Binance Futures uruchomiło 25 sierpnia pięć kontraktów perpetual z marginesem USDT na aktywa TradFi, dając uprawnionym traderom dźwignię na Trump Media, Moderna oraz trzy fundusze ETF skoncentrowane na półprzewodnikach.
Podsumowanie
- Binance uruchomiło pięć kontraktów perpetual z marginesem USDT powiązanych z amerykańskimi akcjami i lewarowanymi funduszami ETF.
- Kontrakty oferują dźwignię do 20x, całodobowy handel i ośmiogodzinne rozliczenia finansowania przez Binance Futures.
- SKUU i SKDD śledzą dzienne zmiany SK Hynix, podczas gdy RAM odnosi się do lewarowanej ekspozycji na DRAM.
- Kontrakty perpetual DJT i MRNA odnoszą się do akcji Trump Media i Moderna bez przyznawania praw własności akcji.
- Każdy kontrakt używa USDT do rozliczeń i wymaga minimalnej wartości nominalnej transakcji wynoszącej pięć dolarów.
Kontrakty rozpoczęły handel w pięciominutowych odstępach między 09:00 a 09:20 UTC. Binance wymieniło SKUUUSDT, SKDDUSDT, RAMUSDT, DJTUSDT i MRNAUSDT z maksymalną dźwignią 20x.
Binance dodaje pięć kontraktów powiązanych z rynkiem amerykańskim
SKUUUSDT śledzi GraniteShares 2x Long SK Hynix Daily ETF, podczas gdy SKDDUSDT odnosi się do 2x Short SK Hynix Daily ETF emitenta. Oba fundusze bazowe są notowane na Nasdaq.
Fundusz długi dąży do dwukrotności dziennej procentowej zmiany kwitów depozytowych SK Hynix notowanych w USA. Fundusz krótki dąży do dwukrotności odwrotnego dziennego zwrotu, zgodnie ze szczegółami produktu GraniteShares.
RAMUSDT odnosi się do Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily Target ETF, który jest notowany na Cboe BZX. RAM celuje w dwukrotność dziennej wydajności Roundhill Memory ETF, zamiast bezpośrednio posiadać lub śledzić pojedynczą firmę półprzewodnikową.
DJTUSDT śledzi akcje Trump Media & Technology Group, podczas gdy MRNAUSDT odnosi się do Moderna. Obie firmy są notowane na Nasdaq pod symbolami DJT i MRNA.
Kontrakty zapewniają instrumenty pochodne, a nie własność akcji
Pięć produktów Binance to perpetualne instrumenty pochodne wyceniane i rozliczane w USDT. Traderzy nie otrzymują akcji, praw głosu, dywidend ani udziałów własnościowych w odnośnych firmach lub ETF-ach.
Kontrakty perpetual nie mają dat wygaśnięcia. Binance używa płatności finansowania między długimi i krótkimi traderami, aby pomóc utrzymać ceny kontraktów zgodne z ich rynkami odniesienia.
Każdy kontrakt ma minimalną wielkość transakcji 0,01 jednostki i minimalną wartość nominalną 5 USDT. Opłaty za finansowanie rozliczane są co osiem godzin, a początkowy limit stopy finansowania wynosi +2%, a dolny -2%.
Giełda poinformowała, że normalna zasada pozwalająca na zmianę interwałów finansowania z ośmiu godzin na jedną godzinę, gdy stopy osiągną swoje limity, nie będzie stosowana automatycznie. Giełda wyda osobne ogłoszenie, jeśli zmieni ten harmonogram.
Warstwowa dźwignia zwiększa ryzyko handlowe
SKUU, SKDD i RAM to już lewarowane ETF-y zaprojektowane wokół dziennych celów inwestycyjnych. Zastosowanie dźwigni do 20x poprzez kontrakt perpetual tworzy dodatkową warstwę ekspozycji.
Dzienne fundusze lewarowane mogą generować zwroty, które znacznie różnią się od prostej wielokrotności aktywa bazowego w dłuższych okresach. Kapitalizacja, zmienność i dzienne resetowanie mogą zmniejszyć zwroty nawet wtedy, gdy aktywo odniesienia porusza się w oczekiwanym kierunku.
Dźwignia Binance może dodatkowo przyspieszyć zyski i straty. Stosunkowo niewielki niekorzystny ruch ceny może wywołać likwidację, jeśli trader nie ma wystarczającego marginesu do utrzymania pozycji.
Te ryzyka pozostają obecne poza godzinami handlu na amerykańskich giełdach. Binance oferuje kontrakty w sposób ciągły, podczas gdy odnośne akcje i ETF-y handlują podczas zaplanowanych sesji giełdowych. Ceny mogą zatem się różnić, gdy Nasdaq i Cboe BZX są zamknięte.
Wprowadzenie następuje po szerszej ekspansji giełdy w syntetyczną ekspozycję 24/7 na tradycyjne aktywa. Bybit poinformował, że jego własna gama perpetual TradFi niedawno przekroczyła 200 produktów, w tym akcje, ETF-y, towary i spółki prywatne.
Podmioty ADGM Binance obsługują produkty
Kontrakty zostały dopuszczone do obrotu na giełdzie RIE oraz do rozliczeń i rozrachunku za pośrednictwem Binance RCH, zgodnie z zawiadomieniem giełdy.
Spółka RIE jest obsługiwana przez Nest Exchange Limited, które jest uznawane przez Urząd Nadzoru Usług Finansowych Globalnego Rynku Abu Zabi za giełdę instrumentów pochodnych. Nest Clearing and Custody Limited obsługuje Binance RCH jako uznaną izbę rozliczeniową.
Struktura regulacyjna nie sprawia, że produkty są dostępne wszędzie. Binance ostrzegło, że dostęp zależy od lokalizacji użytkownika i obowiązujących ograniczeń. Kontrakty odnoszą się do papierów wartościowych notowanych w USA, ale nie są to bezpośrednie transakcje na Nasdaq lub Cboe.
Binance może zmieniać dźwignię, depozyt zabezpieczający, finansowanie i inne parametry handlowe zgodnie ze swoimi zasadami giełdowymi i rozliczeniowymi. Nie ogłoszono żadnego osobnego terminu ani dodatkowej fazy uruchomienia.
Nie było zweryfikowanych ruchów rynkowych w DJT, Moderna ani trzech ETF-ach, które można by przypisać konkretnie notowaniom na Binance.
