Кратко
- Биткоин упал до $76 877 в пятницу после ястребиной речи Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле, что подтвердило зону сопротивления, отмеченную ранее на этой неделе.
- Вероятность повышения ставки в сентябре подскочила примерно до 56% с 35% днем ранее после того, как Уорш заявил, что ФРС еще предстоит "работа" по инфляции.
- Многие трейдеры по-прежнему оценивают следующее крупное движение биткоина в 77% за $84 000 против 23% за $55 000, в значительной степени не обращая внимания на пятничную распродажу.
Биткоин упал до $76 877 в пятницу, потеряв большую часть недельного роста на двузначные проценты после того, как первая речь Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле предупредила, что инфляция снижается недостаточно быстро.
Падение произошло с ночного максимума в $81 455, внутри зоны сопротивления, которая уже ограничивала несколько предыдущих попыток прорыва в этом году. Эта зона снова устояла.
Уорш отметил свой 100-й день на посту, отказавшись дать рынкам новые ориентиры, но его тон был достаточен, чтобы сдвинуть цены. В своей программной речи Уорш установил для себя стандарт: ФРС должна увидеть, что инфляция движется к целевым показателям ясно и с достаточной скоростью, прежде чем объявлять о завершении работы. Если этого нет, сказал он, у центрального банка все еще есть "работа, которую нужно сделать".
Трейдеры восприняли это как ястребиный сигнал. Вероятность повышения ставки в сентябре подскочила до 55,7% с 35,4% днем ранее, согласно инструменту FedWatch CME Group.
Реакция отразилась на позициях с кредитным плечом. Данные CoinGlass показали, что за 24 часа вокруг выступления на криптовалютном рынке было ликвидировано примерно $481 миллион, причем более $360 миллионов из этой суммы пришлось на длинные позиции, оказавшиеся не готовыми к падению. Биткоин закрыл день на отметке $77 557, снизившись на 3,39%.
Цена биткоина: что говорят графики
Технически откат больше похож на переваривание, чем на разворот. Индекс относительной силы находится на уровне 69,7, что значительно ниже перекупленности выше 80, которая предшествовала отклонению во вторник, в то время как средний направленный индекс около 39,5 все еще указывает на сильный тренд, а не на сломанный. Цена остается внутри бычьего движения, которое идет от июньского минимума около $68 858 до максимума этой недели около $81 455.
Диапазон от $73 670 до $75 157 отмечает золотую зону, которую трейдеры будут наблюдать в первую очередь, если распродажа продолжится. Закрытие ниже этого диапазона поставит под вопрос и 50-недельную скользящую среднюю, и структуру июньского пробоя. Выше рынка полка от $81 000 до $82 500 остается уровнем, который быкам необходимо вернуть для новых максимумов.
Долгосрочный взгляд: что оценивают игроки Myriad
Именно здесь на самом деле живет долгосрочный бычий сценарий. Рынок "Следующее движение BTC" от Myriad работает с конца февраля, с объемом торгов $231 000 и без фиксированной даты разрешения. Два исхода — рост до $84 000 или падение до $55 000 — многократно меняли лидерство с весны, поскольку ценовые действия колебались в течение года.
Этот взад-вперед закончился в этом месяце. Исход с $84 000 вырос на 31,7 процентного пункта до 77%, против 23% для сценария с $55 000, и пятничное отклонение на сопротивлении не изменило это разделение.
В прошлый раз прогнозисты были столь же оптимистичны в районе апреля.
Фундаментальные основания для роста цен никуда не делись. Американские спотовые биткоин-ETF привлекли $2,8 миллиарда за восемь дней подряд притоков по среду, что является самой длинной серией с апреля.
Этот спрос восходит к объявлению Министерства финансов о том, что оно как минимум удвоит выкуп долгосрочных облигаций начиная с 9 сентября, поддерживая часть рынка облигаций, которая испытывала слабый спрос с июня. Более низкая доходность длинных облигаций и более слабый доллар возродили "сделку девальвации", которая подпитывала рост биткоина с примерно $62 000 до $80 000 в этом месяце.
Замечания Уорша оставили этот фон без изменений, поскольку он не установил явной траектории ставок и лишь отметил условие, которое ФРС еще не выполнила.
Обратите внимание на медведей
В краткосрочной перспективе ситуация по-прежнему требует осторожности. Настойчивость Уорша в отказе от форвардного руководства означает, что трейдеры не получат четкого сигнала до следующего решения ФРС по ставке, оставляя биткоин подверженным колебаниям, вызванным заголовками, при каждой публикации данных по инфляции в промежутке.
Индекс цен PCE растет на 3,7% в годовом исчислении, что почти вдвое превышает целевой показатель ФРС в 2%, и Уорш не назвал сроков, когда это изменится.
Сопротивление уже отклонило различные попытки в предыдущие месяцы, и Уорш не дал быкам повода ожидать, что ФРС облегчит следующую бычью проверку.
