A Ripple Prime lançou um negócio Delta One que permite que clientes institucionais negociem swaps de retorno total vinculados a ações listadas nos EUA, índices e ativos digitais por meio de sua plataforma de corretagem prime multi-ativos.
Resumo
- A Ripple Prime lançou o Delta One, permitindo que clientes institucionais negociem swaps de retorno total vinculados a ações dos EUA, índices e ativos digitais.
- Os clientes podem usar uma única contraparte e cross margin para exposições suportadas na plataforma de corretagem multi-ativos da Ripple Prime.
- O serviço tem como alvo fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras que buscam exposição sem possuir diretamente os ativos subjacentes.
- A Ripple Prime foi formada após a Ripple concluir sua aquisição de US$ 1,25 bilhão da Hidden Road em outubro de 2025.
- A corretagem garantiu uma linha de crédito de US$ 200 milhões em maio e fechou uma colocação privada de US$ 275 milhões em notas seniores não garantidas em agosto.
A Ripple disse na quinta-feira que o serviço está ativo para fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras, estendendo ainda mais a Ripple Prime em derivativos de ações dos EUA, mantendo os ativos digitais dentro da mesma estrutura de corretagem.
Os clientes podem usar uma única contraparte para as transações e posições de cross-margin em todas as classes de ativos suportadas. A Ripple Prime disse que a configuração opera 24 horas por dia, permitindo que as instituições gerenciem garantias e exposições em mercados tradicionais e digitais por meio de um único relacionamento.
Swaps de retorno total dão aos investidores exposição ao desempenho econômico de um ativo subjacente sem exigir que eles o possuam diretamente. Sob a estrutura, os pagamentos entre as contrapartes são geralmente baseados no retorno do ativo referenciado e nos termos de financiamento acordados no swap.
"O lançamento do nosso negócio Delta One é um desenvolvimento importante para a Ripple Prime e uma extensão natural da plataforma que construímos", disse Noel Kimmel, presidente da Ripple Prime.
Ripple Prime Delta One traz ações dos EUA para sua plataforma multi-ativos
Com o Delta One, a Ripple Prime está estendendo um negócio que já cobre câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais para swaps vinculados a ações e índices dos EUA.
A empresa disse que o produto pode ser estruturado em torno de diferentes horizontes de investimento, requisitos de risco e necessidades de relatórios. Clientes institucionais podem executar swaps de retorno total nos mercados suportados enquanto gerenciam as exposições resultantes sob o relacionamento de corretagem prime existente da Ripple Prime.
A Ripple Prime opera com mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório, de acordo com a Ripple. A empresa fornece serviços de compensação, financiamento e corretagem prime para investidores institucionais em várias classes de ativos.
O lançamento de derivativos de ações segue várias adições à sua infraestrutura de negociação institucional este ano. Em maio, a Ripple Prime integrou-se à EDX Markets, dando aos clientes acesso à liquidez spot da EDX e futuros perpétuos oferecidos pela EDXM International por meio de um acordo de corretagem unificado. O crypto.news relatou anteriormente que o RLUSD deveria servir um papel de liquidação e garantia dentro da integração.
Por meio do acordo, a Ripple Prime fornece intermediação de crédito, gestão de garantias e liquidação líquida enquanto as instituições acessam a liquidez da EDX. A integração seguiu vários meses de expansão nos mercados de ativos digitais centralizados e descentralizados.
O acesso a derivativos institucionais expandiu durante 2026
No início de fevereiro, a Ripple Prime adicionou acesso à Hyperliquid, permitindo que clientes institucionais negociem através do local de derivativos descentralizado enquanto fazem cross-margin dessas posições contra outros ativos mantidos através da plataforma de corretagem prime.
A Ripple disse na época que as exposições suportadas incluíam ativos digitais, câmbio, renda fixa, swaps de balcão e derivativos compensados. Os clientes mantinham um relacionamento de contraparte única enquanto acessavam a liquidez disponível através da Hyperliquid.
O lançamento do Delta One aplica uma estrutura multi-ativos semelhante a ações e índices listados nos EUA, com a Ripple Prime lidando com o relacionamento de swap enquanto os clientes recebem o retorno econômico dos instrumentos referenciados.
A expansão da Ripple Prime em derivativos de ações segue a entrada da empresa na corretagem spot de ativos digitais nos EUA no final do ano passado. Em novembro de 2025, ela lançou a corretagem prime spot para clientes institucionais dos EUA, apoiando transações de ativos digitais de balcão após a Ripple concluir a aquisição da Hidden Road.
O negócio original da Hidden Road já operava nos mercados tradicional e digital, incluindo câmbio, derivativos, renda fixa e produtos de criptomoedas.
Acordo com a Hidden Road criou a Ripple Prime
A Ripple concluiu a compra da Hidden Road por US$ 1,25 bilhão em outubro de 2025 e renomeou a operação de corretagem institucional para Ripple Prime.
A aquisição da Hidden Road deu à Ripple a propriedade de uma corretora prime global multi-ativos que fornece a instituições serviços de compensação, financiamento e corretagem em câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais.
A Ripple anunciou a transação em abril de 2025 antes de concluí-la cerca de seis meses depois. A empresa disse quando o negócio foi concluído que a Ripple Prime continuaria integrando a infraestrutura de ativos digitais da Ripple com o negócio de corretagem, incluindo o uso de sua stablecoin RLUSD em determinados produtos de corretagem prime.
Desde a aquisição, a Ripple Prime também expandiu o montante de financiamento disponível para apoiar a atividade de clientes institucionais.
Em maio, a corretora obteve uma linha de crédito de US$ 200 milhões de fundos administrados pela Neuberger Specialty Finance. A linha foi estruturada para aumentar a capacidade da Ripple Prime de fornecer financiamento à medida que a demanda institucional por empréstimos aumentava em cripto, ações, renda fixa e câmbio.
A Ripple disse na época que a receita da Ripple Prime triplicou ano a ano desde a aquisição, enquanto a demanda dos clientes aumentou tanto nos mercados tradicionais quanto nos digitais. A linha de financiamento da Neuberger poderia ser sacada de acordo com a demanda institucional por empréstimos e destinava-se a apoiar os serviços de margem oferecidos por meio da plataforma.
Ripple Prime levantou mais capital para expansão
O financiamento continuou neste mês, quando a Ripple Prime fechou uma colocação privada de US$ 275 milhões em notas seniores não garantidas em 18 de agosto.
A Ripple disse que a oferta foi aumentada em relação ao tamanho original após a demanda de investidores institucionais. As notas receberam classificação de grau de investimento BBB da KBRA, enquanto a Piper Sandler atuou como agente de colocação líder.
Os recursos foram destinados a capital de giro e fins corporativos gerais dentro da entidade regulamentada, incluindo investimento em tecnologia e pessoal de apoio à operação de corretagem.
Kimmel disse após a colocação que o financiamento forneceu à Ripple Prime outra fonte de capital enquanto expandia seu negócio de compensação multi-ativos, corretagem prime e financiamento.
A colocação de dívida seguiu a linha de US$ 200 milhões da Neuberger obtida em maio, dando à Ripple Prime fontes separadas de capital para financiar a atividade institucional e financiar suas próprias operações.
A Ripple Prime atualmente fornece serviços em ativos digitais, câmbio, metais preciosos, derivativos negociados em bolsa, swaps de balcão e mercados de recompra de renda fixa. A Ripple diz que a plataforma compensa mais de US$ 3 trilhões anualmente em todos os mercados e atende a mais de 300 clientes institucionais.
O serviço Delta One agora está ativo para swaps de retorno total vinculados a ações listadas nos EUA, índices e ativos digitais, com a Ripple Prime atuando como contraparte e fornecendo margem cruzada entre as posições suportadas.
