Strategy привлекла $333,7 млн за счет продажи обыкновенных акций, не покупая и не продавая биткоины на прошлой неделе, оставив свои запасы без изменений на уровне 840 447 BTC.
Резюме
- Strategy привлекла $333,7 млн от продаж акций MSTR в период с 10 по 16 августа.
- Компания не совершала покупок или продаж биткоинов, сохранив свои запасы на уровне 840 447 BTC.
- Strategy потратила $132,2 млн на выкуп акций STRC и $52,4 млн на дивиденды по STRC.
- Еще $149,1 млн было добавлено в резерв в долларах США, доведя общую сумму до $4,80 млрд.
Согласно форме 8-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 17 августа, Strategy продала 3,46 млн акций MSTR в период с 10 по 16 августа через свою программу продаж на рынке.
Компания использовала $52,4 млн из вырученных средств для финансирования двух разовых ежемесячных дивидендов по своим привилегированным акциям Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, или STRC. Еще $132,2 млн было направлено на выкуп STRC, а $149,1 млн было добавлено в резерв в долларах США.
Strategy не сообщила о покупках или продажах биткоинов за семидневный период, через неделю после того, как она продала биткоины для финансирования очередного раунда выкупа STRC.
Strategy использует средства от MSTR для выкупа STRC
В течение последнего отчетного периода Strategy выкупила около 1,39 млн акций STRC на сумму $132,2 млн в рамках своей программы выкупа цифровых долговых ценных бумаг.
Компания не производила выкупа своих привилегированных ценных бумаг STRF, STRK или STRD и не выкупала обыкновенные акции MSTR.
После покупок STRC у Strategy осталось около $653 млн в рамках разрешения на выкуп привилегированных ценных бумаг на сумму $1 млрд. Еще $1 млрд оставался доступным по отдельной программе выкупа обыкновенных акций.
Обе программы были созданы в рамках капитальной структуры, утвержденной в конце июня. Как ранее сообщалось crypto.news, совет директоров Strategy уполномочил выкуп ценных бумаг на сумму до $2 млрд 29 июня, разделив поровну между обыкновенными акциями MSTR и привилегированными ценными бумагами.
Та же структура позволяла компании продать до $1,25 млрд в биткоинах для финансирования своего резерва в долларах США, дивидендов по привилегированным акциям, процентных платежей и выкупа ценных бумаг. Это разрешение не означало завершенную продажу биткоинов и давало Strategy возможность использовать свои запасы BTC в качестве источника ликвидности при необходимости.
Между тем STRC оставался ниже своей номинальной стоимости в $100. Привилегированные акции закрылись в пятницу на уровне $94,78, снизившись на 1,03% за сессию, и упали еще на 0,12% до $94,67 на премаркете в понедельник, согласно данным Yahoo Finance.
Strategy использовала несколько мер для поддержки привилегированных ценных бумаг после того, как они значительно упали ниже номинала в начале этого года. В июне генеральный директор Фонг Ле лично купил $1 млн STRC и заявил, что планирует удерживать позицию до тех пор, пока ценная бумага не вернется к номиналу, вероятно, дольше.
На тот момент Strategy привлекла $335,5 млн за счет продаж MSTR и увеличила свой долларовый резерв до $1,4 млрд, согласно публикации, вышедшей в июне. STRC торговался ниже $90, когда Ле раскрыл покупку.
Запасы биткоинов Strategy остаются на уровне 840 447 BTC
Решение Strategy не покупать биткоины на прошлой неделе последовало сразу после двух недель подряд продаж BTC.
В период с 3 по 9 августа компания продала 1 690 BTC за $108,6 млн по средней цене $64 262 за монету. Strategy использовала всю сумму для выкупа около 1,15 млн акций STRC.
Выкуп STRC, финансируемый биткоинами, сократил запасы Strategy до текущих 840 447 BTC, в то время как продажи MSTR за ту же неделю принесли еще $653,1 млн. Из этой суммы $650 млн было направлено в долларовый резерв, а $3,1 млн было добавлено к неограниченным денежным средствам.
Strategy продала еще 1 638 BTC в период с 27 июля по 2 августа за $104,7 млн. Выручка от этой сделки была разделена между $52,4 млн на дивиденды по STRC и $52,3 млн на выкуп привилегированных акций.
Эти две продажи последовали за первым сбросом биткоинов Strategy с декабря 2022 года. В период с 26 по 31 мая компания продала 32 BTC примерно за 2,5 миллиона долларов, и ожидается, что выручка поможет покрыть выплаты по привилегированным акциям.
В то время STRC упала ниже своей справочной цены в 100 долларов, а годовая ставка дивидендов выросла до 11,5%. Первая продажа биткоинов прервала многолетний период, в течение которого Strategy накапливала BTC, не продавая свои запасы.
Позже Strategy повысила годовую ставку дивидендов по STRC до 12% в рамках своей июньской структуры капитала. Руководство заявило, что дивиденды могут быть скорректированы, поскольку компания стремится удерживать торговлю STRC вблизи номинальной стоимости в 100 долларов.
Несмотря на недавние продажи, Strategy остается крупнейшим публично раскрытым корпоративным держателем биткоинов. Ее текущие 840 447 BTC были приобретены на общую сумму 63,36 миллиарда долларов, включая комиссии и расходы, по средней цене покупки 75 385 долларов за монету.
Долларовый резерв Strategy достигает 4,80 миллиарда долларов
Хотя запасы биткоинов на прошлой неделе остались без изменений, Strategy продолжала наращивать денежный резерв, используемый для выполнения обязательств, связанных с ее структурой капитала.
Долларовый резерв компании составлял 4,80 миллиарда долларов по состоянию на 16 августа после выделения еще 149,1 миллиона долларов от продаж MSTR. Общая сумма включает ожидаемую выручку от сделок с обыкновенными акциями, которые были исполнены, но еще не завершены к воскресенью.
Strategy создала резерв для финансирования дивидендов по своим привилегированным ценным бумагам и процентных выплат по непогашенному долгу. Ее совет директоров сохраняет полномочия по использованию этих средств.
Денежная позиция быстро увеличилась за последние недели. Strategy вступила в август с резервом около 4 миллиардов долларов, прежде чем добавить 650 миллионов долларов в период с 3 по 9 августа, доведя общую сумму до 4,65 миллиарда долларов.
В то же время Strategy продолжала выпускать обыкновенные акции для обеспечения ликвидности. Продажа 3,46 миллиона акций MSTR на прошлой неделе принесла 333,7 миллиона долларов, после того как на предыдущей неделе было привлечено 653,1 миллиона долларов от продажи около 6,59 миллиона акций.
Компания по-прежнему имеет значительные возможности для привлечения дополнительного капитала через свои программы at-the-market. В последнем отчете указывалось, что по состоянию на 16 августа для выпуска и продажи MSTR оставалось доступно около 21,70 миллиарда долларов.
Strategy также сообщила об отсутствии продаж по своим программам at-the-market STRF, STRC, STRK или STRD на последней неделе. Оставшаяся мощность выпуска составляла около 17,51 миллиарда долларов для STRC, 1,62 миллиарда долларов для STRF, 2,10 миллиарда долларов для STRK и 4,01 миллиарда долларов для STRD.
