Биткоин торговался около $62 747 рано утром 3 августа, достигнув внутридневного максимума в $63 697, поскольку инвесторы готовились к пяти крупным экономическим публикациям США и нескольким внимательно отслеживаемым отчетам о прибылях корпораций.
Резюме
- Биткоин торговался около $62 747 после кратковременного достижения $63 697, поскольку деэскалация с Ираном принесла лишь ограниченный рост.
- Пять крупных публикаций США завершатся в пятницу данными по занятости за июль, формируя ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.
- AMD, SpaceX и Sandisk отчитываются на этой неделе, добавляя корпоративные катализаторы к основным публикациям по рынку труда США.
Неделя начинается с июльского индекса деловой активности в производственном секторе ISM в понедельник. Она завершается официальным отчетом по занятости за июль в пятницу. Между этими публикациями трейдеры получат данные о вакансиях, частные данные по занятости и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Вместе эти отчеты могут изменить ожидания относительно политики Федеральной резервной системы после того, как на прошлой неделе чиновники оставили процентные ставки без изменений.
Реакция биткоина на иранскую дипломатию остается сдержанной
Первый потенциальный катализатор появился до начала торговой недели в США. Президент Дональд Трамп отменил планировавшиеся удары по Ирану и заявил, что переговоры, направленные на возобновление судоходства в Ормузском проливе, начнутся в понедельник.
Нефть отреагировала резко. Сорт Brent упал более чем на 5% до около $83 за баррель, в то время как West Texas Intermediate опустился ниже $80. Биткоин кратковременно двигался к $63 700, но не смог удержать рост, показав более слабую реакцию, чем энергетические рынки.
Трамп заявил, что «есть сделка» относительно пролива. Однако никакого окончательного соглашения не было публично подтверждено рано утром в понедельник, и иранские представители оспаривали сообщения о том, что Тегеран уже принял предложенную договоренность. Таким образом, запланированные переговоры представляют собой дипломатическое открытие, а не завершенное урегулирование.
Ограниченное движение биткоина повторяет модель, наблюдаемую во время более ранних переговоров. Как сообщалось ранее, нефть часто реагирует более непосредственно, потому что сбои в судоходстве влияют на мировые поставки энергии. Биткоин оставался более чувствительным к ликвидности, процентным ставкам и институциональному спросу.
Пять публикаций США могут изменить ожидания по ФРС
Индекс деловой активности в производственном секторе ISM выйдет в 10:00 по восточному времени в понедельник. Бюро статистики труда опубликует данные о вакансиях за июнь во вторник в 10:00 по восточному времени, за ними последуют отчет ADP по частной занятости за июль и индекс деловой активности в сфере услуг ISM в среду.
Финальный и наиболее внимательно отслеживаемый отчет – июльский отчет по занятости в пятницу в 8:30 по восточному времени. Рост занятости в июне замедлился до 57 000 рабочих мест, в то время как правительство пересмотрело рост занятости за апрель и май в сторону понижения в совокупности на 74 000. Уровень безработицы снизился до 4,2%, частично из-за сокращения рабочей силы.
Федеральная резервная система сохранила целевую ставку на уровне 3,5%–3,75% 29 июля. В ее заявлении говорилось, что экономическая активность продолжала расти уверенными темпами, несмотря на повышенную неопределенность, связанную частично с ближневосточным конфликтом. Решение было принято голосованием 9–3.
Более сильные данные по занятости или услугам могут поддержать ожидания того, что ФРС сохранит высокие ставки или рассмотрит возможность еще одного повышения. Более широкое замедление может снизить давление на доходность облигаций и поддержать рисковые активы. Ни один из этих исходов не гарантирует прорыва биткоина, поскольку рынки будут реагировать на то, насколько каждая цифра отличается от ожиданий.
Биткоину нужно больше, чем один благоприятный отчет
Сдержанная реакция биткоина на отмененные удары по Ирану позволяет предположить, что одного позитивного заголовка может быть недостаточно для завершения текущей консолидации. Устойчивое движение, вероятно, потребует нескольких точек данных, рассказывающих одну и ту же экономическую историю.
Например, слабые данные о вакансиях, за которыми следует замедление частных payrolls и более мягкий рост официальной занятости, могут усилить аргумент о том, что спрос на рабочую силу охлаждается. Однако этот эффект может быть нивелирован, если отчеты ISM покажут рост цен на ресурсы или более сильную активность в сфере услуг.
Крипторынки и раньше быстро реагировали на сюрпризы в сфере занятости. Как сообщал crypto.news, биткоин поднялся выше $62 000 после того, как рост занятости в июне не оправдал прогнозов, поскольку трейдеры снизили ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.
Тем не менее, последнее решение ФРС показало, что политики по-прежнему сосредоточены как на инфляции, так и на занятости. В связанном освещении биткоин ослаб перед июльским заседанием, поскольку трейдеры снижали риск и ждали более четких сигналов.
Прибыли добавляют еще одно испытание перед пятничным отчетом по занятости
Корпоративные результаты создадут еще один источник волатильности. AMD и SpaceX должны опубликовать квартальные результаты после закрытия рынка во вторник. Sandisk отчитается в среду, за ним последуют другие крупные американские компании позднее на этой неделе.
FactSet сообщил, что 61% компаний из индекса S&P 500 опубликовали результаты за второй квартал к 31 июля. Из этих компаний 86% превысили оценки по прибыли, а 77% превзошли прогнозы по выручке. Смешанный годовой темп роста прибыли индекса составил 47,4%.
Сильные технологические прибыли могут поддержать общий аппетит к риску. Однако эти компании не обеспечивают прямого катализатора для биткоина, сопоставимого с ожиданиями по процентным ставкам, спросом на ETF или изменениями долларовой ликвидности.
Поэтому самый четкий график: понедельник — отчет по производству, вторник — данные о вакансиях, среда — частные payrolls и данные по услугам, пятница — официальные данные по занятости. Прорыв биткоина потребует устойчивых покупок после этих публикаций, а не кратковременной реакции на одно благоприятное число.
