Bitcoin handlował w okolicach 62 747 USD wczesnym rankiem 3 sierpnia, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 63 697 USD, gdy inwestorzy przygotowywali się na pięć głównych publikacji ekonomicznych w USA oraz kilka uważnie obserwowanych raportów kwartalnych spółek.
Podsumowanie
- Bitcoin handlował w okolicach 62 747 USD po krótkim osiągnięciu 63 697 USD, gdy deeskalacja konfliktu z Iranem przyniosła tylko ograniczone zyski.
- Pięć głównych publikacji w USA zakończy się w piątek lipcowym raportem o zatrudnieniu, kształtując oczekiwania co do polityki Rezerwy Federalnej.
- AMD, SpaceX i Sandisk raportują w tym tygodniu, dodając korporacyjne katalizatory obok głównych amerykańskich publikacji o rynku pracy.
Tydzień rozpoczyna się w poniedziałek od lipcowego wskaźnika ISM Manufacturing PMI. Kończy się w piątek oficjalnym lipcowym raportem o zatrudnieniu. Pomiędzy tymi publikacjami handlowcy otrzymają dane o wakatach, prywatne dane o zatrudnieniu oraz wskaźnik ISM Services PMI. Razem te raporty mogą zmienić oczekiwania co do polityki Rezerwy Federalnej po tym, jak urzędnicy pozostawili stopy procentowe bez zmian w zeszłym tygodniu.
Reakcja Bitcoina na dyplomację z Iranem pozostaje stonowana
Pierwszy potencjalny katalizator pojawił się przed rozpoczęciem tygodnia handlowego w USA. Prezydent Donald Trump odwołał planowane ataki na Iran i ogłosił, że negocjacje mające na celu ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz rozpoczną się w poniedziałek.
Ropa zareagowała gwałtownie. Brent spadł o ponad 5% do około 83 USD za baryłkę, podczas gdy West Texas Intermediate spadł poniżej 80 USD. Bitcoin krótko zbliżył się do 63 700 USD, ale nie utrzymał wzrostu, wykazując słabszą reakcję niż rynki energii.
Trump twierdzi, że „jest porozumienie” w sprawie cieśniny. Jednak żadne ostateczne porozumienie nie zostało publicznie zweryfikowane wczesnym poniedziałkiem, a irańscy przedstawiciele zakwestionowali doniesienia, że Teheran już zaakceptował proponowane ustalenia. Planowane rozmowy stanowią zatem otwarcie dyplomatyczne, a nie zakończone porozumienie.
Ograniczony ruch Bitcoina wpisuje się w wzorzec obserwowany podczas wcześniejszych negocjacji. Jak wcześniej informowano, ropa często reagowała bardziej bezpośrednio, ponieważ zakłócenia w żegludze wpływają na globalne dostawy energii. Bitcoin pozostaje bardziej wrażliwy na płynność, stopy procentowe i popyt instytucjonalny.
Pięć publikacji w USA może zresetować oczekiwania co do Fed
ISM Manufacturing PMI pojawi się w poniedziałek o 10:00 czasu wschodniego. Bureau of Labor Statistics opublikuje dane o wakatach za czerwiec we wtorek o 10:00 czasu wschodniego, a następnie w środę lipcowy raport ADP o zatrudnieniu w sektorze prywatnym oraz ISM Services PMI.
Ostatnią i najbardziej uważnie obserwowaną publikacją jest piątkowy lipcowy raport o zatrudnieniu o 8:30 czasu wschodniego. Wzrost zatrudnienia w czerwcu spowolnił do 57 000 miejsc pracy, podczas gdy rząd skorygował w dół wzrost zatrudnienia w kwietniu i maju łącznie o 74 000. Stopa bezrobocia spadła do 4,2%, częściowo z powodu zmniejszenia się siły roboczej.
Rezerwa Federalna utrzymała docelową stopę na poziomie 3,5% do 3,75% 29 lipca. W swoim oświadczeniu stwierdzono, że aktywność gospodarcza nadal rozwija się w solidnym tempie, pomimo podwyższonej niepewności związanej częściowo z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Decyzja przeszła stosunkiem głosów 9–3.
Silniejsze dane dotyczące zatrudnienia lub usług mogą wspierać oczekiwania, że Fed utrzyma stopy procentowe na podwyższonym poziomie lub rozważy kolejną podwyżkę. Szersze spowolnienie może zmniejszyć presję na rentowności obligacji i wspierać aktywa ryzykowne. Żaden z tych wyników nie gwarantuje przełamania Bitcoina, ponieważ rynki zareagują na to, jak bardzo każda liczba odbiega od oczekiwań.
Bitcoin potrzebuje więcej niż jednego korzystnego raportu
Stonowana reakcja Bitcoina na odwołane strajki w Iranie sugeruje, że jeden pozytywny nagłówek może nie wystarczyć, aby zakończyć obecną konsolidację. Trwały ruch prawdopodobnie wymagałby kilku punktów danych opowiadających tę samą historię gospodarczą.
Na przykład słabe oferty pracy, po których następuje spowolnienie wzrostu płac w sektorze prywatnym i łagodniejszy wzrost oficjalnego zatrudnienia, mogą wzmocnić argument, że popyt na pracę ochładza się. Jednak ten efekt może zostać zniwelowany, jeśli raporty ISM wskażą na rosnące ceny nakładów lub silniejszą aktywność usługową.
Rynki kryptowalut szybko reagowały wcześniej na niespodzianki dotyczące zatrudnienia. Jak poinformował crypto.news, Bitcoin wzrósł powyżej 62 000 dolarów po tym, jak wzrost płac w czerwcu nie spełnił prognoz, gdy inwestorzy zmniejszyli oczekiwania co do zaostrzenia polityki pieniężnej.
Niemniej jednak najnowsza decyzja Fed pokazała, że decydenci pozostają skupieni zarówno na inflacji, jak i na zatrudnieniu. W powiązanym raporcie, Bitcoin osłabił się przed lipcowym posiedzeniem, gdy inwestorzy zmniejszyli ryzyko i czekali na jaśniejsze wskazówki.
Wyniki finansowe dodają kolejny test przed piątkowym raportem o zatrudnieniu
Wyniki korporacyjne stworzą kolejne źródło zmienności. AMD i SpaceX mają opublikować wyniki kwartalne po zamknięciu rynku we wtorek. Sandisk opublikuje raport w środę, a następnie inne duże amerykańskie firmy w dalszej części tygodnia.
FactSet poinformował, że do 31 lipca 61% spółek z indeksu S&P 500 opublikowało wyniki za drugi kwartał. Spośród tych spółek 86% przekroczyło szacunki zysków, a 77% przekroczyło prognozy przychodów. Łączna roczna stopa wzrostu zysków indeksu wyniosła 47,4%.
Silne wyniki technologiczne mogą wspierać ogólny apetyt na ryzyko. Jednak te spółki nie stanowią bezpośredniego katalizatora dla Bitcoina porównywalnego z oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych, popytem na ETF-y czy zmianami w płynności dolara.
Najjaśniejszy harmonogram to zatem poniedziałkowy raport o przemyśle, wtorkowe oferty pracy, środowe dane o płacach w sektorze prywatnym i usługach oraz piątkowe oficjalne dane o zatrudnieniu. Przełamanie Bitcoina wymagałoby trwałych zakupów po tych publikacjach, a nie krótkiej reakcji na jeden korzystny wynik.
