Цена биткоина выросла почти на 2% и вернулась к отметке $64 000 17 августа, но слабая дневная динамика и необычно сжатая волатильность оставляют следующий крупный шаг неопределенным.
Резюме
- Цена биткоина отскочила от $62 751 до внутридневного максимума $64 227.
- Показатель ловушки волатильности Glassnode достиг 91, самого высокого уровня за более чем 3,5 года.
- Джефф Мэй из BTSE заявил, что потоки ETF и сигналы Федеральной резервной системы остаются ключевыми для устойчивого восстановления.
- Кластеры ликвидаций вблизи $64 700 и $62 200 могут определить следующий шаг биткоина.
Цена биткоина возвращается выше $64 000
Согласно данным crypto.news, цена биткоина (BTC) на момент публикации торговалась около $64 154, прибавив около 2% за дневную сессию. Восстановление последовало за внутридневным минимумом $62 751 и подняло BTC выше уровня коррекции Фибоначчи 78,6% на отметке $63 152.
Отскок также стер часть снижения, зафиксированного на прошлой неделе, когда биткоин неоднократно тестировал поддержку в диапазоне $62 500–$63 000. Покупатели снова защитили эту область 17 августа, что помогло цене достичь максимума сессии на уровне $64 227.
Джефф Мэй, главный операционный директор криптобиржи BTSE, сообщил crypto.news, что недавние потоки биржевых инвестиционных фондов способствовали более ранней слабости биткоина и эфира.
«BTC и ETH немного откатились после некоторого оттока из ETF на прошлой неделе, при этом биткоин сейчас находится около $63 000, а ETH — вблизи $1 878».
На 4-часовом графике видно, что краткосрочное покупательское давление усилилось во время последнего восстановления. BTC поднялся выше средней линии полос Боллинджера на уровне $63 173 и пересек верхнюю полосу вблизи $63 774, что показывает, что отскок ускорился за пределы недавнего торгового диапазона.
Денежный поток Чайкина на том же таймфрейме вырос до 0,24, что указывает на то, что объем покупок поддержал движение. Удержание цены выше $63 774 сохранит непосредственный фокус на зоне сопротивления $64 700–$65 000.
Glassnode предупреждает о ловушке низкой волатильности
Отскок биткоина происходит на фоне того, что рынок опционов оценивает одну из самых спокойных торговых сред в его истории.
Соучредитель Glassnode Рафаэль Шульце-Крафт заявил в посте в X, что подразумеваемая волатильность биткоина упала в нижние 2% своего исторического распределения. Подразумеваемая волатильность измеряет степень ожидаемого будущего движения цены трейдерами опционов, а не направление этого движения.
Несмотря на достижение исторического минимума, подразумеваемая волатильность остается примерно в 1,5 раза выше недавней реализованной волатильности биткоина, по словам Шульце-Крафта. Этот разрыв означает, что трейдеры опционов по-прежнему платят заметную премию за волатильность, даже несмотря на то, что фактические движения цены были необычно узкими.
В результате показатель ловушки волатильности Glassnode вырос до 91 из 100, что является самым высоким показателем за более чем три с половиной года. Шульце-Крафт предупредил, что низкая подразумеваемая волатильность сама по себе не делает опционы автоматически дешевыми, поскольку реализованная волатильность упала еще сильнее.
Прошлые периоды сильного сжатия часто предшествовали более крупным колебаниям цен, но данные Glassnode не указывают, будет ли следующее расширение выше или ниже. Потоки капитала, макроэкономическая политика и новые рыночные катализаторы могут определить направление.
Недавний диапазон биткоина отражает эту неопределенность. BTC в основном торговался между $62 000 и $65 000 с конца июля, несмотря на несколько кратковременных выходов за эти уровни.
Дневные индикаторы BTC остаются слабыми
Дневной график биткоина еще не подтвердил более широкий бычий разворот, даже после последнего отскока.
Дневной индикатор схождения/расхождения скользящих средних остается ниже своей сигнальной линии. Показание MACD составило около минус 183, по сравнению с показанием сигнальной линии около минус 101, в то время как гистограмма оставалась отрицательной на уровне около минус 82. Эти показания показывают, что медвежий импульс от недавнего снижения полностью не рассеялся.
Дневной индикатор Chaikin Money Flow также оставался слегка отрицательным на уровне минус 0,05. Контраст с 4-часовым показателем 0,24 предполагает, что покупатели вернулись в краткосрочной перспективе, хотя более широкие потоки капитала остаются слабыми.
Дневное закрытие выше $64 000 укрепило бы восстановление и открыло путь к $65 000. Следующий более крупный уровень роста находится около $67 357, что соответствует 61,8% коррекции Фибоначчи снижения биткоина с $82 825 до $57 796.
Неспособность удержать уровень Фибоначчи $63 152 вернула бы в фокус $62 500. Более глубокий пробой может открыть область $60 000, в то время как полный минимум коррекции около $57 796 представляет собой более широкий медвежий уровень, видимый на дневном графике.
Уровни ликвидации размещают BTC между $62 200 и $64 700
Недельная тепловая карта ликвидаций CoinGlass показывает большие скопления позиций с кредитным плечом по обе стороны от текущей цены биткоина.
Ближайший сильный кластер сопротивления находится около $64 000, с более крупной концентрацией около $64 700. Движение через эти уровни может вынудить продавцов закрыть позиции, добавив покупательского давления и потенциально подтолкнув BTC к $65 000.
Ликвидность на снижении сосредоточена около $62 700 и $62 200. Отказ от текущего уровня может привлечь цену обратно к этим зонам и спровоцировать ликвидации среди трейдеров с длинными позициями и кредитным плечом.
Таким образом, тепловая карта поддерживает краткосрочный диапазон примерно между $62 200 и $64 700. Данные по волатильности Glassnode предполагают, что биткоин может не оставаться в таком узком диапазоне бесконечно, но они не устанавливают, какая граница будет пробита первой.
Протокол ФРС и закон CLARITY могут определить направление биткоина
Мэй сказал, что трейдеры будут следить за протоколом заседания Федерального комитета по открытым рынкам в поисках подсказок о перспективах процентных ставок Федеральной резервной системы. Ожидания снижения ставок важны для крипторынков, потому что более мягкие финансовые условия могут увеличить ликвидность, доступную для рискованных активов.
«Главное, за чем стоит следить на этой неделе, — это протоколы FOMC, которые дадут нам представление о том, что ФРС на самом деле думает о ставках, и получит ли закон CLARITY какое-либо внимание в Сенате до того, как они уйдут на каникулы», — сказал Мэй.
Исполнительный директор BTSE утверждал, что неопределенность в отношении закона CLARITY сдерживала некоторых крупных институциональных инвесторов. Он также сказал, что трейдеры продолжают отдавать предпочтение акциям компаний, связанных с искусственным интеллектом, оставляя криптовалюту в необходимости более сильных институциональных притоков или большей макроэкономической ликвидности для поддержки дальнейшего устойчивого роста.
По словам Мэя, такой сдвиг, вероятно, потребует более четких доказательств того, что экономика США замедляется достаточно, чтобы оправдать снижение ставок. Пока спрос на ETF не усилится или Федеральная резервная система не подаст сигнал о более мягкой политике, восстановление биткоина может оставаться уязвимым вблизи верхней границы его недавнего диапазона.
