Cardone Capital добавила около 1200 BTC и 2000 многосемейных единиц к своей стратегии Bitcoin, обеспеченной недвижимостью, увеличив оба актива, находящихся в ее частных инвестиционных инструментах.
Резюме
- Cardone Capital добавила около 1200 BTC и примерно 2000 многосемейных единиц.
- Арендный доход от выбранных объектов финансирует регулярные покупки Bitcoin через план усреднения долларовой стоимости.
- Грант Кардоне планирует накопить 10 000 BTC в 10 специализированных инвестиционных фондах.
- Частные фонды несут волатильность Bitcoin, риски рынка недвижимости и ограничения на вывод средств инвесторами.
Грант Кардоне заявил в посте на X 28 августа, что его инвестиционная фирма по недвижимости с активами в 5,3 миллиарда долларов «удваивает ставку» на свою модель многосемейного жилья и Bitcoin, добавив около 2000 квартир и 1200 BTC.
Кардоне не указал цену покупки, даты исполнения или разбивку, показывающую, какие фонды получили Bitcoin. Он также не идентифицировал недавно добавленные объекты и не раскрыл, поступили ли все 2000 единиц из одной сделки.
Модель фирмы размещает доходные многоквартирные дома и Bitcoin в частных инвестиционных инструментах. Вместо того чтобы полагаться в основном на новые выпуски акций или продажи долговых обязательств, Cardone Capital направляет часть арендных денежных средств, генерируемых выбранными объектами, на регулярные покупки BTC.
Cardone Capital использует доход от недвижимости для покупки Bitcoin
В рамках стратегии, описанной Кардоне, управляющие недвижимостью сначала работают над увеличением денежного потока, генерируемого многоквартирными домами. Затем фирма использует часть доступного дохода для покупки Bitcoin, в том числе когда криптовалюта падает в цене.
«Мы работаем над улучшением денежного потока недвижимости и покупаем больше биткоинов, когда он падает», — сказал Кардоне.
Покупки следуют методу усреднения долларовой стоимости, согласно заявлениям компании, что позволяет фондам добавлять Bitcoin через регулярные промежутки времени, а не делать все распределение по одной цене. Cardone Capital продвигает этот подход как способ наращивания запасов BTC без зависимости от повторных привлечений капитала.
В июне 2025 года crypto.news сообщило, что компания планирует приобрести 3000 BTC после запуска фонда 10X Miami River Bitcoin Fund. Этот инструмент объединил жилой комплекс на 346 квартир в Майами с первоначальным распределением в размере 15 миллионов долларов в Bitcoin и зарезервировал часть арендного дохода для дальнейших покупок.
На тот момент Cardone Capital управляла активами на сумму более 5 миллиардов долларов, включая более 14 200 арендных единиц и 500 000 квадратных футов офисных помещений. Кардоне также выставил на продажу объект Golden Beach стоимостью 42 миллиона долларов через Propy в начале 2024 года, предложив покупателям возможность завершить сделку в Bitcoin или долларах США.
Добавление 1200 BTC увеличивает подверженность фонда
До последнего раскрытия Cardone Capital уже создала позицию в Bitcoin через несколько покупок. Фирма владела примерно 1000 BTC в январе после покупки еще на 10 миллионов долларов этого актива, согласно заявлениям компании, цитируемым в более раннем январском материале.
Арендный доход от жилого комплекса на 366 квартир в Бока-Ратон был одним из источников денежного потока, использованных для плана покупок. Вместо того чтобы направлять весь доступный доход на распределения инвесторам или дополнительные приобретения недвижимости, Cardone Capital выделила часть его на Bitcoin.
Во время июньского спада на рынке фирма купила еще 282 BTC примерно за 18 миллионов долларов, когда Bitcoin торговался около 63 000 долларов. Эта сделка последовала за отдельной покупкой 130 BTC на сумму примерно 9,7 миллиона долларов.
Кардоне также заявил на конференции Consensus 2026 в Майами, что компания добавила 100 миллионов долларов в биткоинах в рамках сделки, включавшей около 235 миллионов долларов в недвижимости. По словам Кардоне, активы были объединены через общество с ограниченной ответственностью, а не через стандартный инвестиционный траст недвижимости.
С последним добавлением компания движется к цели в 10 000 BTC в рамках 10 специализированных фондов. Кардоне ранее установил промежуточную цель в 3 000 BTC к концу 2026 года, хотя последнее объявление не указывало совокупный баланс биткоинов компании с учетом всех фондов и транзакций.
Согласно заявленным планам Cardone Capital, отдельные инструменты могут распределять от 15% до 50% своих активов в цифровые валюты. Инвесторы получают долю в частном инструменте, а не прямое владение биткоинами, в то время как сторонние институциональные кастодианы обеспечивают хранение и исполнение сделок.
Частные фонды отличаются от биржевых инвестиций в биткоин
Для американских инвесторов структура фонда отличается от покупки акций спотового биржевого фонда биткоина или публично торгуемой компании, владеющей биткоинами. ETF торгуется на бирже и обычно позволяет инвесторам входить или выходить в часы торгов, в то время как частные инструменты Cardone Capital могут требовать более длительных периодов удержания.
Компания в основном предлагает свои фонды аккредитованным инвесторам. Согласно текущим критериям SEC, физическое лицо может соответствовать требованиям несколькими способами, включая чистые активы, превышающие 1 миллион долларов без учета основного места жительства, или годовой доход выше 200 000 долларов для одного лица или 300 000 долларов с супругом или партнером в каждом из предыдущих двух лет.
Кардоне утверждал, что частные фонды предлагают больше гибкости, чем REIT, поскольку публично торгуемые трасты недвижимости обычно должны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров для сохранения налогового статуса. Его фонды могут сохранять часть доходов от недвижимости и направлять их в биткоин, а не распределять почти все налогооблагаемые доходы.
Сторонник золота Питер Шифф оспорил ценность объединения этих двух классов активов в июне, утверждая, что арендный доход уже покрывает расходы на содержание недвижимости и другие затраты. В своей критике модели Шифф заявил, что добавление биткоина вводит актив, который не нужен инвесторам в недвижимость.
«Объединение недвижимости с биткоином ничего не решает», — сказал Шифф.
Кардоне, напротив, описал дизайн как «вдохновленный казначейскими компаниями, но с реальными активами и реальным денежным потоком». Он прогнозирует годовую доходность от 22% до 32% для гибридных инструментов, хотя эти цифры являются управленческими прогнозами, а не установленными долгосрочными результатами.
Риски биткоина и недвижимости влияют на один и тот же инструмент
Объединение активов подвергает инвесторов изменениям на обоих рынках. Продолжительное падение биткоина может снизить стоимость позиции фонда в цифровых активах, в то время как вакансии, расходы на ремонт, страховые взносы, процентные ставки и снижение спроса на аренду могут уменьшить денежные средства, доступные для будущих покупок.
Блокировка средств в частных фондах добавляет еще одно ограничение, поскольку инвесторы могут не иметь возможности вывести капитал по требованию. Доступ может зависеть от условий каждого инструмента, запланированных распределений, рефинансирования недвижимости или продажи базового здания.
Инвесторы также не контролируют кошельки или закрытые ключи, хранящие биткоины фонда. Cardone Capital заявляет, что институциональные третьи стороны обеспечивают хранение и исполнение, оставляя участникам фонда экономический интерес в инструменте, а не передаваемое требование на конкретное количество BTC.
Для целей федерального налогообложения IRS рассматривает биткоин и другие цифровые активы как имущество, а не как валюту. Налоговый режим, применяемый к инвестору, будет зависеть от юридической формы фонда, его транзакций и того, как доходы, прибыли или убытки распределяются в соответствии с учредительными документами инструмента.
