku 2025 roku.
- Broker zabezpieczył linię kredytową o wartości 200 milionów dolarów w maju i zamknął prywatną emisję niezabezpieczonych obligacji senioralnych o wartości 275 milionów dolarów w sierpniu.
Ripple poinformował w czwartek, że usługa jest dostępna dla funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami i innych instytucji finansowych, rozszerzając Ripple Prime dalej na amerykańskie instrumenty pochodne na akcje, jednocześnie utrzymując aktywa cyfrowe w ramach tej samej struktury maklerskiej.
Klienci mogą korzystać z jednego kontrahenta do transakcji i krzyżowo zabezpieczać pozycje w ramach wspieranych klas aktywów. Ripple Prime poinformował, że rozwiązanie działa przez całą dobę, umożliwiając instytucjom zarządzanie zabezpieczeniami i ekspozycjami na rynkach tradycyjnych i cyfrowych poprzez jedną relację.
Swapy na całkowitą stopę zwrotu dają inwestorom ekspozycję na wyniki ekonomiczne aktywa bazowego bez konieczności jego bezpośredniego posiadania. W ramach tej struktury płatności między kontrahentami są zazwyczaj oparte na stopie zwrotu z referencyjnego aktywa i warunkach finansowania uzgodnionych w ramach swapu.
„Uruchomienie naszej działalności Delta One to ważny krok dla Ripple Prime i naturalne rozszerzenie platformy, którą zbudowaliśmy” – powiedział Noel Kimmel, prezes Ripple Prime.
Ripple Prime Delta One wprowadza amerykańskie akcje do swojej wieloaktywowej platformy
Dzięki Delta One Ripple Prime rozszerza działalność, która już obejmuje waluty obce, instrumenty pochodne, papiery o stałym dochodzie i aktywa cyfrowe, o swapy powiązane z amerykańskimi akcjami i indeksami.
Firma poinformowała, że produkt może być strukturyzowany wokół różnych horyzontów inwestycyjnych, wymogów dotyczących ryzyka i potrzeb raportowania. Klienci instytucjonalni mogą wykonywać swapy na całkowitą stopę zwrotu na wspieranych rynkach, zarządzając wynikającymi z nich ekspozycjami w ramach istniejącej relacji prime brokerage z Ripple Prime.
Ripple Prime działa z kapitałem netto regulacyjnym przekraczającym 1 miliard dolarów, według Ripple. Firma świadczy usługi rozliczeniowe, finansowania i prime brokerage dla inwestorów instytucjonalnych w kilku klasach aktywów.
Uruchomienie instrumentów pochodnych na akcje następuje po kilku dodatkach do infrastruktury handlu instytucjonalnego w tym roku. W maju Ripple Prime zintegrował się z EDX Markets, dając klientom dostęp do spotowej płynności EDX i kontraktów terminowych perpetual oferowanych przez EDXM International w ramach ujednoliconej umowy maklerskiej. crypto.news wcześniej informował, że RLUSD miał pełnić rolę rozliczeniową i zabezpieczającą w ramach integracji.
W ramach tego porozumienia Ripple Prime zapewnia pośrednictwo kredytowe, zarządzanie zabezpieczeniami i rozliczenia netto, podczas gdy instytucje uzyskują dostęp do płynności EDX. Integracja nastąpiła po kilku miesiącach ekspansji na scentralizowanych i zdecentralizowanych rynkach aktywów cyfrowych.
Dostęp do instytucjonalnych instrumentów pochodnych rozszerzył się w 2026 roku
Wcześniej w lutym Ripple Prime dodał dostęp do Hyperliquid, umożliwiając klientom instytucjonalnym handel za pośrednictwem zdecentralizowanego miejsca instrumentów pochodnych, jednocześnie krzyżowo zabezpieczając te pozycje przeciwko innym aktywom utrzymywanym na platformie prime brokerage.
Ripple poinformował wówczas, że wspierane ekspozycje obejmowały aktywa cyfrowe, waluty obce, papiery o stałym dochodzie, swapy pozagiełdowe i rozliczane instrumenty pochodne. Klienci zachowali jedną relację z kontrahentem, uzyskując dostęp do płynności dostępnej za pośrednictwem Hyperliquid.
Wdrożenie Delta One stosuje podobną wieloaktywową strukturę do notowanych w USA akcji i indeksów, przy czym Ripple Prime obsługuje relację swapową, a klienci otrzymują ekonomiczną stopę zwrotu z referencyjnych instrumentów.
Ekspansja Ripple Prime na rynku instrumentów pochodnych na akcje następuje po wejściu firmy na rynek pośrednictwa w handlu aktywami cyfrowymi w USA pod koniec ubiegłego roku. W listopadzie 2025 r. firma uruchomiła usługę prime brokerage dla aktywów cyfrowych dla amerykańskich klientów instytucjonalnych, obsługując transakcje na aktywach cyfrowych poza rynkiem regulowanym po sfinalizowaniu przez Ripple przejęcia Hidden Road.
Pierwotna działalność Hidden Road działała już na rynkach tradycyjnych i cyfrowych, w tym na rynku walutowym, instrumentów pochodnych, papierów wartościowych o stałym dochodzie i kryptowalut.
Transakcja Hidden Road utworzyła Ripple Prime
Ripple sfinalizował zakup Hidden Road za 1,25 miliarda dolarów w październiku 2025 r. i przemianował instytucjonalną działalność brokerską na Ripple Prime.
Przejęcie Hidden Road dało Ripple własność globalnego brokera prime multi-asset, świadczącego instytucjom usługi rozliczeniowe, finansowe i brokerskie na rynku walutowym, instrumentów pochodnych, papierów o stałym dochodzie i aktywów cyfrowych.
Ripple ogłosił transakcję w kwietniu 2025 r., a zamknął ją około sześć miesięcy później. Firma poinformowała po sfinalizowaniu transakcji, że Ripple Prime będzie kontynuować integrację infrastruktury aktywów cyfrowych Ripple z działalnością brokerską, w tym wykorzystanie stablecoina RLUSD w niektórych produktach prime brokerage.
Od czasu przejęcia Ripple Prime zwiększył również kwotę finansowania dostępnego na wsparcie działalności klientów instytucjonalnych.
W maju broker uzyskał linię kredytową o wartości 200 milionów dolarów od funduszy zarządzanych przez Neuberger Specialty Finance. Linia została skonstruowana tak, aby zwiększyć zdolność Ripple Prime do udzielania finansowania w miarę wzrostu popytu instytucjonalnego na pożyczki w obszarze kryptowalut, akcji, papierów o stałym dochodzie i walut obcych.
Ripple poinformował wówczas, że przychody Ripple Prime potroiły się rok do roku od czasu przejęcia, a popyt klientów wzrósł zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i cyfrowych. Linia finansowa Neuberger mogła być wykorzystywana zgodnie z popytem instytucjonalnym na pożyczki i miała wspierać usługi depozytowe oferowane za pośrednictwem platformy.
Ripple Prime pozyskał więcej kapitału na ekspansję
Finansowanie kontynuowano w tym miesiącu, gdy Ripple Prime zamknął prywatną emisję obligacji senioralnych o wartości 275 milionów dolarów 18 sierpnia.
Ripple poinformował, że oferta została zwiększona w stosunku do pierwotnej wielkości po zapotrzebowaniu ze strony inwestorów instytucjonalnych. Obligacje otrzymały rating inwestycyjny BBB od KBRA, a Piper Sandler pełnił rolę głównego agenta plasującego.
Wpływy przeznaczono na kapitał obrotowy i ogólne cele korporacyjne w ramach regulowanego podmiotu, w tym na inwestycje w technologię i personel wspierający działalność brokerską.
Kimmel powiedział po emisji, że finansowanie zapewniło Ripple Prime kolejne źródło kapitału w miarę rozszerzania działalności w zakresie rozliczeń multi-asset, prime brokerage i finansowania.
Emisja obligacji nastąpiła po linii Neuberger o wartości 200 milionów dolarów uzyskanej w maju, dając Ripple Prime oddzielne źródła kapitału na finansowanie działalności instytucjonalnej i finansowanie własnych operacji.
Ripple Prime obecnie świadczy usługi w zakresie aktywów cyfrowych, walut obcych, metali szlachetnych, notowanych na giełdzie instrumentów pochodnych, swapów pozagiełdowych i rynków repo papierów o stałym dochodzie. Ripple twierdzi, że platforma rozlicza rocznie ponad 3 biliony dolarów na rynkach i obsługuje ponad 300 klientów instytucjonalnych.
Usługa Delta One jest już dostępna dla swapów na całkowitą stopę zwrotu powiązanych z akcjami notowanymi w USA, indeksami i aktywami cyfrowymi, a Ripple Prime pełni rolę kontrahenta i zapewnia cross-margining na obsługiwanych pozycjach.
