Bitfire Group ha expandido su negocio de activos del mundo real y ha lanzado lo que llama la primera estrategia cuantitativa de criptoactivos compatible de Hong Kong después de que sus activos bajo gestión que contribuyen a las ganancias superaran los HK$2 mil millones.
Resumen
- Bitfire ha lanzado una estrategia cuantitativa de cripto compatible mientras expande su negocio integral de RWA.
- Los activos bajo gestión que contribuyen a las ganancias han superado los HK$2 mil millones, un aumento del 851% en comparación con los niveles previos a la transformación.
- La estrategia se dirige a oportunidades de mercado neutral en cripto y activos relacionados con IA para inversores profesionales e institucionales.
- El negocio de RWA de Bitfire cubrirá gestión de activos, trading y creación de mercado, y custodia.
Según un comunicado de prensa compartido con crypto.news, Bitfire Group dijo que la nueva estrategia utilizará activos del mundo real como parte central de un enfoque de mercado neutral diseñado para capturar oportunidades de arbitraje en cripto y activos relacionados con inteligencia artificial.
La empresa que cotiza en Hong Kong, que cotiza bajo el código de acciones 01611, dijo que los rendimientos generados a través de la estrategia se empaquetarían en productos de gestión de activos para inversores profesionales e institucionales. Bitfire dijo que la estructura está diseñada para dar a los clientes elegibles exposición a rendimientos vinculados a cripto y activos de IA sin asumir directamente su volatilidad de mercado.
El lanzamiento es el primer producto anunciado bajo el negocio ampliado de operador de RWA de pila completa de Bitfire, que cubrirá gestión de activos, trading y creación de mercado, y custodia.
El negocio de RWA de Bitfire se basa en la reestructuración de 2025
Desde que cambió su estrategia a finales de agosto de 2025, Bitfire dijo que ha añadido casi 2.000 clientes, incluidas empresas cotizadas y sus ejecutivos, family offices y personas de alto patrimonio neto. La empresa situó el aumento en más de 100 veces su número de clientes antes de la reestructuración.
Los activos bajo gestión que actualmente hacen una contribución rentable al grupo, incluidos los servicios de gestión de activos operados por BitTrade en Japón, han superado los HK$2 mil millones, según la empresa. Bitfire dijo que la cifra ha aumentado un 851% desde su nivel previo a la transformación.
La expansión sigue a un impulso anterior hacia las stablecoins y la gestión de activos institucional. En mayo, crypto.news informó sobre Bitfire después de que la empresa advirtiera que su pérdida neta para los seis meses hasta marzo podría alcanzar los HK$245 millones, en comparación con los HK$12,3 millones del año anterior. Aproximadamente HK$152 millones de la pérdida esperada se atribuyeron a una disminución en el valor de los criptoactivos mantenidos por la empresa.
En ese momento, el CEO Livio Weng describió las stablecoins como una parte central de la infraestructura Web3 de Hong Kong y dijo que la empresa planeaba integrar stablecoins compatibles de Hong Kong en sus sistemas de compensación y liquidación. Bitfire también dijo que los clientes institucionales y de alto patrimonio neto incorporados a su plataforma después de la reestructuración de agosto de 2025 habían mostrado demanda de servicios de stablecoin.
Con la última expansión, Bitfire dijo que planea convertir la emisión de RWA en servicios financieros que puedan ser invertidos, negociados, medidos y asignados en carteras.
La estrategia de RWA se dirige a rendimientos de cripto de mercado neutral
Bajo la estrategia cuantitativa anunciada el miércoles, Bitfire utilizará estructuras de RWA para conectar criptoactivos nativos, acciones estadounidenses tokenizadas y activos alternativos tradicionales.
La empresa dijo que la custodia, la gestión cuantitativa de activos, el trading y la infraestructura de creación de mercado respaldarán servicios que cubran esos tres grupos de activos. Sus clientes previstos son inversores profesionales e institucionales que buscan asignación entre activos a través de una estructura regulada.
Weng dijo que muchos productos de RWA actualmente carecen de marcos de cumplimiento adecuados, respaldo de activos y divulgación, lo que, según él, puede crear problemas de liquidez cuando los mercados se vuelven volátiles.
“Muchos productos de RWA en el mercado carecen de marcos de cumplimiento y respaldo genuino de activos, con divulgación insuficiente”, dijo Weng. “Cuando la volatilidad se intensifica, ocurren crisis de liquidez e incluso colapsos”.
Según Weng, el desarrollo a largo plazo de los activos digitales requerirá más atención al cumplimiento, la transparencia y la gestión de riesgos. Dijo que la competencia en el mercado de cripto regulado de Hong Kong dependerá cada vez más de capacidades que abarquen custodia, trading y gestión de activos.
Bitfire describió su modelo de pila completa como un intento de operar tanto en la emisión como en la circulación de activos tokenizados. La gestión de activos RWA formará parte del negocio, mientras que el comercio y la creación de mercado proporcionarán funciones de mercado secundario y la custodia respaldará la salvaguarda de los activos.
La actividad de tokenización en Hong Kong llega a productos institucionales
La expansión de Bitfire sigue a varios proyectos de tokenización que involucran a instituciones financieras establecidas en Hong Kong este año.
El 10 de julio, HSBC completó su primera emisión de producto estructurado tokenizado utilizando notas digitales denominadas en dólares estadounidenses en una colocación privada para inversores institucionales en Hong Kong. Marketnode manejó la emisión en blockchain y los flujos de pago digitales entre HSBC y el inversor.
La transacción colocó las notas estructuradas directamente en la infraestructura de blockchain mientras mantenía el producto dentro de un marco de valores institucional. HSBC dijo que el piloto era parte de su trabajo en emisión y liquidación digital en los mercados de capitales.
La actividad institucional también se ha extendido a los bonos digitales. El 12 de junio, Hong Kong Mortgage Corporation valoró una transacción de bonos digitales por HK$12 mil millones, que describió como la mayor emisión de bonos tokenizados del mundo en ese momento. Las órdenes alcanzaron aproximadamente HK$24 mil millones equivalentes y provinieron de más de 100 cuentas institucionales en Hong Kong, China continental y mercados extranjeros.
La emisión basada en blockchain redujo la liquidación de cinco días hábiles a tres, mientras que un tramo estableció un nuevo récord de vencimiento para un bono digital denominado en dólares de Hong Kong, según el informe de junio.
Las acciones tokenizadas se están desarrollando junto con el mercado de renta fija. Payward, matriz de Kraken, dijo el 22 de julio que llevaría su plataforma xStocks a los mercados internacionales apuntando primero a las acciones de Hong Kong, trabajando con el proveedor de infraestructura financiera GTN.
GTN proporcionará infraestructura de ejecución, custodia, contabilidad y mantenimiento de registros en más de 90 mercados internacionales, mientras que Payward continuará operando la capa de tokenización. Las empresas dijeron que la expansión más allá de Hong Kong a mercados como el Reino Unido, Europa y Corea del Sur dependería de licencias locales y aprobaciones regulatorias.
Bitfire planea una infraestructura RWA en tres partes
Dentro de su propio modelo, Bitfire dijo que la tokenización actuará como la conexión entre activos nativos de cripto, acciones estadounidenses tokenizadas e inversiones alternativas.
La compañía define la tokenización de RWA como poner representaciones de activos tradicionales como acciones y bonos en redes blockchain para que puedan ser negociados, liquidados y programados en cadena. Su última estrategia agrega gestión de activos cuantitativa a esa estructura, con arbitraje neutral al mercado destinado a generar rendimientos que puedan convertirse en productos de inversión.
Bitfire dijo que el modelo operará dentro de un marco de cumplimiento y combinará custodia con comercio profesional, creación de mercado y gestión cuantitativa. La compañía planea proporcionar los servicios resultantes a inversores institucionales y profesionales a través de sus negocios de gestión de activos RWA, comercio y creación de mercado RWA, y custodia RWA.
Weng dijo que la expansión representa la siguiente etapa de la compañía después de construir su base de clientes y operaciones de gestión de activos durante el último año, con Bitfire posicionando el cumplimiento, la custodia, el comercio y la gestión de activos como los principales componentes operativos del nuevo negocio.
