Standard Chartered начал освещение Chainlink с целевой ценой LINK в $200 к концу 2030 года, что примерно в 25 раз выше текущей цены около $8, поскольку банк ожидает, что токенизация и активность в сфере децентрализованных финансов приведут к росту спроса на услуги Chainlink.
Резюме
- Standard Chartered установил целевую цену LINK в $200 к концу 2030 года.
- Банк ожидает, что комиссии Chainlink вырастут примерно в 25 раз по мере расширения токенизации и DeFi.
- Chainlink обеспечивает безопасность активов на сумму более $110 миллиардов и около 70% стоимости DeFi, зависящей от оракулов, по всему миру.
- Объем CCIP достиг $4,9 миллиарда во втором квартале, что на 353% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Standard Chartered ожидает, что LINK достигнет $13 к концу 2026 года.
По словам главы отдела исследований цифровых активов Standard Chartered Джеффа Кендрика, LINK может вырасти до $13 к концу 2026 года, прежде чем достигнет $41, $82 и $133 в последующие годы и в конечном итоге достигнет $200 к концу 2030 года.
Этот прогноз поставил бы LINK впереди ожидаемой доходности банка по биткоину и эфиру за тот же период. Standard Chartered прогнозирует биткоин на уровне $500 000 и эфир на уровне $40 000 к концу десятилетия.
LINK торговался около $8,25 на момент написания отчета, снизившись на 0,8% за предыдущие 24 часа, согласно данным CoinGecko.
Standard Chartered ожидает 25-кратного роста комиссий Chainlink
Оценка Chainlink Кендриком частично основана на ожиданиях банка в отношении токенизированных активов и децентрализованных финансов. Standard Chartered ожидает, что стоимость токенизированных активов, хранящихся на блокчейнах, вырастет с примерно $340 миллиардов в настоящее время до $4 триллионов к концу 2028 года.
Что касается DeFi, банк ожидает, что развернутые активы вырастут в 37 раз до $2,7 триллиона к 2030 году. Chainlink может выиграть от обоих рынков, поскольку его инфраструктура предоставляет блокчейн-приложениям внешние данные и поддерживает переводы между различными сетями, согласно отчету.
На основе этих прогнозов Standard Chartered оценил, что комиссии, генерируемые Chainlink, могут вырасти примерно в 25 раз к 2030 году. Оценка LINK банком предполагает, что цена токена будет в целом следовать за этим ростом комиссий.
Прогноз также зависит от сохранения Chainlink своих позиций на рынке оракулов. Standard Chartered оценил, что Chainlink в настоящее время обеспечивает безопасность активов на сумму более $110 миллиардов, что составляет примерно 70% стоимости DeFi, зависящей от оракулов, по всему миру и более 80% такой стоимости на Ethereum.
Только Aave V3 составляет около 44% стоимости, обеспечиваемой Chainlink, по данным банка.
Кендрик использовал тот же прогноз 37-кратного роста DeFi в нескольких недавних исследовательских записках по цифровым активам. В июне он установил целевую цену в $100 для UNI от Uniswap и $3 500 для AAVE от Aave, а затем целевую цену в $60 для Morpho в июле.
UNI показал двузначный рост после публикации отчета Standard Chartered, в то время как реакция LINK на последний отчет осталась более ограниченной.
Институциональные клиенты поддерживают тезис Chainlink
Standard Chartered также частично основал свой прогноз на работе Chainlink с традиционными финансовыми институтами, где сеть может предоставлять данные, необходимые для управления токенизированными фондами, облигациями и другими финансовыми продуктами.
Банк определил Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity и S&P Global среди учреждений, использующих услуги Chainlink. Кендрик ожидает, что клиенты за пределами крипто-нативных рынков будут составлять все большую долю комиссий Chainlink по мере перехода проектов токенизации в производство.
В отличие от многих криптоактивов, токенизированные финансовые продукты могут требовать регулярного доступа к такой информации, как стоимость чистых активов, процентные ставки и подтверждения резервов. Standard Chartered ожидает, что эти требования увеличат спрос на услуги оракулов, если больше ценных бумаг и фондов перейдут на блокчейн.
Институциональный аргумент следует за несколькими проектами Chainlink с участием банков и инфраструктуры финансовых рынков.
В июне Chainlink присоединился к проекту Pangea вместе с FairSquareLab, UniKA и Qivalis для тестирования расчетов по валютным операциям на основе стейблкоинов между Европой и Южной Кореей. Chainlink заявил, что инициатива включает более 50 банков, представляющих активы под управлением на сумму более $10 триллионов.
Проект сочетает блокчейн-инфраструктуру с сообщениями ISO 20022 и существующими системами Swift для тестирования расчетов платеж-против-платежа с использованием совместимых стейблкоинов в евро и южнокорейских вонах.
Chainlink CCIP получил активы от конкурирующих мостов
Кроссчейн-инфраструктура составляет еще одну часть обоснования оценки Standard Chartered, хотя банк заявил, что Chainlink продолжает отставать от LayerZero в интероперабельности.
Кендрик сообщил, что более 7 миллиардов долларов в токенах перешло из устаревшей мостовой инфраструктуры в протокол межсетевого взаимодействия Chainlink после эксплойта на 292 миллиона долларов в апреле. Квартальный объем CCIP достиг 4,9 миллиарда долларов во втором квартале, что на 353% больше, чем годом ранее, согласно записке.
Некоторые из этих миграций затронули крупные протоколы DeFi и эмитентов токенов.
4 августа BitGo выбрал Chainlink CCIP в качестве эксклюзивной кроссчейн-инфраструктуры для Wrapped Bitcoin, заменив LayerZero для переводов WBTC. Рыночная капитализация WBTC на тот момент составляла примерно 7,4 миллиарда долларов, что делает это изменение одной из крупнейших объявленных миграций с участием Chainlink.
BitGo заявил, что стандартизирует развертывание WBTC на основе стандарта кроссчейн-токенов Chainlink и будет использовать CCIP в качестве инфраструктуры интероперабельности по умолчанию для будущих цифровых активов, которые он выпускает. Такая структура позволяет BitGo сохранять контроль над контрактами токенов, лимитами переводов и операционными настройками.
С учетом более ранних объявлений от Mantle, Lombard, Aave и Kraken, публично объявленные миграции с LayerZero на инфраструктуру Chainlink достигли примерно 14,6 миллиарда долларов после решения BitGo.
Миграционная активность последовала за эксплойтом на 292 миллиона долларов, связанным с мостом KelpDAO на базе LayerZero. KelpDAO возложил вину на LayerZero за инцидент и заявил, что планирует перестроиться с использованием Chainlink, в то время как LayerZero оспорил эту характеристику.
Aave и стейблкоины расширили использование Chainlink
Chainlink также расширил использование за счет существующих отношений в DeFi, а не только полагаясь на проекты, меняющие поставщиков инфраструктуры.
В июле Aave расширил использование CCIP, сделав его инфраструктурой межсетевого взаимодействия по умолчанию для активности в Aave App и Stable Vaults. Интеграция расширила существующую настройку, в рамках которой CCIP уже обрабатывал переводы стейблкоина GHO от Aave и сообщения межсетевого управления.
Aave заявил, что расширенное развертывание позволяет CCIP обрабатывать депозиты, снятие средств, ребалансировку хранилищ, оптимизацию доходности и переводы активов. Stable Vaults используют инфраструктуру для перемещения депозитов между Ethereum, Base и Arbitrum без необходимости ручного моста для пользователей.
GHO и Savings GHO также используют стандарт кроссчейн-токенов Chainlink. Aave заявил, что GHO был доступен в восьми блокчейн-сетях в июле, при этом CCIP отвечал за переводы между поддерживаемыми цепочками.
United Stables принял инфраструктуру Chainlink в том же месяце после того, как его стейблкоин U превысил 1 миллиард долларов в обращении и 2,5 миллиарда долларов в ежедневном объеме торгов.
Chainlink Data Feeds и Proof of Reserve стали доступны для U, в то время как United Stables заявил, что планирует интегрировать CCIP для будущих кроссчейн-переводов. Компания заявила, что ее Data Feeds поддерживают ценовую информацию, используемую в более чем 20 кредитных протоколах, а Proof of Reserve позволяет пользователям и приложениям проверять обеспечение U в сети.
Прогнозы Standard Chartered предполагают, что развертывания такого типа продолжат расширяться по мере роста токенизированных активов и DeFi. Однако банк определил несколько условий, которые могут помешать LINK достичь своих целей.
Кендрик заявил, что институциональная токенизация может развиваться медленнее, чем ожидает банк, а пилотные проекты могут не стать регулярными производственными процессами. Standard Chartered также назвал конкуренцию со стороны специализированных поставщиков данных и интероперабельности риском для рыночной позиции Chainlink.
Технические сбои также могут подорвать доверие к инфраструктуре Chainlink, согласно отчету, особенно по мере того, как все больше финансовых активов зависят от его оракула и кроссчейн-сервисов.
Согласно поэтапному прогнозу Кендрика, LINK сначала должен достичь 13 долларов к концу 2026 года, прежде чем продвинуться до 41, 82 и 133 долларов на пути к целевой отметке Standard Chartered в 200 долларов к 2030 году.
