Metaplanet вкладывает 2 100 BTC в запуск американского казначейства

Metaplanet согласилась инвестировать 2 100 биткоинов и 2,5 миллиона долларов в зарегистрированную на Nasdaq компанию Super League Enterprise, получив долю в 95,7% и создав американскую биткоин-казначейскую компанию под названием Superplanet.

Согласно совместному объявлению компаний, опубликованному 18 августа, предлагаемое частное размещение предоставит Metaplanet 44 859 400 вновь выпущенных акций Super League по 3 доллара каждая, а также привилегированные акции и варранты.

Первоначальные инвестиции оцениваются примерно в 134,6 миллиона долларов, исходя из цены закрытия биткоина на Coinbase в 16:00 по нью-йоркскому времени 14 августа. Metaplanet сообщила, что количество акций зафиксировано и не изменится в зависимости от цены биткоина до закрытия сделки.

После завершения сделки Metaplanet будет владеть примерно 95,7% обыкновенных акций Superplanet в обращении. Ее доля составит примерно 93,6%, если будут исполнены существующие предварительно финансируемые варранты Super League.

Metaplanet будет контролировать Superplanet через несколько ценных бумаг

Наряду с обыкновенными акциями Metaplanet получит 100 акций конвертируемых бессрочных привилегированных акций с правом голоса. Привилегированные акции позволят японской компании назначать большинство директоров Superplanet.

Metaplanet также получит 10-летние варранты на срок до 381 миллиона обыкновенных акций в четыре транша. Цены исполнения будут варьироваться от 3 до 33,50 доллара за акцию, согласно объявлению.

Evo Fund, другой инвестор в сделке, отдельно получит варранты на срок до 10 миллионов обыкновенных акций в два транша. Компании заявили, что ценные бумаги будут выпущены по цене, близкой к рыночной цене закрытия Super League 17 августа, а не через дисконтированное стороннее финансирование.

В течение 24 месяцев после закрытия Metaplanet будет иметь право приобрести до 2,1 миллиона акций неконвертируемых младших привилегированных акций ликвидности. Каждая акция будет иметь номинальную стоимость 100 долларов, что дает Metaplanet возможность инвестировать еще 210 миллионов долларов.

Обыкновенные акции, выпущенные Metaplanet при закрытии, в результате исполнения варрантов или конвертации ее привилегированных акций, будут иметь пятилетний период блокировки. Это ограничение не позволяет Metaplanet быстро продать контрольный пакет после сделки.

Super League сохранит свою существующую рекламную и игровую медиа-деятельность как отдельный бизнес-сегмент. Мэттью Эдельман, ее нынешний генеральный директор, возглавит Superplanet, в то время как Metaplanet выберет председателя совета директоров.

Пять из девяти первоначальных директоров будут назначены Metaplanet, включая генерального директора Саймона Геровича, Фредерика Тоуфига и Джона Х. Уайтхауса III. Четыре нынешних директора Super League, включая Эдельмана, останутся в совете директоров.

Superplanet предоставит Metaplanet доступ к капиталу США

Работая как зарегистрированная на Nasdaq компания под предлагаемым тикером SUPA, Superplanet предоставит американским инвесторам доступ к акционерному капиталу компании, которая, как ожидается, будет владеть 2 100 BTC на момент закрытия. Существующий операционный бизнес Super League продолжит приносить доход наряду с биткоин-казначейством.

Metaplanet сообщила, что Superplanet будет привлекать средства в США, в то время как материнская компания продолжит использовать японские рынки капитала. Биткоины, принадлежащие Superplanet, останутся в консолидированной группе и будут отражены в консолидированной финансовой отчетности Metaplanet.

Герович описал эту структуру как способ работать через две листинговые платформы.

«Мы построили одно из крупнейших в мире биткоин-казначейств из Японии. Superplanet — это то, как мы строим в Америке, на самом глубоком рынке капитала в мире», — сказал Герович.

Генеральный директор добавил, что Metaplanet вносит собственные биткоины, принимает пятилетнюю блокировку акций и поддерживает американскую компанию своим балансом и опытом на рынках капитала.

Superplanet планирует использовать свой биткоин в качестве базы обеспечения для возможных выпусков бессрочных привилегированных акций. По словам компаний, неконвертируемые привилегированные ценные бумаги могут привлечь постоянный капитал без увеличения количества обыкновенных акций, хотя любой будущий выпуск будет зависеть от решений о финансировании, принятых после закрытия сделки.

Metaplanet заявила, что капитал, привлеченный без выпуска дополнительных обыкновенных акций, как ожидается, увеличит количество биткоинов на обыкновенную акцию в Superplanet. Поскольку Metaplanet консолидирует американскую дочернюю компанию, руководство ожидает, что такое финансирование также увеличит количество биткоинов, приходящихся на каждую акцию Metaplanet.

Любые будущие привилегированные акции Superplanet будут иметь приоритет над обыкновенными акциями, привилегированными акциями и варрантами Metaplanet в дочерней компании. Операционная прибыль и другие денежные потоки, не требующие выпуска обыкновенных акций, могут быть использованы для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, согласно объявлению.

Сделка использует 4,9% биткоинов Metaplanet

Вклад в размере 2 100 BTC составляет около 4,9% от заявленных 43 000 BTC в казначействе Metaplanet. После закрытия сделки монеты останутся частью консолидированной группы, а не будут проданы внешнему покупателю.

В июле crypto.news ранее сообщал, что Metaplanet добавила 2 823 BTC, увеличив свои запасы до 43 000 BTC. Компания купила партию по средней цене 12,7 миллиона иен за монету, а ее общая средняя цена приобретения выросла до примерно 15,3 миллиона иен за BTC.

Вопросы о балансе вновь возникли в августе после того, как 5 014 BTC были перемещены между адресами, связанными с компанией. Герович позже подтвердил, что продажи не было, описав перемещение как обычный перевод между кастодианами и сохранив заявленное казначейство на уровне 43 000 BTC.

Результаты Metaplanet за первое полугодие показали рост чистой выручки на 133,7% в годовом исчислении до 4,94 миллиарда иен, в то время как операционная прибыль увеличилась на 136,3% до 3,33 миллиарда иен. В то же время компания зафиксировала чистый убыток в размере 182,77 миллиарда иен, в основном из-за неденежного убытка от переоценки биткоинов в размере 184,30 миллиарда иен.

Балансовый отчет содержал 418,18 миллиарда иен в общей сумме активов и 340,88 миллиарда иен в чистых активах по состоянию на 30 июня. Metaplanet также привлекла 414 миллионов долларов из кредитной линии на 500 миллионов долларов, обеспеченной биткоинами, согласно цифрам, включенным в ее промежуточные результаты.

За несколько дней до объявления о Superplanet компания запустила программу BitBonds через частное размещение на 200 миллионов иен. Первые облигации имеют процентные ставки от 4% до 4,3%, добавляя еще один канал финансирования в казначейские операции Metaplanet.

Акции Super League резко выросли после объявления

Акции Super League резко отреагировали во время торгов в США 18 августа. SLE открылась на уровне 6,23 доллара после закрытия предыдущей сессии на уровне 3,02 доллара и достигла внутридневного максимума в 6,85 доллара, что представляет собой рост примерно на 127% на пике сессии.

Позже акции торговались на уровне 4,68 доллара, что примерно на 55% выше, при объеме, превысившем 36,9 миллиона акций. Этот шаг последовал за периодом резких потерь для SLE, которые упали более чем на 90% за предыдущие 12 месяцев до объявления Metaplanet.

Акции Metaplanet закрылись на 5,07% выше на уровне 228 иен в Токио, торгуясь в диапазоне от 224 до 238 иен в течение сессии. Объем торгов остался ниже заявленного среднего показателя примерно в 22 миллиона акций.

Тем временем биткоин торговался около 64 650 долларов, что примерно на 1,2% выше за 24 часа, после движения между внутридневным минимумом в 63 773 доллара и максимумом в 64 926 долларов.

Компании ожидают, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2026 года, при условии одобрения акционерами Super League, необходимых документов для Nasdaq, обычных условий закрытия и применимых регуляторных процедур в США и Японии.