一名聯邦法官已暫停美國商品期貨交易委員會（CFTC）對一名美國陸軍士兵的民事訴訟，該士兵被指控利用機密信息，通過與尼古拉斯·馬杜羅下台相關的Polymarket合約賺取超過40萬美元。
摘要
- 法官安德魯·卡特暫停了CFTC的民事執法案件，直到相關刑事訴訟結束。
- 檢察官指控甘農·范·戴克從13筆與委內瑞拉相關的Polymarket交易中賺取約409,881美元。
- 范·戴克拒不認罪，並質疑事件合約是否合法地構成掉期。
- 此案可能影響美國商品和欺詐法律如何適用於預測市場內幕交易。
CFTC案件暫停，等待刑事訴訟結束
美國地區法官安德魯·卡特於8月10日< a href="https://www.pacermonitor.com/public/case/64288020/Commodity_Futures_Trading_Commission_v_Van_Dyke" rel="nofollow" target="_blank">批准了檢察官的請求，暫停CFTC對甘農·肯·范·戴克的民事案件，范·戴克是現役美國陸軍特種部隊軍士長。
在司法部就基本相同的不當行為提起刑事訴訟期間，民事訴訟將保持暫停。檢察官在7月要求暫停，理由是允許兩案同時進行可能造成複雜化，因為它們涉及重疊的證據、證人和法律問題。
范·戴克反對該請求，並試圖同時為兩案辯護。然而，卡特認為在刑事案審理期間暫停民事訴訟是適當的。
暫停並不駁回CFTC的索賠，也不決定范·戴克是否違反了商品法。它只是暫時中止監管機構的訴訟，而刑事案（對被告可能造成更嚴重的後果）正在推進。
CFTC於4月< a href="https://www.cftc.gov/media/13761/EnfGannonKenVanDykeComplaint042326/download" rel="nofollow" target="_blank">提交了申訴。它指控范·戴克利用通過其軍事角色獲得的重大非公開信息，欺詐性地交易事件合約。
監管機構尋求追繳非法所得、賠償、民事罰款、永久交易限制，以及禁止進一步違反《商品交易法》的禁令。
士兵據稱從馬杜羅合約中賺取40.9萬美元
司法部< a href="https://www.justice.gov/opa/pr/us-soldier-charged-using-classified-information-profit-prediction-market-bets" rel="nofollow" target="_blank">指控范·戴克非法使用機密政府信息、盜竊非公開信息、商品欺詐、電信欺詐以及進行非法貨幣交易。
檢察官指控范·戴克參與了“絕對決心行動”的規劃和執行，這是美國在1月抓獲馬杜羅的軍事行動。據稱，他的角色使他在行動公開前接觸到有關行動的敏感信息。
據稱，范·戴克於2025年12月26日創建了一個Polymarket賬戶，並使用帶有外國出口節點的虛擬專用網絡訪問該平台。法庭文件顯示，他在12月27日至1月2日期間花費約33,934美元進行了13筆交易。
這些持倉包括“是”合約，涉及馬杜羅是否會在1月31日前下台、美軍是否會進入委內瑞拉，以及總統唐納德·特朗普是否會對該國動用戰爭權力。
據檢察官稱，范·戴克在美軍於1月3日抓獲委內瑞拉領導人之前，購買了超過436,000股馬杜羅下台市場的股份。幾份合約隨後以有利於他的方式了結，使他獲得約409,881美元的利潤。
當局還指控范·戴克通過一個外國加密貨幣保險庫、一個交易所和一個新開設的經紀賬戶轉移了收益。後來，在有關馬杜羅合約可疑交易的報導開始流傳後，他要求Polymarket刪除他的賬戶。
范·戴克對這些指控拒不認罪。crypto.news此前報導，他的案件代表了< a href="https://crypto.news/gannon-van-dyke-faces-landmark-polymarket-insider-trading-trial/" target="_blank">美國首起涉及預測市場的內幕交易起訴。
辯方挑戰CFTC的事件合約理論
Van Dyke已提出動議，尋求以多項理由駁回刑事起訴書。其中一個論點質疑Polymarket的二元事件合約是否可根據《商品交易法》視為掉期交易。
他的律師主張，在涉嫌交易發生時，CFTC對這些合約的處理在法律上存在模糊性。該挑戰可能迫使法院審查現有衍生品法律是否明確涵蓋根據政治或地緣政治結果支付的區塊鏈合約。
政府部分依賴一項被稱為「艾迪·墨菲規則」的條款。國會通過該措施，禁止聯邦僱員利用非公開政府資訊在商品交易中謀取個人利益。
CFTC指控Van Dyke透過其政府職位獲取資訊，負有保密義務，並利用該資訊交易掉期以獲利。辯方則爭辯這些合約是否屬於相關法定定義範圍。
此爭議不僅限於Van Dyke的涉嫌行為。對合約法律分類的裁決可能影響CFTC未來如何處理涉及Polymarket、Kalshi及其他事件合約平台的內幕交易案件。
「預測市場並非利用盜用的機密或機密資訊謀取個人利益的避風港，」美國檢察官Jay Clayton在宣布指控時表示。
Polymarket面臨更廣泛的內幕交易審查
此案發生之際，預測市場營運商正面臨越來越大的壓力，需識別利用機密資訊進行交易的使用者。
據報導，Polymarket已將近100個錢包< a href="https://crypto.news/polymarket-refers-nearly-100-wallets-amid-200m-insider-trade-concerns/" target="_blank">轉介給當局，此前研究人員在2026年上半年約2億美元的交易中發現可疑活動。該平台也表示已在Van Dyke調查中與當局合作。
國會已對Polymarket和Kalshi展開< a href="https://crypto.news/polymarket-hit-with-congressional-probe-over-classified-info-betting-claims/" target="_blank">單獨調查，要求提供有關監控系統、客戶識別以及防止基於機密材料進行交易的保障措施資訊。
CFTC已在受監管平台上追查類似不當行為。前美國眾議員George Santos最近同意退還交易收益、支付罰款，並接受三年禁令，此前涉及Kalshi合約的< a href="https://crypto.news/george-santos-to-pay-35k-after-cftc-finds-kalshi-market-manipulation/" target="_blank">CFTC案件。
Van Dyke的刑事審判可能於2026年底或2027年初開始，取決於法院對其駁回動議及其他審前爭議的考量。CFTC的民事案件可在刑事程序結束後恢復，同時監管機構的索賠暫時懸而未決。
