Коротко
- У п'ятницю біткоїн впав до $76 877 після яструбиної промови голови ФРС Кевіна Уорша на симпозіумі в Джексон-Хоул, що підтвердило зону опору, позначену раніше цього тижня.
- Ймовірність підвищення ставки у вересні зросла приблизно до 56% з 35% днем раніше після того, як Уорш заявив, що ФРС ще має "попрацювати" над інфляцією.
- Безліч трейдерів все ще оцінюють наступний великий рух біткоїна у 77% за $84 000 проти 23% за $55 000, майже не зворушені п'ятничним розпродажем.
У п'ятницю біткоїн впав до $76 877, втративши більшу частину тижневого зростання в двозначних відсотках після того, як перша промова голови ФРС Кевіна Уорша на симпозіумі в Джексон-Хоул попередила, що інфляція знижується недостатньо швидко.
Падіння відбулося з нічного максимуму $81 455, в межах зони опору, яка вже обмежувала кілька попередніх спроб прориву цього року. Ця зона знову встояла.
Ворш відзначив свій 100-й день на посаді, утримавшись від надання ринкам нових орієнтирів, але тон був достатнім, щоб зрушити ціни. У своїй основній промові Ворш встановив для себе стандарт: ФРС має побачити, що інфляція рухається до цільового рівня чітко та з достатньою швидкістю, перш ніж оголосити роботу виконаною. Якщо цього не станеться, за його словами, центральний банк все ще має "роботу".
Трейдери сприйняли це як яструбиний сигнал. Імовірність підвищення ставки у вересні зросла до 55,7% з 35,4% днем раніше, згідно з інструментом FedWatch від CME Group.
Реакція поширилася на позиції з кредитним плечем. Дані CoinGlass показали приблизно $481 мільйон ліквідацій на крипторинку за 24 години навколо промови, причому понад $360 мільйонів з них припало на довгі позиції, які постраждали від падіння. Біткоїн закрив день на рівні $77 557, знизившись на 3,39%.
Ціна біткоїна: що кажуть графіки
Технічно, відкат виглядає більше як перетравлення, ніж розворот. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 69,7, що значно нижче перекупленості вище 80, яка передувала відхиленню у вівторок, тоді як індекс середнього напрямку (ADX) близько 39,5 все ще вказує на сильний тренд, а не на зламаний. Ціна залишається всередині бичачого руху, який триває від червневого мінімуму близько $68 858 до максимуму цього тижня близько $81 455.
Діапазон від $73 670 до $75 157 позначає золоту зону, яку трейдери спостерігатимуть першою, якщо розпродаж продовжиться. Закриття нижче цього діапазону поставило б під сумнів і 50-тижневу ковзну середню, і структуру червневого прориву. Вище за ринком полиця від $81 000 до $82 500 залишається рівнем, який бикам потрібно відвоювати для нових максимумів.
Довгостроковий погляд: що оцінюють беттори Myriad
Саме тут насправді живе довгостроковий бичачий сценарій. Ринок "Наступний рух BTC" від Myriad працює з кінця лютого, з обсягом торгів $231 000 і без фіксованої дати вирішення. Два результати — підйом до $84 000 або падіння до $55 000 — постійно міняли лідерство з весни, оскільки цінові дії коливалися протягом року.
Ці коливання закінчилися цього місяця. Результат $84 000 зріс на 31,7 відсоткового пункту до 77%, проти 23% для сценарію $55 000, і п'ятничне відхилення на опорі не змінило цей розподіл.
Востаннє прогнозисти були настільки оптимістичними близько квітня.
Фундаментальні підстави для вищих цін нікуди не зникли. Американські спотові Bitcoin ETF залучили $2,8 мільярда за вісім днів поспіль припливів до середи, що є найдовшою серією з квітня.
Цей попит сягає корінням у оголошення Міністерства фінансів про те, що воно принаймні подвоїть викуп довгострокових облігацій, починаючи з 9 вересня, підтримуючи частину ринку облігацій, яка відчувала слабкий попит з червня. Нижча дохідність довгих облігацій і слабший долар відродили "торгівлю девальвацією", яка підживлювала зростання Bitcoin з приблизно $62 000 до $80 000 цього місяця.
Зауваження Варша залишили цей фон без змін, оскільки він не встановив чіткої траєкторії ставок і лише зазначив умову, яку ФРС ще не виконала.
Зверніть увагу на ведмедів
У короткостроковій перспективі ситуація все ще схиляє до обережності. Наполягання Ворша на відмові від попередніх орієнтирів означає, що трейдери не отримають чіткого сигналу до наступного рішення ФРС щодо ставки, залишаючи біткоїн вразливим до коливань, викликаних заголовками новин, на кожному звіті про інфляцію до того часу.
Індекс цін PCE зростає на 3,7% у річному вимірі, що майже вдвічі перевищує цільовий показник ФРС у 2%, і Ворш не назвав жодних термінів, коли це зміниться.
Опір уже відхилив різні спроби в попередні місяці, і Ворш не дав бикам жодних підстав очікувати, що ФРС полегшить наступну бичачу спробу.
Дисклеймер
Погляди та думки, висловлені автором, призначені лише для інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною чи іншою порадою.
