Биткоин опустился ниже $64 000 перед решением ФРС

Во вторник биткоин упал ниже $64 000, так как трейдеры снизили риски перед решением Федеральной резервной системы по процентной ставке, а отток средств из ETF и ликвидации с кредитным плечом усилили давление продавцов.

Цена биткоина падает ниже восходящей линии тренда

Согласно данным crypto.news, цена биткоина (BTC) во вторник открылась около $63 706 и продолжила снижение до $63 327, поскольку трейдеры сократили позиции перед решением ФРС. Позже BTC торговался около $63 858, что означает снижение примерно на 2,5% за сессию.

4-часовой график показывает, что биткоин пробил ниже восходящей линии тренда, которая поддерживала восстановление от минимума конца июня около $58 000. Цена попыталась вернуться выше линии тренда, но отскок остановился ниже $64 000.

Биткоин также оставался ниже сопротивления Supertrend на 4-часовом графике на уровне $65 198. Индикатор будет продолжать благоприятствовать продавцам, если только BTC не закроется выше этого уровня и не превратит пробитую линию тренда в поддержку.

Показатель Chaikin Money Flow составил минус 0,04, что указывает на то, что потоки капитала стали слегка отрицательными. Хотя это значение не указывает на экстремальное распределение, оно показывает, что давление продавцов продолжает превышать покупательский спрос.

Дневной график биткоина демонстрирует смешанную структуру. BTC торговался ниже 20-дневной скользящей средней на уровне $64 449, но оставался немного выше 50-дневной средней около $63 343. Это оставляет цену зажатой между краткосрочным сопротивлением и важным уровнем поддержки.

Решение ФРС стимулирует спрос на наличные

Федеральная резервная система начала свое двухдневное заседание 28 июля и объявит о своем решении в 14:00 по восточному времени в среду. Пресс-конференция председателя Кевина Уорша состоится через 30 минут, согласно июльскому календарю Федеральной резервной системы.

Рынки в целом ожидают, что политики сохранят ставку по федеральным фондам в текущем диапазоне от 3,50% до 3,75%. Однако фьючерсные цены присваивают примерно одну треть вероятности повышению ставки, что делает это заседание менее предсказуемым, чем недавние решения по политике.

В отчете Reuters говорится, что порог для немедленного повышения остается высоким, несмотря на инфляционные опасения и ястребиные комментарии некоторых политиков. Более низкая июньская инфляция и ослабление геополитического давления поддерживают аргументы в пользу сохранения ставок без изменений.

Неожиданное повышение может укрепить доллар США и поднять доходность казначейских облигаций, создав еще один встречный ветер для биткоина и других рисковых активов. Пауза может ослабить немедленное давление, но рынки все равно могут упасть, если Уорш сигнализирует, что повышение в сентябре остается вероятным.

Падение биткоина ниже $64 000, таким образом, отражает не только техническую слабость. Трейдеры ограничивают кредитное плечо перед событием, которое может быстро изменить ожидания относительно ликвидности и стоимости заимствований в США.

Отток средств из биткоин-ETF в США усиливает давление продаж

Согласно данным SoSoValue, спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый отток в размере $11,64 млн 27 июля, что стало третьей подряд сессией вывода средств.

IBIT от BlackRock возглавил дневные оттоки с $8,82 млн, в то время как FBTC от Fidelity потерял $2,82 млн. Фонды по-прежнему держали совокупные чистые активы на сумму около $78,71 млрд, но последний отток показал ослабление институционального спроса перед объявлением ФРС.

Спотовые Ether-ETF двигались в противоположном направлении. Продукты привлекли $9,23 млн, во главе с притоком в $11,75 млн в ETHA от BlackRock. QETH от Invesco частично компенсировал этот спрос оттоком в $2,52 млн.

Расхождение предполагает, что некоторые инвесторы в фонды, котирующиеся в США, предпочли Ether биткоину во время сессии. Однако одного дня разнонаправленных потоков недостаточно, чтобы установить устойчивый институциональный переток между двумя активами.

Карта ликвидаций биткоина определяет ключевые уровни

Трехдневная тепловая карта ликвидаций показывает ближайшую крупную концентрацию позиций с кредитным плечом примерно между $64 400 и $64 600. Отскок в эту зону может спровоцировать ликвидации коротких позиций, но она также пересекается с 20-дневной скользящей средней биткоина и может выступать в качестве сопротивления.

Дополнительная ликвидность находится вблизи $65 800–$66 200. Биткоину потребуется восстановить 4-часовой Supertrend на уровне $65 198, прежде чем эта верхняя зона станет реалистичной целью.

Ниже рынка самая сильная ближайшая концентрация ликвидности наблюдается в районе $62 500–$62 600. Пробой ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $63 343 может направить цену к этому кластеру. Более низкая поддержка видна в районе $61 800–$62 000.

Дневной импульс остается нейтральным, а не глубоко перепроданным. Индекс относительной силы биткоина составил 48,13, что ниже его скользящей средней на уровне 53,58 и немного ниже нейтральной середины. Показатель оставляет место для дальнейших потерь, если продавцы пробьют 50-дневную среднюю.

Аналитик прогнозирует восстановление до $68 000 в августе

Криптоаналитик Михаэль ван де Поппе сохранил бычий краткосрочный прогноз, несмотря на последний откат биткоина.

«Я думаю, что мы снова нацелимся на $68 000 в начале августа и, вероятно, довольно скоро пробьем этот уровень до $75 000+».

Чтобы этот сценарий усилился, биткоин должен сначала вернуть зону сопротивления $64 450–$65 200. Движение выше $66 000 затем откроет цель аналитика в $68 000.

Ончейн-аналитик Ardi отметил, что соотношение рыночной стоимости биткоина к реализованной стоимости составило 1,21. Этот уровень остается значительно выше значений 0,69 и 0,75, связанных с минимумами медвежьего рынка 2018 и 2022 годов соответственно.

Это сравнение предполагает, что биткоин еще не достиг той степени рыночной капитуляции, которая наблюдалась на предыдущих циклических минимумах. Для американских инвесторов заявление ФРС в среду и рекомендации Уорша остаются непосредственными катализаторами: ястребиный сюрприз может обнажить отметку $62 500, в то время как менее жесткое сообщение может помочь BTC восстановить $65 200.