Ripple Prime a lancé une activité Delta One qui permet à ses clients institutionnels de négocier des swaps de rendement total liés à des actions cotées aux États-Unis, à des indices et à des actifs numériques via sa plateforme de courtage multi-actifs.
Résumé
- Ripple Prime a lancé Delta One, permettant aux clients institutionnels de négocier des swaps de rendement total liés aux actions américaines, aux indices et aux actifs numériques.
- Les clients peuvent utiliser une contrepartie unique et compenser les expositions prises en charge sur la plateforme de courtage multi-actifs de Ripple Prime.
- Le service cible les hedge funds, les gestionnaires d'actifs et d'autres institutions financières cherchant une exposition sans détenir directement les actifs sous-jacents.
- Ripple Prime a été créé après que Ripple a finalisé son acquisition de Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars en octobre 2025.
- Le courtier a obtenu une facilité de dette de 200 millions de dollars en mai et a clôturé un placement privé de 275 millions de dollars en billets de premier rang non garantis en août.
Ripple a annoncé jeudi que le service est opérationnel pour les hedge funds, les gestionnaires d'actifs et d'autres institutions financières, étendant davantage Ripple Prime dans les dérivés sur actions américaines tout en conservant les actifs numériques dans le même cadre de courtage.
Les clients peuvent utiliser une contrepartie unique pour les transactions et compenser les positions sur les classes d'actifs prises en charge. Ripple Prime a déclaré que la configuration fonctionne 24 heures sur 24, permettant aux institutions de gérer les garanties et les expositions sur les marchés traditionnels et numériques via une seule relation.
Les swaps de rendement total donnent aux investisseurs une exposition à la performance économique d'un actif sous-jacent sans exiger qu'ils le détiennent directement. Dans le cadre de cette structure, les paiements entre contreparties sont généralement basés sur le rendement de l'actif de référence et les conditions de financement convenues dans le cadre du swap.
« Le lancement de notre activité Delta One est un développement important pour Ripple Prime et une extension naturelle de la plateforme que nous avons construite », a déclaré Noel Kimmel, président de Ripple Prime.
Ripple Prime Delta One apporte les actions américaines dans sa plateforme multi-actifs
Avec Delta One, Ripple Prime étend une activité qui couvre déjà le change, les dérivés, les titres à revenu fixe et les actifs numériques aux swaps liés aux actions et indices américains.
La société a déclaré que le produit peut être structuré en fonction de différents horizons d'investissement, exigences de risque et besoins de reporting. Les clients institutionnels peuvent exécuter des swaps de rendement total sur les marchés pris en charge tout en gérant les expositions résultantes dans le cadre de la relation de courtage principal existante de Ripple Prime.
Ripple Prime opère avec plus d'un milliard de dollars de capital net réglementaire, selon Ripple. La société fournit des services de compensation, de financement et de courtage principal pour les investisseurs institutionnels dans plusieurs classes d'actifs.
Le lancement des dérivés sur actions fait suite à plusieurs ajouts à son infrastructure de négociation institutionnelle cette année. En mai, Ripple Prime s'est intégré à EDX Markets, donnant aux clients accès à la liquidité au comptant d'EDX et aux contrats à terme perpétuels offerts par EDXM International via un arrangement de courtage unifié. crypto.news a précédemment rapporté que RLUSD devait jouer un rôle de règlement et de garantie dans le cadre de l'intégration.
Grâce à cet arrangement, Ripple Prime fournit une intermédiation de crédit, une gestion des garanties et un règlement net tandis que les institutions accèdent à la liquidité d'EDX. L'intégration a suivi plusieurs mois d'expansion sur les marchés d'actifs numériques centralisés et décentralisés.
L'accès aux dérivés institutionnels s'est élargi au cours de 2026
Plus tôt en février, Ripple Prime a ajouté l'accès à Hyperliquid, permettant aux clients institutionnels de négocier via la plateforme de dérivés décentralisée tout en compensant ces positions avec d'autres actifs détenus via la plateforme de courtage principal.
Ripple a déclaré à l'époque que les expositions prises en charge comprenaient les actifs numériques, le change, les titres à revenu fixe, les swaps de gré à gré et les dérivés compensés. Les clients conservaient une relation de contrepartie unique tout en accédant à la liquidité disponible via Hyperliquid.
Le déploiement de Delta One applique une structure multi-actifs similaire aux actions et indices cotés aux États-Unis, Ripple Prime gérant la relation de swap tandis que les clients reçoivent le rendement économique des instruments de référence.
L'expansion de Ripple Prime dans les dérivés sur actions fait suite à l'entrée de l'entreprise dans le courtage au comptant d'actifs numériques aux États-Unis à la fin de l'année dernière. En novembre 2025, elle a lancé un courtage principal au comptant pour les clients institutionnels américains, prenant en charge les transactions d'actifs numériques de gré à gré après que Ripple a finalisé l'acquisition de Hidden Road.
L'activité originale de Hidden Road opérait déjà sur les marchés traditionnels et numériques, y compris le change, les dérivés, les titres à revenu fixe et les produits de cryptomonnaies.
L'accord Hidden Road a créé Ripple Prime
Ripple a finalisé son achat de Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars en octobre 2025 et a renommé l'opération de courtage institutionnel Ripple Prime.
L'acquisition de Hidden Road a donné à Ripple la propriété d'un courtier principal multi-actifs mondial fournissant aux institutions des services de compensation, de financement et de courtage sur le change, les dérivés, les titres à revenu fixe et les actifs numériques.
Ripple avait annoncé la transaction en avril 2025 avant de la conclure environ six mois plus tard. La société a déclaré lors de la finalisation de l'accord que Ripple Prime continuerait d'intégrer l'infrastructure d'actifs numériques de Ripple avec l'activité de courtage, y compris l'utilisation de son stablecoin RLUSD dans certains produits de courtage principal.
Depuis l'acquisition, Ripple Prime a également augmenté le montant du financement disponible pour soutenir l'activité des clients institutionnels.
En mai, le courtier a obtenu une facilité de crédit de 200 millions de dollars auprès de fonds gérés par Neuberger Specialty Finance. La facilité a été structurée pour accroître la capacité de Ripple Prime à fournir des financements alors que la demande de prêts institutionnels augmentait dans les domaines des cryptomonnaies, des actions, des titres à revenu fixe et du change.
Ripple a déclaré à l'époque que les revenus de Ripple Prime avaient triplé d'une année sur l'autre depuis l'acquisition, tandis que la demande des clients avait augmenté sur les marchés traditionnels et numériques. La facilité de financement de Neuberger pouvait être utilisée en fonction de la demande de prêts institutionnels et visait à soutenir les services de marge offerts via la plateforme.
Ripple Prime a levé davantage de capitaux pour son expansion
Le financement s'est poursuivi ce mois-ci lorsque Ripple Prime a clôturé un placement privé de 275 millions de dollars en billets de premier rang non garantis le 18 août.
Ripple a déclaré que l'offre avait été augmentée par rapport à sa taille initiale en raison de la demande des investisseurs institutionnels. Les billets ont reçu une note de crédit BBB de qualité investissement de KBRA, tandis que Piper Sandler a agi en tant qu'agent de placement principal.
Le produit a été désigné pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise au sein de l'entité réglementée, y compris l'investissement dans la technologie et le personnel soutenant l'activité de courtage.
Kimmel a déclaré après le placement que le financement fournissait à Ripple Prime une autre source de capitaux alors qu'elle développait son activité de compensation multi-actifs, de courtage principal et de financement.
Le placement de dette a suivi la facilité de 200 millions de dollars de Neuberger obtenue en mai, donnant à Ripple Prime des sources de capitaux distinctes pour financer l'activité institutionnelle et financer ses propres opérations.
Ripple Prime fournit actuellement des services sur les actifs numériques, le change, les métaux précieux, les dérivés négociés en bourse, les swaps de gré à gré et les marchés de pensions sur titres à revenu fixe. Ripple affirme que la plateforme compense plus de 3 000 milliards de dollars par an sur les marchés et sert plus de 300 clients institutionnels.
Le service Delta One est désormais opérationnel pour les swaps de rendement total liés aux actions cotées aux États-Unis, aux indices et aux actifs numériques, Ripple Prime agissant en tant que contrepartie et fournissant une marge croisée sur les positions prises en charge.
