Совокупный объем торгов токенизированными акциями на Robinhood Chain через Uniswap впервые достиг 1 миллиарда долларов, сообщил основатель протокола Хейден Адамс.
Резюме
- Uniswap обработал 1 миллиард долларов совокупного объема торгов токенами акций на Robinhood Chain.
- Хейден Адамс ожидает, что общий объем торгов в конечном итоге достигнет 1 триллиона долларов.
- Robinhood Chain запущена 1 июля с Uniswap в качестве основного публичного автоматизированного маркет-мейкера.
- Токены акций Robinhood по-прежнему недоступны для инвесторов в США.
Основатель Uniswap Хейден Адамс объявил об этом достижении в посте на X от 22 августа, добавив, что ожидает, что объем торгов этими активами в конечном итоге достигнет 1 триллиона долларов.
Цифра в 1 миллиард долларов охватывает совокупные свопы с участием нескольких токенизированных акций, а не одного токена или показатель депонированных активов. Uniswap ранее на этой неделе сообщил, что объем торгов токенами акций достиг 638,5 миллиона долларов, что указывает на то, что активность продолжает расти с момента предыдущего обновления.
Адамс не указал сроки для своего прогноза в 1 триллион долларов. Этот прогноз потребовал бы роста торгов токенизированными акциями на Robinhood Chain в тысячу раз по сравнению с последним достижением.
Объем торгов токенами акций Uniswap вырос с июля
Robinhood Chain открыла свою публичную основную сеть 1 июля как сеть второго уровня Ethereum, построенную на технологии Arbitrum. Uniswap v2, v3, v4 и UniswapX стали доступны в сети с первого дня, согласно объявлению о запуске от Uniswap Labs.
В рамках этой договоренности Uniswap работает как основной публичный автоматизированный маркет-мейкер сети, позволяя трейдерам обменивать токены акций Robinhood через пулы ликвидности вместо традиционной книги заявок. Поддерживаемые активы включают токены, привязанные к компаниям, котирующимся в США, таким как Nvidia, Apple и Alphabet.
Торговля быстро расширилась после запуска. Как сообщалось при запуске на crypto.news, Robinhood представила 95 токенов акций, которые подходящие пользователи в более чем 120 странах могли хранить, переводить и использовать в децентрализованных приложениях.
Robinhood описала эти инструменты как долговые ценные бумаги, выпущенные Robinhood Assets Jersey Limited. Каждый токен отслеживает экономические показатели базовой акции, но держатели не получают права собственности на базовые акции, корпоративные права голоса или другие привилегии, обычно доступные акционерам.
Более ранняя активность на Robinhood Chain включала криптотокены, стейблкоины, мемкоины и токенизированные акции. В отчете об объеме сети от 9 июля сообщалось, что Uniswap генерировал 500 миллионов долларов ежедневного объема торгов через восемь дней после запуска сети, что в десять раз больше по сравнению с предыдущим днем.
Совокупный объем Uniswap по всем категориям активов превысил 1 миллиард долларов к 10 июля. Новая цифра, объявленная Адамсом, уже, поскольку она учитывает сделки с токенами акций, а не все свопы, выполненные через протокол.
Коррелированные пулы акций составляют часть общего объема в 1 миллиард долларов
Адамс недавно обсудил меньший набор пулов токенов акций Robinhood, которые объединяют отдельные акции с токеном, отслеживающим SPDR S&P 500 ETF Trust, обычно известным по тикеру SPY. Десять пулов акции-против-SPY обработали 33 миллиона долларов от более чем 11 000 трейдеров за первые 12 дней, согласно его анализу.
Показатель в 33 миллиона долларов представляет только коррелированные пулы, обсуждаемые в отчете Адамса, и не охватывает все пары токенизированных акций, включенные в общий объем в 1 миллиард долларов. Другие рынки позволяют пользователям торговать токенами акций против стейблкоинов, Ether и других поддерживаемых активов.
В своем анализе Адамс утверждал, что объединение акций с коррелированными активами может снизить риск запасов, с которым сталкиваются поставщики ликвидности. Маркет-мейкер, поставляющий токены Nvidia и SPY, например, может столкнуться с меньшими ценовыми различиями, чем тот, кто поставляет Nvidia и стейблкоин, привязанный к доллару, потому что оба актива могут двигаться в одном направлении.
Адамс представил модель как один из способов, с помощью которых автоматизированные маркет-мейкеры могут конкурировать на рынках акций, где в настоящее время профессиональные фирмы обеспечивают значительную часть ликвидности. Его прогноз остается непроверенным в масштабах традиционных фондовых бирж, в то время как первые пулы Robinhood Chain предоставляют ограниченный набор данных об ончейн-торговле.
Первоначальная активность Robinhood Chain не была обусловлена исключительно токенизированными акциями. В июльском отчете FalconX сообщалось, что мемкоины обеспечили более 80% объема децентрализованных бирж сети за первые три недели.
На тот момент на цепочке было зафиксировано почти 9 миллиардов долларов совокупного объема DEX, 431 миллион долларов общей заблокированной стоимости и около 400 миллионов долларов в стейблкоинах. Токенизированные акции составляли меньшую долю от общего объема торгов, даже несмотря на то, что Robinhood разработал сеть вокруг реальных активов и связанных с ними финансовых приложений.
Токены акций Robinhood остаются ограниченными в США
Для американских инвесторов Robinhood заявляет, что токены акций недоступны в Соединенных Штатах. Правила соответствия также применяются в других юрисдикциях, что не позволяет разрешительной конструкции блокчейна автоматически предоставлять каждому кошельку законный доступ к активам.
Uniswap Labs дает аналогичное предупреждение о токенизированных ценных бумагах, доступных через их продукты. По словам компании, некоторые токены могут не представлять прямого права собственности на ценные бумаги, на которые они ссылаются, в то время как эмитенты могут вводить проверки личности, списки разрешенных кошельков, правила перевода и географические ограничения.
Компания также заявляет, что некоторые ценные бумаги, доступные через продукты Uniswap, не были зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года. Такие активы, как правило, не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах без регистрации или соответствующего освобождения.
Для поддержки активов с требованиями соответствия Uniswap Labs представила Permissioned Pools для v4 в июле. Система позволяет эмитентам поддерживать списки разрешенных, которые смарт-контракты проверяют перед тем, как пользователь может обменять актив или предоставить ликвидность.
В ранее опубликованном отчете о разрешенных пулах сообщалось, что Superstate, Securitize и Dowgo помогли разработать стандарт для регулируемых токенизированных фондов, акций и других ценных бумаг. Обычные пулы Uniswap v4 остаются разрешенными, в то время как эмитенты могут выбрать ограниченную структуру, когда их активы требуют проверки личности или соответствия.
Активность Robinhood Chain способствовала росту комиссий Uniswap
Ранняя торговля Robinhood Chain также стала основным источником комиссий Uniswap. В течение одного 24-часового периода в июле DefiLlama зафиксировала около 5,16 миллиона долларов комиссий по протоколу, включая примерно 4,38 миллиона долларов, полученных на Robinhood Chain.
Ежедневные трейдеры Uniswap в сети достигли примерно 220 000 за тот же период, в то время как цепочка принесла 10,98 миллиона долларов из 20,1 миллиона долларов еженедельных комиссий протокола. Комиссии протокола отличаются от дохода, потому что поставщики ликвидности получают большую часть денег, уплачиваемых трейдерами.
Robinhood субсидировал затраты на газ в течение первых 90 дней после запуска основной сети, снижая расходы на транзакции в период запуска цепочки. В обновлении сети от 11 июля сообщалось, что блокчейн обрабатывал 7,6 миллиона ежедневных транзакций, в то время как Robinhood покрывал комиссии за газ, которые пользователи в противном случае платили бы.
Позже Uniswap расширил свое присутствие на Robinhood Chain, запустив Pools.trade, платформу, которая позволяет проектам выпускать токены и перемещать свою ликвидность в пулы Uniswap v4. Продукт предлагает краудсорсинговые и мгновенные запуски токенов, при этом завершенные запуски переходят в постоянно заблокированные позиции ликвидности.
