Cardone Capital додала близько 1200 BTC та 2000 багатоквартирних одиниць до своєї стратегії Bitcoin, забезпеченої нерухомістю, збільшивши обидва активи, що утримуються в її приватних інвестиційних інструментах.
Підсумок
- Cardone Capital додала близько 1200 BTC та приблизно 2000 багатоквартирних одиниць.
- Дохід від оренди вибраних об'єктів фінансує регулярні покупки Bitcoin через план усереднення доларової вартості.
- Грант Кардон планує накопичити 10 000 BTC у 10 спеціалізованих інвестиційних фондах.
- Приватні фонди несуть волатильність Bitcoin, ризики ринку нерухомості та обмеження на виведення коштів інвесторами.
Грант Кардон заявив у дописі на X 28 серпня, що його інвестиційна фірма з нерухомості з активами на 5,3 мільярда доларів «подвоює ставку» на свою модель багатоквартирного житла та Bitcoin, додаючи близько 2000 квартир і 1200 BTC.
Кардон не вказав ціну покупки, дати виконання або розбивку, яка показує, які фонди отримали Bitcoin. Він також не ідентифікував нові об'єкти нерухомості та не розкрив, чи всі 2000 одиниць надійшли з однієї транзакції.
Модель фірми розміщує прибуткові багатоквартирні будинки та Bitcoin у приватних інвестиційних інструментах. Замість того, щоб покладатися в основному на нові випуски акцій або боргові продажі, Cardone Capital спрямовує частину орендного грошового потоку, що генерується вибраними об'єктами, на регулярні покупки BTC.
Cardone Capital використовує дохід від нерухомості для купівлі Bitcoin
Згідно зі стратегією, описаною Кардоном, керуючі нерухомістю спочатку працюють над збільшенням грошового потоку, що генерується багатоквартирними будинками. Потім фірма використовує частину доступного доходу для придбання Bitcoin, у тому числі коли криптовалюта падає в ціні.
«Ми працюємо над покращенням грошового потоку нерухомості та купуємо більше біткоїнів, коли він падає», — сказав Кардон.
Покупки здійснюються за методом усереднення доларової вартості, згідно із заявами компанії, що дозволяє фондам додавати Bitcoin через регулярні проміжки часу, а не робити всю суму за одну ціну. Cardone Capital просуває цей підхід як спосіб нарощування запасів BTC без залежності від повторних залучень капіталу.
У червні 2025 року crypto.news повідомило, що компанія планує придбати 3000 BTC після запуску фонду 10X Miami River Bitcoin Fund. Цей інструмент поєднував житловий комплекс на 346 квартир у Маямі з початковим розподілом 15 мільйонів доларів на Bitcoin і резервував частину орендного доходу для подальших покупок.
На той час Cardone Capital керувала активами на суму понад 5 мільярдів доларів, включаючи понад 14 200 орендних одиниць і 500 000 квадратних футів офісних приміщень. Кардон також виставив на продаж об'єкт у Голден-Біч вартістю 42 мільйони доларів через Propy на початку 2024 року, пропонуючи покупцям можливість завершити транзакцію в Bitcoin або доларах США.
Додавання 1200 BTC підвищує експозицію фонду
До останнього розкриття Cardone Capital вже сформувала позицію в Bitcoin через кілька покупок. Фірма володіла приблизно 1000 BTC у січні після придбання ще на 10 мільйонів доларів цього активу, згідно із заявами компанії, наведеними в раніше опублікованому січневому матеріалі.
Орендний дохід від житлового комплексу на 366 квартир у Бока-Ратон був одним із джерел грошового потоку, використаних для плану покупок. Замість того, щоб спрямовувати весь доступний дохід на виплати інвесторам або придбання додаткової нерухомості, Cardone Capital виділила частину на Bitcoin.
Під час червневого падіння ринку фірма придбала ще 282 BTC приблизно за 18 мільйонів доларів, коли Bitcoin торгувався близько 63 000 доларів. Ця транзакція відбулася після окремої покупки 130 BTC на суму приблизно 9,7 мільйона доларів.
Кардоне також заявив на конференції Consensus 2026 у Маямі, що компанія додала 100 мільйонів доларів у біткоїнах у рамках угоди, яка включала близько 235 мільйонів доларів у нерухомості. За словами Кардоне, активи утримувалися разом через товариство з обмеженою відповідальністю, а не через стандартний інвестиційний траст нерухомості.
З останнім доповненням компанія працює над досягненням мети у 10 000 BTC у 10 спеціалізованих фондах. Кардоне раніше встановив проміжну мету утримувати 3000 BTC до кінця 2026 року, хоча останнє оголошення не вказувало загальний баланс біткоїнів компанії з урахуванням усіх фондів та транзакцій.
Відповідно до заявлених планів Cardone Capital, окремі інструменти можуть розподіляти від 15% до 50% своїх активів у цифрові валюти. Інвестори отримують частку в приватному інструменті, а не пряме володіння біткоїнами, тоді як сторонні інституційні зберігачі забезпечують зберігання та виконання торгів.
Приватні фонди відрізняються від біржових інвестицій у біткоїн
Для американських інвесторів структура фонду відрізняється від купівлі акцій спотового біржового фонду на біткоїн або публічної компанії, що володіє біткоїнами. ETF торгується на біржі і зазвичай дозволяє інвесторам входити або виходити в робочі години ринку, тоді як приватні інструменти Cardone Capital можуть вимагати довших періодів утримання.
Компанія в основному пропонує свої фонди акредитованим інвесторам. Згідно з поточними критеріями SEC, фізична особа може кваліфікуватися кількома шляхами, включаючи чисті активи, що перевищують 1 мільйон доларів без урахування основного місця проживання, або річний дохід понад 200 000 доларів для особисто або 300 000 доларів з чоловіком/дружиною або партнером у кожному з попередніх двох років.
Кардоне стверджував, що приватні фонди пропонують більшу гнучкість, ніж REIT, оскільки біржові трасти нерухомості зазвичай повинні розподіляти щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу серед акціонерів, щоб зберегти свій податковий статус. Його фонди можуть зберігати частину доходу від нерухомості та спрямовувати його в біткоїни, а не розподіляти майже весь оподатковуваний прибуток.
Прихильник золота Пітер Шифф у червні поставив під сумнів доцільність поєднання цих двох класів активів, стверджуючи, що дохід від оренди вже покриває витрати на утримання нерухомості та інші витрати. У своїй критиці цієї моделі Шифф сказав, що додавання біткоїнів вводить актив, який інвесторам у нерухомість не потрібен.
«Поєднання нерухомості з біткоїнами нічого не вирішує», — сказав Шифф.
Кардоне, навпаки, описав цю конструкцію як «натхненну компаніями-скарбницями, але з реальними активами та реальним грошовим потоком». Він прогнозує річну дохідність від 22% до 32% для цих гібридних інструментів, хоча ці цифри є управлінськими прогнозами, а не встановленими довгостроковими результатами.
Ризики біткоїна та нерухомості впливають на один і той самий інструмент
Поєднання активів піддає інвесторів змінам на обох ринках. Тривале падіння біткоїна може знизити вартість позиції фонду в цифрових активах, тоді як вакантність, витрати на ремонт, страхові внески, відсоткові ставки та слабший попит на оренду можуть зменшити грошові кошти, доступні для майбутніх покупок.
Блокування приватних фондів додає ще одне обмеження, оскільки інвестори можуть не мати можливості вивести капітал на вимогу. Доступ може залежати від умов кожного інструменту, запланованих розподілів, рефінансування нерухомості або продажу базової будівлі.
Інвестори також не контролюють гаманці або приватні ключі, що зберігають біткоїни фонду. Cardone Capital заявляє, що інституційні треті сторони забезпечують зберігання та виконання, залишаючи учасникам фонду економічний інтерес в інструменті, а не передавану вимогу на конкретну кількість BTC.
Для цілей федерального оподаткування IRS розглядає біткоїн та інші цифрові активи як майно, а не як валюту. Податковий режим, який застосовується до інвестора, залежатиме від правової форми фонду, його транзакцій та того, як доходи, прибутки або збитки розподіляються відповідно до установчих документів інструменту.
