Die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC verklagte am 27. August 38 Unternehmen, denen vorgeworfen wird, zwischen 2025 und 2026 falsche Formulare ADV eingereicht zu haben, um sich als legitime Anlageberater auszugeben.
Zusammenfassung
- 38 Unternehmen sollen falsche SEC-Einreichungen genutzt haben, um legitim zu erscheinen und landesweit Privatanleger anzusprechen.
- Mehrere Beklagte sollen über IP-Adressen auf das Einreichungssystem zugegriffen haben, die auf ausländische Gerichtsbarkeiten zurückgeführt wurden, so die Aufsichtsbehörde.
- Die SEC-Beschwerden nennen falsche Adressen in Colorado, nicht angeschlossene Telefonnummern und Wirtschaftsprüfer, die in öffentlichen Registern nicht auffindbar sind.
- Befreite Meldeberater (Exempt Reporting Advisers) betreuen private Fonds und dürfen keine Anlageberatung direkt an einzelne Anleger erbringen.
- Die Aufsichtsbehörde entfernte alle 38 Einreichungen und fordert Unterlassungsverfügungen, Einreichungsverbote und zivilrechtliche Geldstrafen.
Die SEC reichte 38 separate Zivilklagen beim US-Bezirksgericht für den Distrikt Colorado ein. Die Aufsichtsbehörde behauptet, dass mehrere Beklagte wahrscheinlich im Ausland operierten und offizielle öffentliche Einreichungen nutzten, um bei US-Privatanlegern Glaubwürdigkeit zu erlangen.
Die Vorwürfe sind vor Gericht nicht bewiesen. Die SEC berichtete nicht, wie viel Geld Anleger an die Unternehmen überwiesen haben, identifizierte keine bestätigten Opfer und legte keine Gesamtverluste offen.
SEC-Beschwerden zeigen wiederkehrende Einreichungsmuster
Die Beschwerden behaupten, dass die Beklagten Geschäftsadressen in Colorado angaben, an denen sie keine physische Präsenz hatten. Einige lieferten nicht angeschlossene Telefonnummern oder Nummern, die zu nicht verbundenen Unternehmen gehörten.
Viele Einreichungen enthielten identische oder nahezu identische Informationen. Einer Beschwerde zufolge meldeten die angeblichen Fonds üblicherweise entweder 78,96 Millionen US-Dollar oder 48,96 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten, 89 oder 33 Anleger und Mindestanlagen von entweder 50.000 US-Dollar oder 5.000 US-Dollar.
Die Unternehmen gaben auch übereinstimmende Eigentumsstrukturen an. Diese Strukturen sollen 10 % Eigentum dem Berater oder verbundenen Parteien, 90 % ausländischen Investoren und 50 % Dachfonds zugeschrieben haben. Die Kategorien konnten sich überschneiden.
Die SEC erklärte, dass mehrere Einreichungen behaupteten, die Jahresabschlüsse privater Fonds seien von einer von zwei unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften geprüft worden. Die Ermittler konnten keinen der beiden Prüfer in bundesstaatlichen oder staatlichen Buchhaltungsregistern finden.
Falscher Beraterstatus soll Anlegerbetrug unterstützt haben
Ein befreiter Meldeberater (Exempt Reporting Adviser, ERA) ist kein bei der SEC registrierter Anlageberater. ERAs beraten in der Regel nur Risikokapitalfonds oder private Fonds mit weniger als 150 Millionen US-Dollar verwaltetem Vermögen in den USA.
Sie müssen über Formular ADV begrenzte Informationen einreichen, aber die SEC genehmigt deren Erfahrung, Qualifikationen oder Geschäftsangaben nicht, bevor sie diese Einreichungen veröffentlicht. Die Beschwerden behaupten, dass die Beklagten diesen Prozess ausgenutzt haben, da die Einreichungen ohne vorherige Genehmigung öffentlich durchsuchbar wurden.
Einige zugehörige Websites zeigten Zertifikate, die fälschlich behaupteten, dass die Unternehmen eine „SEC-RIA-Genehmigung“ erhalten hätten, so die Warnung der Aufsichtsbehörde. Die Zertifikate verwendeten echte Einreichungs- und Registrierungsnummern, um authentisch zu erscheinen.
Mehrere Beklagte nahmen Namen an, die sich auf Krypto, Börsen, neue Technologien oder Finanzbildung beziehen. Dazu gehören CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange, Web3 University, Axivon Exchange und Future Finance Academy. Die SEC charakterisierte jedoch nicht jeden Beklagten als Krypto-Unternehmen.
Ausländischer Zugriff und fehlende Aufzeichnungen gaben Anlass zur Sorge
Die SEC erklärte, dass IP-Adressen, die für den Zugriff auf ihr Einreichungssystem verwendet wurden, in mehreren Fällen auf ausländische Rechtsräume zurückgeführt wurden. Sie identifizierte nicht jedes Land und behauptete auch nicht, dass alle 38 Unternehmen außerhalb der USA tätig seien.
Die Anwälte der Kommission forderten Unterlagen an, die die gemeldeten Vermögenswerte, Anleger, Mitarbeiter, Wirtschaftsprüfer und Fondsgeschäfte der Firmen belegen. Die Beklagten sollen das angeforderte Material nicht vorgelegt haben.
Im Fall gegen Abrdn Canada Limited schickte das SEC-Personal im April eine Anforderung von Unterlagen an die angegebene Adresse in Denver. Die Korrespondenz wurde als unzustellbar zurückgesandt. Anrufe erreichten eine nicht angeschlossene Nummer, während eine spätere E-Mail keine Antwort erhielt.
Die Beschwerde behauptet außerdem, dass das Unternehmen behauptete, als Rohstoffpool-Betreiber oder Handelsberater tätig zu sein, ohne eine entsprechende Registrierung bei der CFTC oder der National Futures Association zu besitzen.
Gerichte werden über Strafen und Einreichungsbeschränkungen entscheiden
Die SEC klagte die Beklagten gemäß den Abschnitten 204(a) und 207 des Investment Advisers Act an. Diese Bestimmungen regeln die Aufzeichnungen von Beratern und falsche Angaben in erforderlichen Einreichungen.
Die Behörde strebt dauerhafte Unterlassungsverfügungen, zivilrechtliche Geldstrafen und Anordnungen an, die die Unternehmen daran hindern, künftige Formulare ADV als ausgenommene meldende Berater einzureichen. Die Höhe einer etwaigen Strafe würde vom Gericht festgelegt.
Anleger sollten das Erscheinen eines Formulars ADV nicht als Nachweis einer SEC-Registrierung betrachten. Die Regulierungsbehörde riet den Nutzern, den Status eines Unternehmens unabhängig zu überprüfen und die Überweisung von Geld, Kryptowährungen oder persönlichen Daten zu vermeiden, wenn ein ERA einzelne Anleger direkt kontaktiert.
Vergleichbare Identitätstäuschungstaktiken sind auch außerhalb der USA aufgetreten. In verwandter Berichterstattung haben Betrüger Regulierungsnamen und gefälschte Dokumente verwendet, um Krypto-Nutzer ins Visier zu nehmen während des MiCA-Übergangs in Europa.
