Соединенные Штаты ввели санкции против иранских бирж, заморозили почти миллиард долларов в криптовалюте и отследили потоки на сумму 3,84 миллиарда долларов, связанные с Ираном, через одну оффшорную биржу, что раскрывает масштабы уклонения от санкций с помощью цифровых активов.
Резюме
- Министерство финансов США ввело санкции против четырех иранских криптовалютных бирж, включая Nobitex, которая обрабатывает примерно 50% объема торгов криптовалютой в Иране, в рамках операции «Экономическая ярость», запущенной в апреле 2026 года.
- Министерство финансов конфисковало или заморозило почти миллиард долларов в криптовалюте с иранских бирж и кошельков после американо-израильских ударов по Тегерану в феврале, включая заморозку USDT на сумму 344 миллиона долларов в апреле и заморозку на 131 миллион долларов в июле.
- The Wall Street Journal сообщила, что связанные с Ираном субъекты переместили более 3,84 миллиарда долларов через криптобиржу CoinEx с 2019 года, при этом следователи проследили потоки от кошельков Центрального банка Ирана, которые были связаны с северокорейским взломом Bybit.
- Chainalysis оценила, что отток криптовалюты из Ирана достиг 4,18 миллиарда долларов в 2025 году, что на 70% больше по сравнению с предыдущим годом, поскольку риал обрушился, а граждане искали альтернативы санкционной банковской системе.
- Кампания по правоприменению раскрывает как возможности, так и ограничения криптосанкций: централизованные стейблкоины, такие как USDT, могут быть заморожены эмитентами, но децентрализованные протоколы и кроссчейн-транзакции продолжают предоставлять маршруты для перемещения стоимости вне контроля правительства.
Цифры говорят сами за себя до начала анализа. Почти миллиард долларов иранской криптовалюты, конфискованной Министерством финансов США. Более 3,84 миллиарда долларов, связанных с Ираном, отслежено через одну оффшорную биржу. Отток иранской криптовалюты в размере 4,18 миллиарда долларов за один год. Четыре иранские биржи попали под санкции. Руководители добавлены в список OFAC. Кошельки Центрального банка Ирана заморожены в сети Tron.
Эти цифры, накопленные за первую половину 2026 года, описывают крупнейшую и наиболее технически сложную кампанию по обеспечению соблюдения санкций, когда-либо проводившуюся через инфраструктуру блокчейна. Правительство США не просто выявляет иранскую криптовалютную деятельность. Оно активно конфискует, замораживает и блокирует ее в нескольких точках финансовой цепочки. Вопрос в том, работает ли кампания или просто документирует масштаб проблемы, которую оно не может сдержать.
Ответ, вероятно, и то и другое. Соединенные Штаты разработали значимые новые инструменты для обеспечения соблюдения санкций на публичных блокчейнах и применяют их в беспрецедентных масштабах. В то же время разрыв между тем, что следователи могут видеть, и тем, что они могут остановить, широк и растет. Иранская криптовалютная активность выросла на 70% в годовом исчислении в 2025 году, даже когда возможности наблюдения США расширились. Каждое правоприменительное действие создает публичный отчет о методах уклонения Ирана, к которым иранские операторы затем адаптируются. Динамика кошки-мышки развивается быстрее, чем правоприменительная сторона может реагировать.
Операция «Экономическая ярость»
Кампания по правоприменению имеет название: «Экономическая ярость». Министр финансов Скотт Бессент представил ее 14 апреля 2026 года как финансовый инструмент ответа США на военный конфликт, начавшийся с совместных ударов США и Израиля по Тегерану в феврале. Кампания нацелена на использование Ираном криптовалютных бирж, кошельков и традиционных финансовых сетей, которые, по словам чиновников, поддерживают уклонение от санкций и финансирование военных действий.
Кампания последовала за месяцами сбора разведданных, которые начались до военных ударов. Чиновники Министерства финансов отслеживали иранские криптосети как минимум с 2024 года, когда Chainalysis и TRM Labs начали публиковать исследования о масштабах внедрения стейблкоинов в Иране. Удары ускорили переход от мониторинга к действиям.
Первое крупное крипто-действие произошло в апреле, когда Tether заморозила около 344 миллионов долларов в USDT на двух кошельках Tron после того, как власти США связали эти адреса с иранскими сетями. Один кошелек содержал около 213 миллионов долларов; другой — примерно 131 миллион долларов. Анализ блокчейна выявил паттерны транзакций, связанные с кошельками, связанными с Корпусом стражей исламской революции Ирана, и посредниками, связанными с Центральным банком Ирана.
В июне Министерство финансов ужесточило меры, введя санкции против четырех иранских криптовалютных бирж: Nobitex, Wallex, Bitpin и Ramzinex. Nobitex, крупнейшая, обрабатывает примерно 50% объема торгов криптовалютой в Иране по данным Chainalysis и утверждает, что обслуживает 11 миллионов пользователей. Министерство финансов также добавило генерального директора Nobitex Сеида Али Хуи и председателя Амира Хоссейна Рада в список санкций OFAC, сделав их лично подверженными замораживанию активов и ограничениям на поездки.
В июле Минфин заморозил дополнительные 131 миллион долларов в USDT, хранящиеся в четырех кошельках Tron, связанных с Центральным банком Ирана. Бессент заявил в X, что Минфин остается «приверженным пресечению и подрыву незаконной финансовой деятельности Ирана, включая его злоупотребление цифровыми активами».
К концу июля Бессент сообщил, что совокупный объем криптовалюты, конфискованной или замороженной из иранских источников с начала конфликта, приблизился к 1 миллиарду долларов. Эта цифра, хотя и значительная, представляет собой активы, выявленные следователями, и не включает иранскую криптовалюту, которая проходила через соответствующие требованиям биржи и не была охвачена мерами правоприменения.
Связь с CoinEx
Пока Минфин сосредоточился на внутренних иранских биржах, параллельное расследование выявило оффшорное измерение криптосети Ирана. 24 июня The Wall Street Journal сообщила, что связанные с Ираном организации переместили более 3,84 миллиарда долларов через криптобиржу CoinEx с 2019 года.
Расследование, ссылаясь на TRM Labs и публичные данные блокчейна, показало, что CoinEx стал одним из основных маршрутов для перемещения средств в обход санкций США. Что еще более тревожно, следователи проследили активность двух кошельков, контролируемых Центральным банком Ирана, и обнаружили связи с активами, украденными у Bybit северокорейскими хакерами в ходе одной из крупнейших краж в истории криптовалют, с участием примерно 1,5 миллиарда долларов в виртуальных активах.
CoinEx отрицала какую-либо осведомленность о деятельности, связанной с Ираном. Биржа заявила, что потоки средств в блокчейне через платформу не доказывают осведомленность, поддержку или участие. Она также заявила, что усилила проверки, связанные с иранскими рисками, геозонирование, проверку санкций и мониторинг транзакций. На момент написания статьи CoinEx не подверглась новым санкциям США, но отчет WSJ поставил ее под усиленный регуляторный контроль.
Цифра в 3,84 миллиарда долларов примечательна не только своим размером, но и продолжительностью. Потоки охватывали семь лет, с 2019 по 2026 год, охватывая периоды, когда международное внимание к иранской криптовалютной деятельности уже было высоким. Целевая группа по финансовым мероприятиям (FATF) большую часть этого периода держала Иран в своем черном списке. Тот факт, что миллиарды иранских потоков продолжали проходить через одну биржу в течение семи лет, не вызывая мер правоприменения, пока об этом не сообщили журналисты, поднимает вопросы о разрыве между прозрачностью блокчейна и оперативным правоприменением.
Данные TRM Labs, цитируемые в отчете WSJ, также показали, что CoinEx была не единственной оффшорной биржей, обрабатывающей иранские потоки. Несколько более мелких платформ с ограниченной инфраструктурой соответствия обработали значительные объемы. Концентрация на CoinEx отражает сочетание низких комиссий, минимальных требований к проверке личности в соответствующий период и доступности в юрисдикциях, где иранские пользователи могли получить доступ к платформе без ограничений VPN.
Дело CoinEx иллюстрирует фундаментальную проблему в обеспечении соблюдения криптосанкций. Централизованные биржи действуют как узкие места, где власти могут вмешаться, но только если биржа сотрудничает или находится в пределах юрисдикции. CoinEx находится за пределами юрисдикции США. Ее реакция на соблюдение требований, усиление внутреннего контроля после публичных сообщений, является своего рода реактивной позицией, которая позволяет миллиардам долларов проходить до любого вмешательства.
Масштаб внедрения криптовалют в Иране
Принудительные меры разворачиваются на фоне массового и растущего внедрения криптовалют в Иране. По оценкам Chainalysis, отток криптовалют из Ирана достиг 4,18 миллиарда долларов в 2025 году, что на 70% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот всплеск совпал с обвалом иранского риала, который потерял примерно 40% своей стоимости по отношению к доллару за тот же период, и с усилением санкций, которые еще больше отрезали Иран от мировой банковской системы.
Для обычных иранцев криптовалюта выполняет ту же функцию, что и в других странах, переживающих девальвацию валюты и контроль за капиталом: способ сохранить сбережения и перемещать стоимость через границы. Различие между законным гражданским использованием и уклонением от санкций трудно провести в масштабе, и меры принуждения США не пытались провести это различие. Когда Министерство финансов вводит санкции против такой биржи, как Nobitex, которая обслуживает 11 миллионов пользователей, это действие затрагивает как оперативника КСИР, переводящего военные средства, так и владельца магазина, конвертирующего риалы в USDT для защиты от инфляции.
Reuters сообщило, что Nobitex была основана в 2018 году братьями Али и Мохаммадом Харрази, которые использовали фамилию Агамир, и что они принадлежат к политически связанной иранской семье. Nobitex отвергла эту характеристику, описав себя как частную и независимую компанию, не имеющую отношения к КСИР, центральному банку Ирана или другим государственным институтам.
Масштаб платформы позволяет предположить, что иранская криптовалютная активность не является маргинальным явлением. Если одна только Nobitex обрабатывает 50% иранской криптовалютной торговли и обрабатывает объемы, пропорциональные оттоку в 4,18 миллиарда долларов, отслеживаемому Chainalysis, то общая иранская криптоэкономика, вероятно, больше, чем может охватить любой отдельный поставщик данных.
Tron является доминирующим блокчейном для иранской активности с USDT, но ончейн-анализ показывает значительное использование активов на основе Ethereum и биткоина для более крупных транзакций. Географическое положение Ирана как крупного производителя энергии дает ему доступ к дешевой электроэнергии, которая долгое время поддерживала внутренний майнинг биткоина. Даже под давлением США иранская горнодобывающая промышленность продолжает производить биткоины, которые затем продаются через несоответствующие каналы, смешивая добытые монеты с купленными таким образом, чтобы скрыть происхождение.
Что охватывает цифра Chainalysis в 4,18 миллиарда долларов, так это в первую очередь активность, опосредованную биржами. Одноранговые криптовалютные транзакции, неформальные сети типа хавлы, использующие криптовалюту в качестве расчетного уровня, и транзакции на государственном уровне, проходящие через дипломатические каналы, не полностью отражены в данных. Общая иранская криптоэкономика, сочетающая формальную биржевую активность с неформальными потоками, вероятно, значительно больше, чем заглавная цифра в 4 миллиарда долларов, которую приводят официальные лица США.
Как контроль над стейблкоинами обеспечивает принудительные меры
Наиболее эффективным инструментом в арсенале криптосанкций Министерства финансов является не анализ блокчейна и не традиционная разведка. Это функция заморозки, встроенная в централизованные стейблкоины. USDT, выпускаемый Tether на различных блокчейнах, включая Tron, содержит контроль на уровне эмитента, который позволяет Tether замораживать конкретные адреса, предотвращая перевод стейблкоинов независимо от того, кто владеет закрытыми ключами.
Каждая крупная заморозка в иранской кампании включала USDT на Tron. Апрельская акция на 344 миллиона долларов и июльская акция на 131 миллион долларов обе были нацелены на кошельки Tron, содержащие USDT. Эта закономерность не случайна. Низкие комиссии за транзакции и быстрые расчеты Tron сделали его предпочтительным блокчейном для переводов USDT на развивающихся рынках, включая Иран. Это же предпочтение концентрирует иранские запасы стейблкоинов в токене, который эмитент может заморозить по требованию.
Это создает асимметрию, которая благоприятствует принудительным мерам. Иранские организации, использующие USDT, принимают контрагентский риск, с которым не сталкиваются пользователи биткоина: Tether может сделать их активы недоступными одной транзакцией. Заморозка 475 миллионов долларов в USDT во время кампании «Экономическая ярость» показывает, что этот риск не теоретический.
Сотрудничество Tether с властями США не требуется юридически в традиционном смысле. Tether зарегистрирован оффшорно и не подпадает под прямую юрисдикцию регулирующих органов США. Но компания последовательно выполняла запросы правоохранительных органов США о заморозке, что отражает как практическую реальность желания сохранить банковские отношения с США, так и риски быть признанным нарушителем санкций в соответствии с правилами OFAC. Добровольное соблюдение Tether запросов о заморозке является одной из причин, по которой USDT на Tron стал предпочтительным механизмом принуждения в иранской кампании.
Ограничение заключается в том, что механизм заморозки работает только для централизованных стейблкоинов. Иран также принял биткоин и другие децентрализованные активы для трансграничных транзакций, включая прием криптовалюты для продажи оружия. Биткоин не может быть заморожен ни одним эмитентом. Децентрализованные биржи и кроссчейн-мосты предоставляют маршруты, которые не проходят через соответствующие посредники. Функция заморозки затрагивает самые крупные и заметные потоки, но не всю экосистему.
Связь с взломом Bybit
Обнаружение WSJ того, что кошельки Центрального банка Ирана были связаны с активами от северокорейского взлома Bybit, добавляет измерение, выходящее за рамки санкций против Ирана. Это предполагает, что сети, способствующие обходу санкций Ираном, пересекаются с инфраструктурой, используемой для государственного киберпреступности.
ФБР приписало взлом Bybit северокорейским акторам, которые украли примерно 1,5 миллиарда долларов в виртуальных активах. Хакеры конвертировали украденные средства в биткоин и другие токены на многих кошельках, используя децентрализованные протоколы, включая THORChain, чтобы запутать след. THORChain обработал почти 3 миллиарда долларов торгового объема от свопов, связанных с украденными активами Bybit, согласно данным ончейн-трекинга.
Пересечение обхода санкций Ираном и северокорейской киберпреступности через общую биржевую инфраструктуру поднимает вопросы о том, скоординированы ли эти сети или просто сходятся. Два государства, находящиеся под санкциями, использующие аналогичные криптоканалы для обхода финансовых ограничений, могут отражать общие операционные методы, общих посредников или просто естественную тенденцию незаконных акторов тяготеть к одним и тем же площадкам с низким уровнем соблюдения требований.
Для регуляторов эта связь усиливает аргумент в пользу применения всеобъемлющих требований по проверке санкций и мониторингу транзакций ко всем централизованным биржам, независимо от юрисдикции. Для криптоиндустрии это подчеркивает репутационный и регуляторный риск работы бирж, которые привлекают незаконные потоки из-за слабого соблюдения требований.
Связь с Bybit также важна для того, как криптобиржи формулируют свою роль в глобальных финансовых преступлениях. В течение многих лет биржи в неамериканских юрисдикциях утверждали, что соблюдение санкций — это проблема США, а не глобальная. Обнаружение того, что одни и те же кошельки связаны как с иранскими государственными средствами, так и с доходами от северокорейской киберпреступности, меняет аргумент. Государственные акторы из нескольких стран, находящихся под санкциями, используют одну и ту же инфраструктуру, что ставит биржи в положение, когда отказ от соблюдения санкций США неявно означает становление поставщиком услуг для государственных угроз.
FinCEN и OFAC в недавней регуляторной переписке дали понять, что намерены применять вторичные санкции против оффшорных бирж, которые сознательно или по небрежности обрабатывают потоки из юрисдикций, находящихся под санкциями. Будет ли CoinEx, которая обработала 3,84 миллиарда долларов в потоках, связанных с Ираном, подвергнута вторичным санкциям, станет проверкой того, насколько агрессивно эта позиция применяется на практике.
Парадокс правоприменения
Кампания по санкциям против криптовалют Ирана выявляет парадокс в основе правоприменения на основе блокчейна. Та же прозрачность, которая позволяет следователям отслеживать потоки в размере 3,84 миллиарда долларов через CoinEx или идентифицировать кошельки Центрального банка Ирана на Tron, также показывает масштаб деятельности, которая продолжалась без вмешательства в течение многих лет.
Способность Министерства финансов замораживать USDT, вводить санкции против бирж и отслеживать активность в цепочке представляет собой значительное расширение возможностей правоприменения санкций по сравнению с традиционной банковской системой. Но 4,18 миллиарда долларов иранских крипто-оттоков только в 2025 году предполагают, что правоприменение охватывает лишь часть общей активности. Действия значительны в долларовом выражении, но могут составлять менее 25% годовых иранских крипто-потоков на основе имеющихся оценок.
Критики кампании утверждают, что введение санкций против таких бирж, как Nobitex, в первую очередь наносит вред обычным иранцам, у которых нет альтернативы криптовалюте для сохранения сбережений. Сторонники утверждают, что различие между гражданским и военным использованием невозможно провести четко, когда иранское правительство использует те же финансовые сети, что и гражданское население, и что воздействие на инфраструктуру является единственным жизнеспособным методом в масштабе.
Кампания также сталкивается с структурным ограничением: по мере усиления правоприменения на централизованных платформах деятельность переходит на децентрализованные альтернативы. Каждый успешный заморозок USDT учит иранских операторов диверсифицироваться в биткоин, криптовалюты с повышенной анонимностью или децентрализованные стейблкоины, которые нельзя заморозить. Само правоприменительное действие ускоряет адаптацию, которая делает будущее правоприменение более сложным.
Что смотреть
- **Дополнительные санкции в отношении бирж.** CoinEx не была подвергнута санкциям, несмотря на сообщение WSJ. Будут ли Министерство финансов действовать против оффшорных бирж, обрабатывающих иранские потоки, покажет пределы юрисдикционной досягаемости США.
- **Общая сумма конфискованного.** 1 миллиард долларов в конфискованной криптовалюте, о котором сообщает Министерство финансов, является текущим итогом. Будет ли он продолжать расти текущими темпами или выйдет на плато, покажет, поспевают ли правоприменительные меры за потоком.
- **Переход на децентрализованные платформы.** Если иранские субъекты перейдут с USDT на Tron на биткоин, децентрализованные стейблкоины или протоколы, ориентированные на конфиденциальность, механизм заморозки, который обеспечил большинство конфискаций, станет менее эффективным.
- **Регуляторная реакция на связь Bybit и Ирана.** Связь между уклонением Ирана от санкций и северокорейской киберпреступностью через общую биржевую инфраструктуру может привести к новым требованиям соответствия для бирж по всему миру.
- **Влияние на иранских граждан.** Санкции затрагивают как государственные структуры, так и обычных граждан, использующих криптовалюту как средство защиты от инфляции. То, как будет решаться гуманитарный аспект, или не решаться, повлияет на политическую устойчивость кампании.
Часто задаваемые вопросы
Сколько иранской криптовалюты конфисковали США?
Министерство финансов США конфисковало или заморозило почти 1 миллиард долларов в криптовалюте с иранских бирж и кошельков с начала военного конфликта в феврале 2026 года. Крупные действия включают заморозку 344 миллионов долларов в USDT в апреле и 131 миллиона долларов в июле, обе касались кошельков в сети Tron.
Что такое операция «Экономическая ярость»?
Операция «Экономическая ярость» — это кампания Министерства финансов США, запущенная 14 апреля 2026 года, направленная на финансовые сети Ирана, включая криптовалютные биржи, кошельки и традиционные банковские каналы. Кампания является финансовым инструментом ответа США на военный конфликт с Ираном.
Какие иранские криптобиржи были подвергнуты санкциям?
Министерство финансов ввело санкции против четырех иранских бирж в июне 2026 года: Nobitex, Wallex, Bitpin и Ramzinex. Nobitex, крупнейшая, обрабатывает примерно 50% объема торгов криптовалютой в Иране и заявляет о 11 миллионах пользователей. Два руководителя Nobitex также были добавлены в список санкций OFAC.
Сколько денег прошло через CoinEx из Ирана?
The Wall Street Journal сообщила, что связанные с Ираном субъекты переместили более 3,84 миллиарда долларов через криптобиржу CoinEx с 2019 года, основываясь на данных TRM Labs и публичном анализе блокчейна. CoinEx отрицала осведомленность о деятельности, связанной с Ираном, и заявила, что усилила меры комплаенс.
Как США замораживают криптовалюту?
США используют функцию заморозки, встроенную в централизованные стейблкоины, такие как USDT. Tether может замораживать конкретные адреса кошельков, предотвращая перевод токенов. Этот механизм не работает для децентрализованных активов, таких как биткоин, которые не могут быть заморожены ни одним эмитентом.
Какова связь между Ираном и взломом Bybit?
Следователи проследили активность с кошельков Центрального банка Ирана до активов, украденных у Bybit северокорейскими хакерами, которые вывели примерно 1,5 миллиарда долларов в виртуальных активах. Эта связь позволяет предположить, что иранские сети уклонения от санкций и северокорейская киберпреступная инфраструктура могут использовать общих биржевых посредников.
Сколько криптовалюты используют иранцы?
Chainalysis оценила, что отток иранской криптовалюты достиг 4,18 миллиарда долларов в 2025 году, что на 70% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот всплеск совпал с крахом иранского риала и усилением санкций, отрезавших Иран от мировой банковской системы.
Может ли Иран избежать криптосанкций?
Централизованные стейблкоины могут быть заморожены, но децентрализованные активы, такие как биткоин, — нет. По мере усиления правоприменения на централизованных платформах ожидается, что иранские субъекты будут мигрировать в сторону децентрализованных протоколов, криптовалют с повышенной конфиденциальностью и кроссчейн-мостов, которые работают вне досягаемости контроля на уровне эмитента.
