Coinbase und Better Mortgage haben ein Bitcoin-besichertes Hypothekenprodukt für qualifizierte US-Hauskäufer allgemein verfügbar gemacht, das es ihnen ermöglicht, einen Anzahlungsdarlehen zu sichern, ohne ihre BTC zu verkaufen.
Zusammenfassung
- Kreditnehmer müssen Bitcoin im Wert von mindestens 250% der Anzahlung verpfänden.
- Better kombiniert eine Fannie-Mae-besicherte Hypothek mit einem separaten Bitcoin-besicherten Darlehen.
- Bitcoin-Kursrückgänge allein lösen keine Margin Calls aus oder ändern die Darlehensbedingungen.
- Better kann die Sicherheiten liquidieren, wenn ein Kreditnehmer 60 Tage mit Zahlungen in Verzug gerät.
Bitcoin-besicherte Immobilienkredite verwenden eine Zwei-Darlehens-Struktur
Better Mortgage und Coinbase kündigten die Einführung am 26. August an und eröffneten das Produkt nach Tests mit einer begrenzten Gruppe von Kreditnehmern. Better vergibt und betreut die Darlehen, während Coinbase die Infrastruktur für die Übertragung und Verwahrung der Bitcoin-Sicherheiten bereitstellt.
Anstatt eine einzige Hypothek zu schaffen, die teilweise durch ein Haus und teilweise durch Kryptowährung besichert ist, haben die Unternehmen die Finanzierung in zwei Darlehen aufgeteilt. Eines ist eine standardmäßige erststellige Hypothek, die den konformen Richtlinien von Fannie Mae entspricht. Ein separates Darlehen, das durch die Bitcoins des Kreditnehmers besichert ist, liefert das für die Anzahlung benötigte Bargeld.
Beide Darlehen haben denselben Zinssatz und dieselbe Tilgungsdauer, so das Coinbase Help Center. Kreditnehmer leisten eine kombinierte monatliche Zahlung, anstatt Hypothek und Anzahlungsdarlehen getrennt zu bedienen.
Um sich zu qualifizieren, müssen Antragsteller BTC im Wert von mindestens 250% der Anzahlung verpfänden. Jemand, der 100.000 $ für eine Anzahlung benötigt, müsste daher Bitcoin im Wert von mindestens 250.000 $ bereitstellen, wenn die Sicherheiten hinterlegt werden.
Nach Genehmigung durch Better autorisiert der Kreditnehmer die Übertragung der erforderlichen Bitcoins von einem verifizierten Coinbase-Konto auf das Verwahrungskonto von Better bei Coinbase Prime. Better kontrolliert die Sicherheiten während der Laufzeit der Finanzierung, und der Kreditnehmer kann die verpfändeten Coins nicht handeln oder abheben.
Das Unternehmen gibt den vollen Betrag der verpfändeten BTC nach Rückzahlung oder Refinanzierung der Hypothek zurück, vorbehaltlich der endgültigen Darlehensbedingungen. Die separate Rückzahlung des Anzahlungsdarlehens scheint die Sicherheiten nicht vorzeitig freizugeben, da Coinbase angibt, dass Better sie hält, bis die gesamte Hypothek zurückgezahlt oder refinanziert ist.
Bitcoin-Kursrückgänge verursachen keine Margin Calls
Im Gegensatz zu vielen krypto-besicherten Darlehen verlangt das Better-Produkt nicht, dass Kreditnehmer nur wegen eines Wertverlusts von Bitcoin zusätzliche Sicherheiten hinterlegen. Coinbase gibt an, dass tägliche Kursbewegungen die Hypothekenbedingungen nicht ändern oder einen Margin Call auslösen.
Zahlungsausfälle haben eine andere Konsequenz. Gemäß den Produktbedingungen kann Better die verpfändeten Bitcoins liquidieren, sobald ein Kreditnehmer 60 Tage mit den Darlehenszahlungen in Verzug ist.
Ein Kreditnehmer behält daher das Risiko möglicher Bitcoin-Gewinne, setzt aber auch die verpfändeten Bestände aufs Spiel, wenn die Zahlungen eingestellt werden. Die Zwei-Darlehens-Struktur bedeutet auch, dass der Hauskäufer Schulden für die Anzahlung aufnimmt, anstatt beim Abschluss Bargeld beizusteuern.
Der Verkauf von Bitcoin zur Finanzierung eines Hauskaufs kann steuerliche Konsequenzen in den USA haben, da der Internal Revenue Service digitale Vermögenswerte als Eigentum behandelt. Ein steuerpflichtiger Gewinn oder Verlust entsteht in der Regel, wenn ein Inhaber Kryptowährung verkauft oder anderweitig veräußert, so die IRS-Richtlinien. Die Verpfändung von BTC als Sicherheit beinhaltet keinen sofortigen Verkauf, obwohl jede spätere Liquidation je nach den Umständen des Kreditnehmers steuerliche Konsequenzen haben könnte.
Antragsteller müssen US-Einwohner sein, ein verifiziertes Coinbase-Konto in gutem Zustand unterhalten und genügend Bitcoin besitzen, um die Sicherheitenanforderung zu erfüllen. Better prüft weiterhin Kreditwürdigkeit, Einkommen und andere finanzielle Informationen gemäß seinen Underwriting-Richtlinien, was bedeutet, dass der Besitz ausreichender BTC keine Genehmigung garantiert.
Coinbase vergibt die Hypothek nicht und trifft keine Kreditentscheidungen. Better bearbeitet Anträge, Underwriting, Abschluss, Treuhandangelegenheiten und Zahlungsabwicklung, während Coinbase Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Kundenkonto und der Übertragung von Sicherheiten verwaltet.
Coinbase One-Mitglieder können bis zu 10.000 $ erhalten
Coinbase One-Mitglieder, die für eine förderfähige Better-Finanzierung zugelassen sind, können eine Rückerstattung in Höhe von 1 % des Hypothekenwerts erhalten, gedeckelt auf 10.000 $. Better zahlt die Rückerstattung als Kreditgebergutschrift auf die Abschlusskosten und weist sie in der Abschlussmitteilung des Kreditnehmers aus.
Die Unternehmen haben das Angebot über Bitcoin-besicherte Hypotheken hinaus auf Standardhypotheken, Eigenheimkreditlinien und Refinanzierungsprodukte von Better ausgeweitet. Berechtigte Coinbase One-Mitglieder können sich seit dem 12. August für das erweiterte Angebot bewerben.
Die frühe Nachfrage lieferte einen Grund, über den kontrollierten Start hinauszugehen. Better gab an, dass 76 % der Personen auf der Warteliste im Juni bereits Coinbase One-Mitglieder waren, während 60 % planten, innerhalb von sechs Monaten ein Haus zu kaufen. Die Antworten deuteten auf ein prognostiziertes Kreditvolumen von mehr als 260 Millionen US-Dollar vor der allgemeinen Verfügbarkeit hin.
Ziggy Jonsson, Chief Technology Officer von Better Mortgage, brachte das Produkt mit Veränderungen in Verbindung, wie einige jüngere Amerikaner ihr Vermögen halten.
„Indem wir Coinbase One-Mitgliedern ermöglichen, Krypto als Sicherheit zu verpfänden, ohne ihre Bestände zu verkaufen, eröffnen wir einer Generation von Kreditnehmern, deren Vermögen zunehmend onchain liegt, einen neuen Weg zum Wohneigentum“, sagte Jonsson.
Das aktuelle Produkt unterstützt Bitcoin, wie aus der aktuellen Berechtigungsseite von Coinbase hervorgeht. Frühere Pläne hatten sich sowohl auf BTC als auch auf den USDC-Stablecoin bezogen, aber die aktuellen Anweisungen legen fest, dass Antragsteller genügend Bitcoin auf ihrem Coinbase-Konto haben müssen, um die erforderliche Sicherheit abzudecken.
Wie zuvor berichtet von crypto.news, haben Better und Coinbase das geplante Produkt im März bekannt gegeben. Die damals verfügbaren Details zeigten, dass Käufer ein traditionelles Wohnungsbaudarlehen zusammen mit einem separaten, durch Krypto besicherten Anzahlungsdarlehen erhalten würden, obwohl die vollständigen Berechtigungs- und Sicherheitenbedingungen noch nicht veröffentlicht worden waren.
US-Hypothekenregeln beginnen, Krypto-Bestände anzuerkennen
Im Juni finanzierten die Unternehmen die erste von Fannie Mae unterstützte US-Hypothek mit Bitcoin als Sicherheit. Das Darlehen ging an ein Ehepaar in Ann Arbor, Michigan, das BTC verpfändete, anstatt es zu verkaufen, um die Anzahlung aufzubringen.
Better schätzte damals ein potenzielles Kreditvolumen von etwa 250 Millionen US-Dollar aus der Warteliste. Die abgeschlossene Transaktion diente als früher Test, bevor das Produkt qualifizierten Kreditnehmern im gesamten Markt des Unternehmens zur Verfügung stand.
Die US-Wohnungspolitik hatte bereits begonnen, Platz für digitale Vermögenswerte zu schaffen. Im Juni 2025 wies die Federal Housing Finance Agency Fannie Mae und Freddie Mac an, Vorschläge zur Berücksichtigung von Kryptowährungen bei der Risikobewertung von Einfamilienhypotheken vorzubereiten, ohne die Vermögenswerte zuvor in Dollar umzuwandeln.
Die Anweisung beschränkte die Berücksichtigung auf Bestände, die über US-regulierte zentrale Börsen verifiziert werden konnten. Sie wies die beiden staatlich geförderten Unternehmen außerdem an, die Volatilität von Kryptowährungen zu berücksichtigen und Risikokontrollen zu entwickeln, bevor sie vom Vorstand genehmigte Pläne bei der FHFA einreichen.
Newrez unternahm im Januar 2026 einen separaten Schritt und kündigte an, dass es ab Februar bestimmte Kryptowährungsbestände bei der Prüfung von Hypothekenanträgen berücksichtigen werde. Die Richtlinie umfasste Anträge für Käufe und Refinanzierungen und bot damit einen weiteren Weg für Kreditnehmer, deren Vermögenswerte digitale Währungen umfassen.
Hohe Wohnkosten bilden den finanziellen Hintergrund für die neuen Produkte. Daten des US Census Bureau und des Department of Housing and Urban Development, zusammengestellt von der Federal Reserve Bank of St. Louis, setzten den mittleren Verkaufspreis eines neuen US-Hauses im Jahr 2026 auf etwa 400.000 $ fest. Better sagte auch, dass hohe Kreditkosten, teure Häuser und begrenztes Angebot das Durchschnittsalter eines US-Erstkäufers im Jahr 2025 auf 40 erhöhten.
