A Bitfinex Securities concluiu uma captação recorde de US$ 50 milhões em capital tokenizado para a empresa de metais Alkemya, por meio de um título garantido por participações societárias vinculadas a uma base de ativos de níquel avaliada de forma independente em US$ 1,64 bilhão.
Resumo
- A Bitfinex Securities concluiu uma captação recorde de US$ 50 milhões para a Alkemya por meio de seu título tokenizado ALKN.
- O ALKN representa participações fracionárias em uma parceria de Luxemburgo que detém fios de níquel avaliados de forma independente em cerca de US$ 1,64 bilhão.
- A Alkemya planeja usar os recursos para comercializar produtos de níquel projetados para aplicações como semicondutores.
- Tokens ALKN adicionais permanecerão disponíveis para investidores elegíveis até 15 de outubro, com negociação secundária adiada até pelo menos a próxima tranche de captação.
A Bitfinex Securities e a Alkemya disseram em um anúncio na quinta-feira que a captação envolveu o ALKN, um título tokenizado que representa participações limitadas na Alkemya Metacore SCSp, sediada em Luxemburgo.
A parceria possui cerca de 7 milhões de metros de fio de níquel 99,99% puro, de acordo com as empresas. Suas participações em níquel foram avaliadas de forma independente em cerca de US$ 1,64 bilhão, dando à Alkemya uma base de ativos contra a qual ela pode captar capital por meio da estrutura tokenizada.
Para a Bitfinex Securities, o total de US$ 50 milhões é a maior captação concluída em sua plataforma. A empresa disse no anúncio que seu recorde anterior era de US$ 30 milhões e envolvia o USTBL, um produto tokenizado vinculado a títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
Bitfinex Securities estabelece novo recorde de captação de US$ 50 milhões
Após a transação da Alkemya, a Bitfinex Securities concluiu agora sete captações e listou 16 ativos, de acordo com números fornecidos pela plataforma.
O ALKN também é o primeiro projeto de tokenização da Alkemya, disse um porta-voz da Alkemya no anúncio. Sob a estrutura, investidores elegíveis recebem participações fracionárias na Alkemya Metacore SCSp em formato digital, com os tokens projetados para serem transferíveis entre detentores elegíveis.
A captação dá à Alkemya capital contra suas participações existentes em níquel sem exigir que a empresa venda toda a posição do ativo subjacente. Espera-se que os recursos da oferta financiem a comercialização de produtos de níquel projetados para usos industriais, incluindo aplicações em semicondutores.
Investidores que não participaram da captação concluída de US$ 50 milhões ainda terão acesso a tokens ALKN adicionais. A Bitfinex Securities planeja manter a oferta aberta para investidores elegíveis até 15 de outubro, enquanto a Alkemya prossegue com outra tranche de captação.
A negociação secundária não começará imediatamente. De acordo com as empresas, o ALKN permanecerá indisponível para negociação no mercado secundário até pelo menos a conclusão da próxima tranche de captação.
ALKN dá aos investidores participações fracionárias na parceria de níquel
A estrutura do ALKN coloca o interesse de investimento legal na parceria de Luxemburgo onchain, enquanto o ativo físico subjacente permanece sendo o estoque de níquel mantido por meio da Alkemya Metacore.
Cada token representa um interesse na sociedade limitada em vez de propriedade direta de seções individuais de fio de níquel. A Alkemya disse que a estrutura digital permite que esses interesses de parceria sejam divididos em participações fracionárias e transferidos eletronicamente entre investidores elegíveis.
O níquel é usado em vários setores industriais, e a Alkemya planeja direcionar os fundos recém-captados para produtos projetados, incluindo materiais destinados a aplicações em semicondutores. A empresa não divulgou uma data para a conclusão de sua próxima tranche de ALKN além de manter tokens adicionais disponíveis até 15 de outubro.
A transação também ocorre em um momento em que commodities tokenizadas se expandiram além de produtos de metais preciosos. Em abril, o crypto.news informou que o valor de commodities e ações tokenizadas ultrapassou US$ 7 bilhões, com produtos lastreados em ouro representando grande parte do mercado, enquanto petróleo, gás e ativos agrícolas tokenizados também ganhavam atividade.
O mesmo relatório citou uma pesquisa da Bitfinex que estimou o mercado de commodities tokenizadas em aproximadamente US$ 7 bilhões, após um aumento de quase 600% desde o início de 2025. A Bitfinex afirmou que as commodities tokenizadas estavam sendo cada vez mais usadas como garantia onchain em plataformas centralizadas e protocolos de finanças descentralizadas.
Ofertas anteriores da Bitfinex Securities incluíam títulos do Tesouro e dívidas
Antes da transação da Alkemya, a Bitfinex Securities havia usado sua infraestrutura para exposição a dívida pública tokenizada, financiamento corporativo e outros valores mobiliários.
O Crypto.news relatou anteriormente, em novembro de 2024, que a plataforma havia lançado uma oferta de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados sob a Lei de Ativos Digitais de El Salvador. Emitido pela NexBridge Digital Financial Solutions, o USTBL representava ações do iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF, que acompanha a dívida pública dos EUA com vencimentos inferiores a um ano.
O período inicial de subscrição do USTBL visava uma captação mínima de US$ 30 milhões e aceitava USDT da Tether, com pagamentos em Bitcoin planejados posteriormente. A Bitfinex Securities afirmou no anúncio relacionado ao acordo da Alkemya que seu recorde anterior de captação era a captação de US$ 30 milhões do USTBL.
Negócios tokenizados anteriores na plataforma incluíam dívida corporativa. Em abril de 2024, a Bitfinex Securities lançou uma oferta de dívida tokenizada destinada a captar US$ 6,25 milhões para a construção de um hotel Hampton by Hilton perto do Aeroporto Internacional de El Salvador. O título HILSV foi emitido na Liquid Network, uma sidechain do Bitcoin, e tinha prazo de cinco anos com retorno anual de 10%.
A Bitfinex Securities também havia entrado no mercado de títulos tokenizados em 2023 com o ALT2611, um título de 36 meses denominado em USDT e emitido por um fundo de securitização sediado em Luxemburgo, gerido pela Mikro Kapital. A oferta visava US$ 10 milhões e tinha um cupom de 10%, embora as subscrições iniciais tenham ficado abaixo da meta original de captação.
A Bitfinex construiu operações regulamentadas em torno de ativos tokenizados
O negócio de valores mobiliários da Bitfinex opera ao lado das outras atividades regulamentadas do grupo em El Salvador. Em julho, a empresa completou seu conjunto de licenças salvadorenhas, cobrindo negociação à vista, derivativos e valores mobiliários tokenizados regulamentados por meio de operações separadas.
A Bitfinex Securities havia recebido aprovação sob a Lei de Emissão de Ativos Digitais de El Salvador antes de o grupo completar o restante da estrutura de licenciamento. O registro da Comissão Nacional de Ativos Digitais lista a entidade de valores mobiliários sob PSAD-0001 com data de registro em 24 de outubro de 2023, e seus negócios permitidos incluem infraestrutura de emissão e negociação para produtos financeiros tokenizados.
O trabalho de tokenização da plataforma também se estendeu a acordos de distribuição e infraestrutura. Em novembro de 2025, a plataforma de tokenização Hadron da Tether, a KraneShares e a Bitfinex Securities anunciaram uma parceria de mercados de capitais tokenizados sob a qual a Bitfinex Securities forneceria infraestrutura regulamentada e apoiaria o acesso à liquidez do mercado secundário para produtos tokenizados.
De acordo com o cronograma da Alkemya, tokens ALKN adicionais permanecem disponíveis para investidores elegíveis até 15 de outubro, enquanto a negociação secundária está programada para permanecer fechada até pelo menos a conclusão da próxima tranche de captação.
