Cena Bitcoina wzrosła o prawie 2% i 17 sierpnia powróciła do poziomu 64 000 USD, ale słaby dzienny impet i niezwykle skompresowana zmienność pozostawiają niepewność co do następnego większego ruchu.
Podsumowanie
- Cena Bitcoina odbiła się z poziomu 62 751 USD do dziennego maksimum 64 227 USD.
- Wskaźnik pułapki zmienności Glassnode osiągnął 91, najwyższy poziom od ponad 3,5 roku.
- Jeff Mei z BTSE powiedział, że przepływy ETF i sygnały Rezerwy Federalnej pozostają kluczowe dla trwałego ożywienia.
- Klastry likwidacji w pobliżu 64 700 USD i 62 200 USD mogą ukształtować następny ruch Bitcoina.
Cena Bitcoina wraca powyżej 64 000 USD
Według danych z crypto.news, cena Bitcoina (BTC) w momencie publikacji wynosiła około 64 154 USD po wzroście o około 2% podczas sesji dziennej. Odzyskanie nastąpiło po dziennym minimum 62 751 USD i wyniosło BTC powyżej poziomu zniesienia Fibonacciego 78,6% na poziomie 63 152 USD.
Odbicie wymazało również część spadku odnotowanego w poprzednim tygodniu, kiedy Bitcoin wielokrotnie testował wsparcie między 62 500 a 63 000 USD. Kupujący ponownie obronili ten obszar 17 sierpnia, pomagając cenie osiągnąć maksimum sesji na poziomie 64 227 USD.
Jeff Mei, dyrektor operacyjny giełdy kryptowalut BTSE, powiedział crypto.news, że ostatnie przepływy funduszy ETF przyczyniły się do wcześniejszego osłabienia Bitcoina i Ethereum.
„BTC i ETH nieco się cofnęły po pewnych odpływach z ETF w zeszłym tygodniu, a Bitcoin znajduje się obecnie w okolicach 63 000 USD, a ETH w pobliżu 1 878 USD.”
Wykres 4-godzinny pokazuje, że krótkoterminowa presja zakupowa wzrosła podczas ostatniego odbicia. BTC przekroczył środkową linię wstęg Bollingera na poziomie 63 173 USD i przeciął górną wstęgę w pobliżu 63 774 USD, co pokazuje, że odbicie przyspieszyło poza ostatni zakres handlowy.
Chaikin Money Flow w tym samym interwale czasowym wzrósł do 0,24, co wskazuje, że wolumen zakupów wspierał ten ruch. Utrzymanie ceny powyżej 63 774 USD utrzymałoby bezpośredni nacisk na obszar oporu 64 700–65 000 USD.
Glassnode ostrzega przed pułapką niskiej zmienności
Odbicie Bitcoina następuje, gdy rynek opcji wycenia jedno z najcichszych środowisk handlowych w jego historii.
Współzałożyciel Glassnode, Rafael Schultze-Kraft, powiedział w poście na X poście, że implikowana zmienność Bitcoina spadła do najniższych 2% jego historycznego rozkładu. Implikowana zmienność mierzy stopień oczekiwanego przyszłego ruchu ceny przez traderów opcji, a nie kierunek tego ruchu.
Pomimo osiągnięcia historycznego minimum, implikowana zmienność pozostaje około 1,5 razy wyższa niż ostatnia zrealizowana zmienność Bitcoina, według Schultze-Krafta. Ta różnica oznacza, że traderzy opcji nadal płacą znaczną premię za zmienność, mimo że rzeczywiste ruchy cen były niezwykle wąskie.
Wynik pułapki zmienności Glassnode wzrósł w związku z tym do 91 na 100, co jest najwyższym odczytem od ponad trzech i pół roku. Schultze-Kraft ostrzegł, że sama niska implikowana zmienność nie czyni automatycznie opcji tanimi, ponieważ zrealizowana zmienność spadła jeszcze bardziej.
Wcześniejsze okresy silnej kompresji często poprzedzały większe wahania cen, ale dane Glassnode nie wskazują, czy następna ekspansja będzie wyższa czy niższa. Przepływy kapitału, polityka makroekonomiczna i nowe katalizatory rynkowe mogą określić kierunek.
Ostatni zakres Bitcoina odzwierciedla tę niepewność. BTC w dużej mierze handlował między 62 000 a 65 000 USD od końca lipca, mimo kilku krótkotrwałych wyjść poza te poziomy.
Dzienne wskaźniki BTC pozostają słabe
Dzienny wykres Bitcoina nie potwierdził jeszcze szerszego byczego odwrócenia, nawet po ostatnim odbiciu.
Dzienny wskaźnik MACD (średnia krocząca zbieżności/rozbieżności) pozostaje poniżej swojej linii sygnałowej. Odczyt MACD wyniósł około minus 183, w porównaniu z odczytem linii sygnałowej około minus 101, podczas gdy histogram pozostał ujemny na poziomie około minus 82. Odczyty pokazują, że niedźwiedzi impet z ostatniego spadku nie został w pełni wyczyszczony.
Dzienny Chaikin Money Flow również pozostał lekko ujemny na poziomie minus 0,05. Kontrast z odczytem 4-godzinnym wynoszącym 0,24 sugeruje, że kupujący powrócili w krótkim terminie, chociaż szersze przepływy kapitału pozostają słabe.
Dzienne zamknięcie powyżej 64 000 USD wzmocniłoby odbicie i otworzyło drogę do 65 000 USD. Następny większy poziom wzrostu znajduje się w pobliżu 67 357 USD, co odpowiada 61,8% zniesieniu Fibonacciego spadku Bitcoina z 82 825 do 57 796 USD.
Nieutrzymanie poziomu Fibonacciego 63 152 USD ponownie skupiłoby uwagę na 62 500 USD. Głębsze załamanie mogłoby odsłonić obszar 60 000 USD, podczas gdy pełne minimum zniesienia w pobliżu 57 796 USD stanowi szerszy niedźwiedzi poziom widoczny na wykresie dziennym.
Poziomy likwidacji umieszczają BTC między 62 200 a 64 700 USD
Tygodniowa mapa cieplna likwidacji CoinGlass pokazuje duże skupiska pozycji z dźwignią po obu stronach obecnej ceny Bitcoina.
Najbliższe silne skupisko oporu znajduje się wokół 64 000 USD, z większym skupiskiem w pobliżu 64 700 USD. Przejście przez te poziomy mogłoby zmusić sprzedających na krótko do zamknięcia pozycji, dodając presji kupna i potencjalnie popychając BTC w kierunku 65 000 USD.
Płynność po stronie spadkowej jest skoncentrowana w pobliżu 62 700 i 62 200 USD. Odrzucenie z obecnego poziomu mogłoby przyciągnąć cenę z powrotem w te strefy i wywołać likwidacje wśród traderów z długimi pozycjami z dźwignią.
Mapa cieplna wspiera zatem krótkoterminowy zakres między mniej więcej 62 200 a 64 700 USD. Dane dotyczące zmienności Glassnode sugerują, że Bitcoin może nie pozostać w tak wąskim zakresie w nieskończoność, ale nie określają, która granica zostanie przebita jako pierwsza.
Protokół Fed i ustawa CLARITY mogą kierować Bitcoinem
Mei powiedział, że traderzy będą monitorować protokół z posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku w poszukiwaniu wskazówek dotyczących perspektyw stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Oczekiwania na niższe stopy mają znaczenie dla rynków kryptowalut, ponieważ łatwiejsze warunki finansowe mogą zwiększyć płynność dostępną dla aktywów ryzykownych.
„W tym tygodniu najważniejsze rzeczy, na które należy zwrócić uwagę, to protokół z posiedzenia FOMC, który da nam wgląd w to, co Fed faktycznie myśli o stopach procentowych, oraz to, czy ustawa CLARITY zostanie zauważona w Senacie przed przerwą w obradach” – powiedział Mei.
Dyrektor BTSE argumentował, że niepewność co do ustawy CLARITY powstrzymała niektórych dużych inwestorów instytucjonalnych. Powiedział również, że handlowcy nadal preferują akcje spółek związanych ze sztuczną inteligencją, pozostawiając kryptowaluty w potrzebie silniejszych napływów instytucjonalnych lub większej płynności makro, aby wspierać kolejny trwały wzrost.
Według Mei taka zmiana prawdopodobnie wymagałaby wyraźniejszych dowodów na to, że gospodarka USA wystarczająco zwalnia, aby uzasadnić obniżki stóp procentowych. Dopóki popyt na ETF-y nie wzrośnie lub Fed nie zasygnalizuje łagodniejszej polityki, ożywienie Bitcoina może pozostać wrażliwe w górnej części ostatniego zakresu.
