Банк России открыл новый внутренний маршрут тестирования для физических лиц, претендующих на статус квалифицированного инвестора, что может позволить большему числу россиян получить доступ к более высоким лимитам на покупку криптовалюты в рамках новой регулируемой рыночной структуры страны.
Резюме
- Россия позволит инвесторам получить квалифицированный статус, сдав одобренный тест на знание финансов.
- Новый маршрут квалификации вступает в силу 31 августа и принимает сертификаты одобренных российских учреждений.
- Квалифицированные розничные инвесторы могут получить доступ к лимитам на покупку криптовалюты в десять раз выше, чем для неквалифицированных инвесторов.
Банк России сообщил, что физические лица смогут получить квалификацию, сдав специальный тест на знание финансового рынка и представив одобренный российский сертификат, при этом новые правила вступают в силу 31 августа.
В соответствии с обновленными требованиями, успешные кандидаты могут использовать сертификат Qualifin, выданный Национальной финансовой ассоциацией, или сертификат инвестора MOEX от Московской биржи. Регулятор также примет сертификат финансового аналитика от НФА и сертификат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Наличие любого из одобренных сертификатов будет достаточным для того, чтобы брокер или управляющая компания признали физическое лицо квалифицированным инвестором, заявил центральный банк.
Правила Банка России для квалифицированных инвесторов добавляют маршрут на основе знаний
Ранее инвесторы, полагающиеся на образовательные квалификации, должны были предъявлять международные сертификаты, охватывающие такие области, как финансовый анализ, инвестиционное консультирование, управление активами или управление рисками. Банк России привел обозначение CFA в качестве одного из примеров сертификатов, принимаемых в рамках прежней системы.
Внутренний тест добавляет еще один маршрут, не удаляя существующие критерии квалификации. По словам регулятора, физические лица по-прежнему могут получить квалифицированный статус на основе дохода за предыдущие два года, минимального объема активов, соответствующего опыта работы на рынке ценных бумаг, независимого инвестиционного опыта, соответствующей степени или разрешенной комбинации критериев.
Заместитель председателя Михаил Мамута заявил, что тест сделает доступ к статусу квалифицированного инвестора «более доступным и осознанным», позволяя людям получить квалификацию через продемонстрированные знания, а не только за счет больших остатков на счетах или высокого дохода.
Мамута сказал, что увеличение числа квалифицированных инвесторов на бумаге не является целью регулятора. «Фактический уровень их знаний гораздо важнее, чем это число», — сказал он.
Центральный банк хочет, чтобы инвесторы понимали риски, связанные со сложными финансовыми инструментами, прежде чем выходить на рынок, добавил Мамута.
Статус квалифицированного инвестора дает более высокие лимиты на покупку криптовалюты
Время вступления в силу изменений квалификации совпадает с недавно принятой в России криптовалютной структурой, которая разделяет доступ к криптовалюте в зависимости от статуса инвестора.
В отчете crypto.news от 21 июля сообщалось, что Государственная Дума России приняла правила крипторынка, охватывающие регулируемые биржи, брокеров, депозитариев и других посредников, возложив на Банк России надзор за рынком.
В рамках этой структуры неквалифицированные инвесторы могут покупать до 300 000 рублей, что примерно составляет 3800 долларов, в одобренных криптовалютах каждый год через одного регулируемого посредника. Квалифицированные розничные инвесторы получают лимит в десять раз выше, что позволяет ежегодные покупки до 3 миллионов рублей в соответствии с правилами, описанными при принятии законопроекта.
Перед финальными голосованиями законодатели сохранили розничный потолок в 300 000 рублей, изменив другие части законодательства. Пересмотренный криптозаконопроект, одобренный комитетом Государственной Думы в июле, удалил предлагаемое требование для держателей раскрывать адреса своих криптовалютных кошельков.
Пересмотренная версия вместо этого сосредоточила требования к отчетности на информации, включая остатки и объемы транзакций. Она также разрешила использовать криптовалюту для покупки российских ценных бумаг и цифровых финансовых активов, в то время как определенные крупные переводы за границу или третьим лицам могут быть задержаны на срок до двух дней, согласно июльскому отчету.
Более ранние предложения уже связывали участие розничных инвесторов с требованиями к знаниям. Во время первого чтения законопроекта в апреле законодатели поддержали систему, требующую от неквалифицированных инвесторов использования лицензированных посредников и ограничивающую их криптовалютами, которые центральный банк считает достаточно ликвидными.
Рамки первого чтения также рассматривали криптовалюту как имущество, сохраняя при этом запрет России на использование цифровых активов для внутренних платежей. Компаниям было разрешено использовать криптовалюту для трансграничных транзакций, при этом законодательство создало отдельный правовой маршрут для внешней торговли.
Российские банки готовятся к регулируемому доступу к криптовалютам
Крупные российские кредитные организации начали подготовку услуг вокруг регулируемого рынка по мере продвижения правовой базы к реализации.
Сбербанк планирует запустить инфраструктуру для торговли криптовалютами и цифровое депозитарное хранилище к 1 декабря, согласно июльскому отчету о его планируемом запуске криптовалют. Планируемая система будет охватывать торговлю, хранение, расчеты и депозитарные услуги для подходящих клиентов.
В том же отчете говорилось, что новая криптовалютная структура России должна начать действовать с 1 сентября, а участники рынка должны будут до 1 июля 2027 года выполнить лицензионные требования. Неквалифицированные инвесторы останутся подчиненными годовому лимиту покупок в 300 000 рублей и обязательному тесту на знания перед покупкой одобренных криптоактивов.
Альфа-Банк также протестировал торговлю криптовалютами в своем брокерском приложении «Альфа-Инвестиции» с ограниченной группой квалифицированных инвесторов. Банк заявил, что более широкий запуск зависит от завершения Банком России необходимых нормативных актов, а его планы включают цифровое депозитарное хранилище и шлюзы для обмена криптовалют на рубли.
Альфа-Банк ожидает полного запуска для розничных инвесторов ближе к четвертому кварталу 2026 года, если позволит нормативный график, в то время как Дмитрий Витман, главный операционный директор корпоративного и инвестиционного бизнеса, заявил, что существенная ликвидность на регулируемом крипторынке России может не появиться раньше конца 2027 года.
