Super League Enterprise pozyskała około 2,23 miliona dolarów w ramach swojej pierwszej oferty akcji na rynku (at-the-market) od czasu ogłoszenia umowy, która przekształci notowaną na Nasdaq spółkę w platformę skarbową Bitcoin Metaplanet.
Podsumowanie
- Super League sprzedała 475 598 akcji za około 2,23 miliona dolarów przychodu brutto.
- Spółka otworzyła kolejne 2,27 miliona dolarów zdolności w ramach programu ATM.
- Metaplanet planuje wnieść 2100 BTC i 2,5 miliona dolarów do spółki.
- Super League ma stać się Superplanet po zamknięciu transakcji.
Zgodnie z poprawką do prospektu z 21 sierpnia złożoną w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Super League sprzedała 475 598 akcji zwykłych za łączny przychód brutto około 2,23 miliona dolarów na podstawie umowy podpisanej trzy dni wcześniej.
W zgłoszeniu nie ujawniono średniej ceny sprzedaży akcji ani przychodu netto po prowizjach i innych kosztach oferty. Podzielenie zgłoszonego przychodu brutto przez liczbę sprzedanych akcji daje średnio około 4,69 dolara za akcję, chociaż poszczególne sprzedaże mogły odbywać się po różnych cenach.
Po zakończeniu pierwszej alokacji Super League zmieniła ofertę, aby udostępnić do sprzedaży kolejne akcje zwykłe o wartości do 2,27 miliona dolarów. Dodana kwota to nowa zdolność, a nie zakończone finansowanie, co pozwala spółce na pozyskanie łącznie około 4,5 miliona dolarów, jeśli sprzeda pełną drugą alokację.
Super League rozszerzyła swój program ATM po sprzedaży 475 598 akcji
Zgodnie z pierwotną umową sprzedaży z 18 sierpnia umową, The Benchmark Company i StoneX Financial działają jako agenci programu ATM. Super League autoryzowała sprzedaż do 2,229 miliona dolarów po bieżących cenach rynkowych za pomocą metod dozwolonych na mocy zasady 415 ustawy o papierach wartościowych.
Zamiast sprzedawać stały pakiet jednemu inwestorowi po wynegocjowanej cenie, umowa pozwala agentom na stopniowe wprowadzanie akcji na rynek. Super League może wydawać zawiadomienia o plasowaniu, które określają liczbę akcji, okres sprzedaży i wszelkie limity cenowe zastosowane do zlecenia.
Za każdą zakończoną sprzedaż Benchmark i StoneX otrzymują prowizję w wysokości 1% przychodu brutto. Super League zobowiązała się również do zwrotu określonych wydatków i zapewnienia agentom standardowych praw do odszkodowania na mocy umowy.
Początkowy program mógł zakończyć się po sprzedaży wszystkich akcji o wartości 2,229 miliona dolarów lub po rozwiązaniu umowy przez Super League lub Benchmark na jej warunkach. Po sprzedaży około 2,228999 miliona dolarów spółka złożyła poprawkę autoryzującą do 2,27 miliona dolarów dodatkowych akcji zwykłych.
Super League oparła dodatkową zdolność na publicznym free float wynoszącym około 13,5 miliona dolarów. Jej obliczenia wykorzystały 2 454 537 akcji posiadanych przez podmioty niepowiązane i cenę 5,50 dolara, najwyższą cenę zamknięcia SLE w ciągu poprzednich 60 dni na dzień 18 sierpnia.
Ponieważ jej publiczny free float był poniżej 75 milionów dolarów, spółka stwierdziła, że Ogólna Instrukcja I.B.6 formularza S-3 ogranicza publiczne oferty pierwotne do nie więcej niż jednej trzeciej jej publicznego free float w dowolnym okresie 12 miesięcy. SLE zamknęła się na poziomie 4,03 dolara 21 sierpnia, zgodnie z poprawką do prospektu.
Transakcja Superplanet Metaplanet pozostaje uzależniona od zamknięcia
Super League rozpoczęła program ATM tego samego dnia, w którym ogłosiła proponowaną inwestycję od Metaplanet. Jak wcześniej informowało crypto.news, japońska spółka skarbowa zgodziła się wnieść 2100 BTC i 2,5 miliona dolarów w gotówce za pakiet kontrolny w Super League.
Wycena inwestycji na około 134,6 miliona dolarów w momencie podpisania umowy da Metaplanet 44 859 400 nowo wyemitowanych akcji zwykłych po cenie 3 dolary za sztukę, 100 akcji zamiennych uprzywilejowanych wieczystych oraz warranty obejmujące do 381 milionów dodatkowych akcji zwykłych.
Część Bitcoin została wyceniona na około 132,1 miliona dolarów przy użyciu ceny zamknięcia BTC na Coinbase o 16:00 czasu nowojorskiego 14 sierpnia. Chociaż cena Bitcoina może się zmienić przed zamknięciem, spółki ustaliły liczbę akcji Super League, które otrzyma Metaplanet.
Po zamknięciu transakcji Super League przyjmie nazwę Superplanet i oczekuje się, że będzie notowana na Nasdaq pod tickerem SUPA. Metaplanet będzie posiadać około 95,7% jej wyemitowanych akcji zwykłych, lub około 93,6%, jeśli istniejące wcześniej finansowane warranty zostaną wykonane.
Akcje zwykłe wyemitowane na rzecz Metaplanet przy zamknięciu, poprzez wykonanie warrantów lub z konwersji akcji uprzywilejowanych, będą objęte pięcioletnim okresem lock-up. Metaplanet będzie również mieć prawo do powołania pięciu dyrektorów do dziewięcioosobowej rady, podczas gdy czterech obecnych dyrektorów Super League pozostanie.
Przez 24 miesiące po zamknięciu japońska firma może nabyć do 2,1 miliona niekonwertowalnych podporządkowanych akcji uprzywilejowanych o wartości nominalnej 100 dolarów każda. Pełne wykorzystanie prawa poboru zapewniłoby Superplanet dodatkowe 210 milionów dolarów.
Transakcja ma zostać zamknięta w czwartym kwartale 2026 roku, pod warunkiem zatwierdzenia przez akcjonariuszy Super League, wymogów Nasdaq, zwyczajowych warunków zamknięcia oraz obowiązujących procedur w Stanach Zjednoczonych i Japonii.
Superplanet zapewniłby amerykańskim inwestorom notowany na Nasdaq ekspozycję na Bitcoina
Po zakończeniu transakcja umieściłaby 2100 BTC w spółce notowanej w USA. Monety stanowią około 4,9% zgłoszonych 43 000 BTC posiadanych przez Metaplanet i pozostałyby w skonsolidowanej grupie, a nie opuściłyby bilansu Metaplanet.
Dla amerykańskich inwestorów SLE już zapewnia ekspozycję poprzez Nasdaq Capital Market. Superplanet zachowałoby to notowanie, dodając skarbiec Bitcoin do istniejących operacji reklamowych i mediów grywalnych Super League, które będą kontynuowane jako oddzielny segment biznesowy.
CEO Metaplanet Simon Gerovich opisał planowaną strukturę jako sposób na pozyskiwanie kapitału poprzez spółki notowane w Japonii i Stanach Zjednoczonych.
„Superplanet to sposób, w jaki budujemy w Ameryce, najgłębszym rynku kapitałowym na świecie” – powiedział Gerovich, gdy ogłoszono transakcję.
Metaplanet oczekuje, że amerykańska spółka wykorzysta swoje Bitcoiny jako zabezpieczenie dla potencjalnych wieczystych emisji akcji uprzywilejowanych. Zgodnie ze wspólnym ogłoszeniem, takie papiery wartościowe mogłyby zapewnić stały kapitał bez zwiększania liczby akcji zwykłych, chociaż żadna przyszła oferta uprzywilejowana nie została sfinalizowana.
Na poziomie spółki dominującej Metaplanet dodaje również inne kanały finansowania w Japonii. Na kilka dni przed ujawnieniem umowy Superplanet, firma uruchomiła program BitBonds poprzez prywatną emisję o wartości 200 milionów jenów z rocznym oprocentowaniem od 4% do 4,3%.
Metaplanet utrzyma swój skarbiec podzielony na dwa rynki
Metaplanet zgłosiło 43 000 BTC po dodaniu 2823 BTC w drugim kwartale. Średnia cena nabycia wyniosła około 15,3 miliona jenów za monetę, podczas gdy 2100 BTC przydzielone do Superplanet pozostanie częścią skonsolidowanych zasobów japońskiej firmy po zamknięciu.
Pytania dotyczące salda pojawiły się w sierpniu, gdy 5014 BTC przesunięto między adresami powiązanymi z firmą. Gerovich później potwierdził, że nie doszło do sprzedaży, mówiąc, że monety zostały przeniesione między depozytariuszami, podczas gdy skarbiec pozostał na poziomie 43 000 BTC.
Śródroczne sprawozdania finansowe Metaplanet wykazały aktywa ogółem w wysokości 418,18 miliarda jenów i aktywa netto w wysokości 340,88 miliarda jenów na dzień 30 czerwca. Firma poinformowała również, że wykorzystała 414 milionów dolarów z linii kredytowej o wartości 500 milionów dolarów zabezpieczonej Bitcoinem.
Super League zachowa Matthew Edelmana jako dyrektora generalnego po przyjęciu nazwy Superplanet, podczas gdy Metaplanet wybierze przewodniczącego rady. Początkowe nominacje Metaplanet do rady obejmą Gerovicha, Fredericka Towfigha i Johna H. Whitehouse'a III.
