Ripple hat 275 Millionen US-Dollar durch ein aufgestocktes Senior-Notes-Angebot von Ripple Prime eingesammelt, um die Expansion der Brokerage-Einheit in den Bereichen Finanzierung, Clearing und anderen Finanzdienstleistungen in den Vereinigten Staaten zu finanzieren.
Zusammenfassung
- Ripple Prime hat 275 Millionen US-Dollar durch ein privates Angebot von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen an institutionelle Anleger aufgenommen.
- Der Erlös wird die US-Expansion von Ripple in den Bereichen Prime Brokerage, Finanzierung und Multi-Asset-Clearing unterstützen.
- Die Finanzierung folgt auf eine im Mai von Neuberger Berman verwaltete Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar.
- Ripple hat sein Prime-Brokerage-Geschäft durch die Übernahme von Hidden Road im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar aufgebaut.
Ripple teilte am Dienstag mit, dass die vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen über Ripple Prime, seine Nichtbank-Prime-Brokerage-Einheit, in einer Privatplatzierung begeben wurden, an der institutionelle Anleger aus den Finanzmärkten teilnahmen.
Der Erlös aus dem Angebot wird Ripple Prime unterstützen, da das Unternehmen seine Kapazitäten in den Bereichen Finanzierung, Clearing und Brokerage in den Vereinigten Staaten erweitert. Ripple hat weder die Laufzeit, den Kupon noch die Identität der Anleger, die an der Platzierung teilgenommen haben, offengelegt.
Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime, sagte, die Beteiligung der Anleger zeige "Vertrauen in unsere langfristige Vision für die wachsende Schnittstelle zwischen traditioneller und digitaler Finanzinfrastruktur."
Die Finanzierung stellt eine weitere Kapitalquelle für ein Brokerage-Geschäft dar, das Ripple durch den Kauf von Hidden Road für 1,25 Milliarden US-Dollar erworben hat, gefolgt von einer separaten Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar, die Anfang dieses Jahres gesichert wurde.
Ripple Prime erhält frisches Kapital für die US-Expansion
Ripple Prime ist sowohl im Bereich digitaler Vermögenswerte als auch in traditionellen Märkten tätig und bietet institutionellen Kunden Zugang zu Clearing-, Finanzierungs- und Handelsdienstleistungen, die Krypto, Devisen, Derivate, Swaps und festverzinsliche Wertpapiere abdecken.
Das Geschäft kam durch die Übernahme von Hidden Road zu Ripple, die im April 2025 angekündigt und im Oktober abgeschlossen wurde. Ripple benannte die Einheit anschließend in Ripple Prime um und schuf damit einen institutionellen Brokerage-Zweig neben seinen Zahlungs-, Verwahrungs- und Stablecoin-Geschäften.
Hidden Road wickelte bereits vor der Integration in Ripple ein jährliches Clearing-Volumen von rund 3 Billionen US-Dollar für mehr als 300 institutionelle Kunden ab. Die Brokerage bedient Hedgefonds, proprietäre Handelsfirmen und Liquiditätsanbieter, die Finanzierungs-, Clearing- und Abwicklungsdienstleistungen über mehrere Anlageklassen hinweg benötigen.
Im Rahmen der Transaktion schloss Ripple die Übernahme von Hidden Road im Oktober 2025 ab, nachdem es sich Anfang des Jahres bereit erklärt hatte, 1,25 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen zu zahlen. Der Deal verschaffte Ripple das Eigentum an einem globalen Multi-Asset-Prime-Broker und erweiterte seine Aktivitäten über seine bestehende Zahlungs- und Digital-Asset-Infrastruktur hinaus.
Ripple hat seitdem einige seiner Blockchain-Produkte in die Brokerage integriert. Ripple USD (RLUSD) kann als Sicherheit innerhalb von Ripple Prime verwendet werden, und das Unternehmen hat auch Pläne bekannt gegeben, einen Teil der Post-Trade-Aktivitäten auf das XRP Ledger zu verlagern.
Die US-Präsenz der Brokerage hatte bereits vor Abschluss der Übernahme durch Ripple begonnen zu expandieren. Hidden Road erhielt im April 2025 eine Broker-Dealer-Lizenz von der Financial Industry Regulatory Authority, die es ihm ermöglicht, institutionellen Kunden zusätzliche Prime-Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen für festverzinsliche Vermögenswerte anzubieten.
Einen Monat später startete das Unternehmen außerbörsliche, bar abgerechnete Krypto-Swaps für US-amerikanische institutionelle Anleger über seine von der Financial Conduct Authority regulierte britische Einheit.
Die Finanzierung von Ripple Prime hat seit Mai 475 Millionen US-Dollar erreicht
Die Platzierung von Schuldverschreibungen über 275 Millionen US-Dollar am Dienstag folgt auf eine weitere Finanzierungstransaktion, die drei Monate zuvor abgeschlossen wurde.
Ripple Prime sicherte sich im Mai eine Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar von Fonds, die von Neuberger Berman verwaltet werden, was der Brokerage zusätzliche Kreditkapazitäten für institutionelle Kunden verschaffte.
Die Fazilität wurde über die Specialty-Finance-Gruppe von Neuberger Berman arrangiert und kann je nach Kreditnachfrage der Kunden in Anspruch genommen werden. Ripple erklärte damals, dass die Finanzierung Margin-Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte, Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen unterstützen würde.
Zusammen mit dem jüngsten Anleiheangebot haben die beiden Transaktionen Ripple Prime Zugang zu bis zu 475 Millionen US-Dollar an neuen Finanzmitteln seit Mai verschafft, obwohl die Strukturen unterschiedlichen Zwecken dienen. Die Vereinbarung mit Neuberger Berman bietet Kreditkapazitäten, die an die Kundennachfrage gekoppelt sind, während die Transaktion vom Dienstag die Ausgabe von vorrangigen unbesicherten Schuldtiteln an institutionelle Anleger durch Ripple Prime beinhaltete.
Prime-Brokerage-Geschäfte erfordern Zugang zu Kapital, da Kunden gegen Positionen Kredite aufnehmen, Geschäfte finanzieren und Sicherheiten über mehrere Märkte hinweg nutzen können. Ripple Prime bietet auch Cross-Margining an, das es qualifizierten institutionellen Kunden ermöglicht, Risiken über Positionen hinweg auszugleichen, anstatt jedes Geschäft separat zu finanzieren.
Das Brokerage hat weiterhin Verbindungen zur traditionellen Marktinfrastruktur aufgebaut, während sich sein Geschäft ausweitet. Eine Überprüfung von Ripple Prime im Juli ergab, dass das Unternehmen im März in das Teilnehmerverzeichnis der National Securities Clearing Corporation aufgenommen wurde und einen Platz in einer Tokenisierungs-Arbeitsgruppe der Depository Trust & Clearing Corporation hat.
Die NSCC-Teilnahme gibt dem Brokerage Zugang zur US-amerikanischen Wertpapierabwicklungsinfrastruktur, obwohl die Auflistung selbst nicht bedeutet, dass Geschäfte mit XRP oder dem XRP Ledger abgewickelt werden.
RLUSD wird Teil des institutionellen Finanzstapels von Ripple
Ripple hat RLUSD auch parallel zum Ausbau seiner Brokerage-Aktivitäten erweitert und den dollar-gestützten Stablecoin für institutionelle Zahlungen, Handel und die Nutzung als Sicherheit positioniert.
Im Juli führte das Unternehmen Ripple Mint ein, eine Plattform, die Institutionen Werkzeuge zur Prägung, Einlösung und Verwaltung von RLUSD bieten soll. Ripple erklärte, das Produkt biete Unternehmen eine Infrastruktur, um den Stablecoin in Treasury-, Zahlungs- und andere Finanzoperationen zu integrieren.
Die Zirkulation von RLUSD ist seit seiner Einführung im Dezember 2024 erheblich gestiegen. Der Stablecoin hatte zuletzt eine Marktkapitalisierung von etwa 1,76 Milliarden US-Dollar, so Daten von CoinGecko.
Auch die On-Chain-Aktivität hat zugenommen. Ein Bericht von Evernorth, das von Ripple unterstützt wird, vom 30. Juni ergab, dass das Handelsvolumen von RLUSD seit der öffentlichen Einführung des Stablecoins 2,5 Milliarden US-Dollar über XRP-Ledger-Paare hinweg überschritten hat.
Evernorth sagte, dass der Anteil von RLUSD am XRP-Ledger-Handel während 2026 von weniger als 1 % auf etwa 12 % gestiegen ist. Allein das Paar RLUSD/XRP habe laut dem Bericht des Unternehmens in sechs Monaten rund 900 Millionen US-Dollar verarbeitet.
Ripple Prime stellt einen institutionellen Anwendungsfall für den Stablecoin dar, da Kunden RLUSD als Sicherheit innerhalb des Brokerage verwenden können. Ripple hat erklärt, dass die Integration des Stablecoins in Prime-Brokerage-Dienste es Kunden ermöglichen kann, Sicherheiten über digitale und traditionelle Vermögenswerte hinweg von derselben Plattform aus zu verwalten.
Das Unternehmen hat gleichzeitig weitere Vertriebskanäle für RLUSD hinzugefügt. Im Juli trat Ripple der x402 Foundation als Premier Member bei und unterstützt die Verwendung von XRP und RLUSD für Zahlungen über das offene x402-Protokoll.
Ripple hat Finanzdienstleistungen durch Übernahmen ausgebaut
Das Anleiheangebot folgt auch auf mehrere große Übernahmen, die Ripple in Geschäftsbereiche außerhalb seiner ursprünglichen Blockchain-Zahlungsaktivitäten führten.
Hidden Road war die größte der Transaktionen, als der Deal über 1,25 Milliarden US-Dollar im April 2025 angekündigt wurde. Ripple übernahm außerdem im Oktober 2025 den Treasury-Management-Softwareanbieter GTreasury für 1 Milliarde US-Dollar und im August desselben Jahres das Zahlungsinfrastrukturunternehmen Rail für 200 Millionen US-Dollar.
Ripple-CEO Brad Garlinghouse sagte im Januar, dass sich das Unternehmen nach Abschluss der Deals im Jahr 2025 auf die Integration seiner Übernahmen konzentriere.
Für Ripple Prime verschaffte der Kauf von Hidden Road dem Unternehmen ein etabliertes Brokerage mit institutionellen Kunden und bestehendem Zugang zu traditionellen Finanzmärkten. Ripple hat seitdem seinen Stablecoin und seine Blockchain-Infrastruktur zu Teilen dieser Operation hinzugefügt und gleichzeitig zusätzliches Kapital für die Kundenfinanzierung bereitgestellt.
Die jüngste Privatplatzierung über 275 Millionen US-Dollar lässt Ripple Prime eine weitere Finanzierungsquelle für dieses Geschäft. Ripple erklärte, dass der Erlös für die weitere Expansion in Prime Brokerage, Finanzierung und Multi-Asset-Abwicklungsdienste in den Vereinigten Staaten verwendet wird.
