A Visa juntou-se à iniciativa BLOOM de Singapura e selecionou a Nium para um teste piloto de liquidação em sete dias com stablecoins regulamentadas lastreadas em dólar americano e euro em fluxos de pagamentos transfronteiriços.
Resumo
- A Visa juntou-se à iniciativa BLOOM de Singapura para testar a liquidação com stablecoins com a Nium.
- O piloto explorará liquidações sete dias por semana, incluindo fins de semana e feriados públicos.
- Stablecoins regulamentadas lastreadas em dólar americano e euro serão suportadas.
- A Nium é a primeira parceira da Visa para um piloto de liquidação com stablecoins sob a BLOOM.
A Visa disse em um anúncio que o programa liderado pela Autoridade Monetária de Singapura testará como instituições financeiras podem conectar sistemas de pagamento tradicionais com trilhos de pagamento com stablecoins, mantendo os controles de segurança e conformidade existentes.
A Nium servirá como primeira parceira da Visa sob o framework, com as empresas examinando se stablecoins podem liquidar obrigações de pagamento durante toda a semana, incluindo fins de semana e feriados públicos. A liquidação de pagamentos tradicional muitas vezes permanece vinculada a dias bancários, criando períodos em que as instituições não podem concluir partes do processo de liquidação.
Sob o piloto, a Visa e a Nium estudarão como stablecoins regulamentadas lastreadas em moedas principais podem reduzir tais atrasos e dar às instituições financeiras participantes acesso mais rápido aos fundos. O escopo inicial inclui stablecoins denominadas em dólar e euro, embora as empresas não tenham identificado tokens individuais que seriam usados.
Piloto de liquidação com stablecoins da Visa visa pagamentos sete dias por semana
Para instituições financeiras, o teste foca na camada de liquidação por trás dos pagamentos, em vez de mudar como os clientes iniciam transações. A Visa disse que stablecoins poderiam tornar os fluxos de pagamento mais programáveis e permitir que instituições gerenciem a liquidação fora do horário bancário normal, usando sua rede, sistemas de segurança e controles de conformidade.
Adeline Kim, gerente de país do grupo da Visa para o Sudeste Asiático Regional e vice-presidente sênior de Clientes Globais e Adquirentes na Ásia-Pacífico, disse que diferentes formas de dinheiro precisarão cada vez mais operar em redes de pagamento conectadas.
“O futuro dos pagamentos será moldado por como diferentes formas de dinheiro e redes de pagamento trabalham juntas para diferentes casos de uso”, disse Kim.
O trabalho da Visa sob a BLOOM segue vários projetos de liquidação com stablecoins que foram além de testes focados apenas em transferências em blockchain público.
Em junho, o crypto.news relatou um teste de liquidação privada envolvendo Visa, Brale e a Canton Network. A prova de conceito usou a stablecoin SBC lastreada em dólar americano da Brale para examinar se instituições poderiam liquidar transações onchain enquanto limitavam a visibilidade pública de dados sensíveis de pagamento e liquidação.
A privacidade foi central para esse projeto porque instituições financeiras regulamentadas muitas vezes precisam de infraestrutura de blockchain que possa preservar a confidencialidade das transações enquanto mantém registros disponíveis para requisitos de conformidade e auditoria.
BLOOM expande o trabalho de liquidação tokenizada de Singapura
A Autoridade Monetária de Singapura introduziu a BLOOM em 2025 como um framework para desenvolver sistemas de liquidação baseados em passivos bancários tokenizados e stablecoins regulamentadas.
Como coberto anteriormente no crypto.news, a BLOOM foi projetada em torno de pagamentos transfronteiriços e domésticos, liquidação em múltiplas moedas e aplicações institucionais, incluindo tesouraria corporativa, financiamento comercial e pagamentos automatizados. Os participantes nomeados na época incluíam Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe e UOB.
A BLOOM também se baseou no Projeto Orchid, o trabalho anterior da MAS sobre dinheiro programável e um possível dólar digital de Singapura. Mais de 10 testes do Projeto Orchid foram usados para estudar aplicações práticas de dinheiro digital antes que partes desse trabalho fossem levadas para projetos comerciais.
Um teste da BLOOM anunciado em março envolveu a Ripple e a empresa de financiamento da cadeia de suprimentos Unloq usando RLUSD no XRP Ledger. As empresas estavam testando um sistema de financiamento comercial no qual a liquidação poderia ser vinculada à verificação de remessa e condições de financiamento.
O piloto da Visa adiciona uma rede global de cartões e um provedor de pagamentos transfronteiriços ao programa, com o foco especificamente na interoperabilidade entre a infraestrutura de pagamento convencional e a liquidação com stablecoins.
Kim disse que a Visa está examinando como as stablecoins podem complementar os sistemas de pagamento existentes, preservando "os padrões de segurança, resiliência e conformidade que sustentam o comércio global".
Nium adiciona BLOOM ao seu trabalho de pagamento com stablecoin
Para a Nium, o piloto em Singapura segue seu trabalho anterior usando stablecoins para pagamentos comerciais internacionais.
Em abril, a empresa anunciou uma integração de pagamentos USDC com a Coinbase que trouxe pagamentos transfronteiriços baseados em stablecoin para a rede da Nium, abrangendo mais de 190 países. A configuração permite que as empresas financiem pagamentos usando USDC e liquidem em stablecoins ou moedas locais.
A Coinbase fornece custódia, liquidez e infraestrutura de carteira para o serviço. A Nium disse na época que os clientes poderiam financiar pagamentos sob demanda, em vez de manter saldos pré-financiados para cada mercado, abordando um dos requisitos de liquidez associados aos sistemas de pagamento internacionais convencionais.
O piloto BLOOM testa outra parte do processo, focando na liquidação entre instituições financeiras participantes e a Visa.
Amaresh Mohan, diretor de risco e conformidade da Nium, disse que as empresas estão construindo infraestrutura que conecta redes de pagamento estabelecidas com trilhos de stablecoin.
"Essa convergência não é apenas inevitável, é essencial", disse Mohan, acrescentando que combinar redes de pagamento estabelecidas com moedas digitais programáveis poderia fornecer novas opções de liquidação para instituições financeiras.
A Visa expandiu a liquidação onchain em nove redes
A Visa já opera infraestrutura de liquidação com stablecoin em várias redes blockchain.
Uma expansão da liquidação com stablecoin em abril adicionou Base, Polygon, Canton, Arc e Tempo ao seu piloto, elevando o número total de redes suportadas para nove, juntamente com Ethereum, Solana, Avalanche e Stellar. A Visa relatou uma taxa anualizada de liquidação com stablecoin de cerca de US$ 7 bilhões na época, um aumento de 50% em relação ao trimestre anterior.
Em junho, a Visa disse que os bancos emissores participantes de seus programas onchain já poderiam liquidar com a rede sete dias por semana. A empresa também estava trabalhando para estender a liquidação de sete dias aos adquirentes, que recebem fundos em nome dos comerciantes após o processamento das transações com cartão.
A Visa também adicionou suporte para múltiplas stablecoins e moedas para evitar que seu sistema de liquidação dependa de um único token. Sua infraestrutura suportou ativos como USDC e EURC lastreado em euro, enquanto a empresa continuou adicionando redes blockchain com base nos requisitos de liquidação institucional.
Durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre fiscal de julho da Visa, o CEO Ryan McInerney descreveu a estratégia de stablecoin da empresa como "multi-moeda, multi-cadeia" e disse que a Visa não pretendia selecionar um único vencedor de stablecoin. A empresa relatou US$ 11,63 bilhões em receita líquida trimestral, enquanto o volume de pagamentos e as transações processadas cresceram 10% ano a ano e o volume transfronteiriço aumentou 13%.
Para o teste em Singapura, a Visa e a Nium não divulgaram um cronograma de lançamento, volume de transações esperado ou as instituições financeiras que poderiam participar além das duas empresas. Mohan disse que o trabalho BLOOM visa estabelecer interoperabilidade entre trilhos tradicionais e baseados em stablecoin, mantendo os requisitos de conformidade incorporados no processo de liquidação.
