Firma Chainalysis oszacowała, że potencjalnie opodatkowana aktywność onchain w kryptowalutach przekroczyła na całym świecie 457 miliardów dolarów w 2025 roku, podczas gdy transakcje w praktycznym zasięgu międzynarodowych przepisów dotyczących raportowania stanowiły tylko 14% całości.
Podsumowanie
- Potencjalnie opodatkowana aktywność onchain w kryptowalutach przekroczyła 457 miliardów dolarów na świecie w 2025 roku.
- Transakcje objęte CARF stanowiły tylko 14% aktywności zidentyfikowanej przez Chainalysis.
- Stany Zjednoczone przodowały wśród poszczególnych krajów z szacunkową kwotą 112,6 miliarda dolarów.
- DeFi, prywatne portfele, strumienie dochodów i płatności peer-to-peer tworzą luki w raportowaniu.
Chainalysis poinformował w raporcie o podatkach kryptograficznych z 26 sierpnia raporcie, że pozostałe 86% obejmowało aktywność na giełdach zdecentralizowanych, transfery peer-to-peer, dochody onchain i płatności kryptograficzne, które wykraczają poza praktyczny zakres ram raportowania aktywów kryptograficznych OECD.
Firma analityczna zbadała zrealizowane zyski, dochody i płatności w Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain i Base. Jej kategoria dochodów obejmowała wydobycie, staking, pożyczki i hazard, podczas gdy szacunek płatności obejmował usługi kupieckie i transfery przypominające płatności peer-to-peer.
Aktywność odnotowana na giełdach scentralizowanych została wykluczona, ponieważ transakcje, staking i pożyczki przeprowadzane w ich systemach wewnętrznych nie pojawiają się na publicznych blockchainach. Raport nie obejmował również każdego blockchaina, typu transakcji ani miejsca handlu, co skłoniło Chainalysis do opisania szacunku 457 miliardów dolarów jako „dolnej granicy”.
Aktywność kryptograficzna w USA wyniosła 112,6 miliarda dolarów
Przy 112,6 miliarda dolarów Stany Zjednoczone wygenerowały największą kwotę spośród wszystkich krajów. Chainalysis podzielił kwotę USA na 64,6 miliarda dolarów w płatnościach, 30,1 miliarda dolarów w zyskach i 17,9 miliarda dolarów w dochodach.
Ameryka Północna zajęła pierwsze miejsce wśród regionów z 134,6 miliarda dolarów, wyprzedzając Unię Europejską ze 125,1 miliarda dolarów i Azję Wschodnią z 54,7 miliarda dolarów. Niemcy zajęły drugie miejsce w tabeli krajów z 24,1 miliarda dolarów, podczas gdy Chiny odpowiadały za 21 miliardów dolarów, a Wielka Brytania odnotowała 19,4 miliarda dolarów.
Indie zajęły piąte miejsce z 19 miliardami dolarów, a następnie Brazylia z 16,1 miliarda dolarów, Kanada z 15,1 miliarda dolarów i Japonia z 13,2 miliarda dolarów. Rosja i Tajlandia wygenerowały szacunkowo odpowiednio 13 miliardów i 12,5 miliarda dolarów.
Obliczenia reprezentują aktywność, która może podlegać opodatkowaniu zgodnie z powszechnie stosowanymi zasadami, a nie kwotę należnego lub niezapłaconego podatku. Chainalysis zauważył, że lokalne zwolnienia, stawki podatkowe i klasyfikacje różnią się, co oznacza, że władze nie pobrałyby pełnej wartości jako przychodu.
Dla amerykańskich podatników sprzedaż kryptowalut za dolary, zamiana jednego tokena na inny i wydawanie aktywów cyfrowych mogą tworzyć opodatkowane zbycia zgodnie z zasadami Internal Revenue Service. Nagrody za wydobycie i staking mogą również liczyć się jako zwykły dochód, podczas gdy kupowanie kryptowalut za dolary lub przenoszenie aktywów między portfelami kontrolowanymi przez tę samą osobę zazwyczaj nie tworzy zdarzenia podlegającego opodatkowaniu, zgodnie z niedawnym amerykańskim przewodnikiem podatkowym dotyczącym kryptowalut.
Amerykańscy brokerzy depozytowi zaczęli składać formularz 1099-DA w przypadku zbyć dokonanych przez klientów w roku podatkowym 2025. Najpierw raportowane są wpływy brutto, a raportowanie podstawy kosztowej jest wprowadzane stopniowo dla transakcji objętych zakresem dokonanych w 2026 roku.
Według Chainalysis luka podatkowa w USA w kryptowalutach została oszacowana na około 50 miliardów dolarów rocznie w 2022 roku. Raport przytoczył prognozy Kongresu pokazujące, że formularz 1099-DA może wygenerować 28 miliardów dolarów federalnych przychodów w ciągu 10 lat.
CARF obejmuje aktywność obsługiwaną przez pośredników kryptograficznych
Opracowany przez Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju w 2022 roku CARF tworzy system umożliwiający uczestniczącym organom podatkowym wymianę informacji o transakcjach kryptograficznych między granicami państw.
Raportujący Dostawcy Usług Aktywów Kryptograficznych, kategoria obejmująca w dużej mierze scentralizowane giełdy i brokerów, muszą gromadzić dane klientów i przesyłać dane transakcyjne do organów, z którymi mają kwalifikujące się powiązanie. Niektórzy sprzedawcy detaliczni i dostawcy portfeli również mogą podlegać tym ramom.
Gromadzenie danych rozpoczęło się 1 stycznia 2026 roku w 48 jurysdykcjach, w tym w Wielkiej Brytanii i państwach członkowskich Unii Europejskiej. Większość uczestniczących krajów ma rozpocząć wymianę zebranych informacji w 2027 roku, a inne jurysdykcje w 2028 lub 2029 roku.
Zamknięte księgi zleceń prowadzone przez scentralizowane giełdy oferują organom podatkowym jaśniejszą drogę do rejestrów klientów, ponieważ platforma zwykle wie, kto przeprowadził każdą transakcję. CARF obejmuje również niektóre transakcje blockchain, w tym niektóre depozyty lub wypłaty między prywatnym portfelem a giełdą, gdy transfer jest związany ze sprzedażą.
Nawet w ramach tej struktury zdarzenia objęte CARF stanowiły zaledwie 14% potencjalnie opodatkowanej aktywności onchain znalezionej w raporcie. Chainalysis nie twierdziło, że framework powinien zostać przepisany, mówiąc, że jego dane mogą nadal dostarczać władzom informacji o transakcjach na platformach, na których odbywa się większość handlu kryptowalutami.
UE wdraża również DAC8, który stosuje zakres podobny do CARF, jednocześnie stosując zasady powiązań zaczerpnięte z ram Markets in Crypto-Assets. W obu systemach organy podatkowe mogą otrzymywać dane platformy nawet wtedy, gdy użytkownik przeprowadza transakcje poza krajem swojego zamieszkania.
DeFi i prywatne portfele pozostawiają niekompletne historie transakcji
Poleganie CARF na raportujących dostawcach usług pozostawia znaczną część zdecentralizowanych finansów poza jego bezpośrednim zasięgiem. Zdecentralizowana giełda może działać za pośrednictwem inteligentnych kontraktów bez centralnego depozytariusza, który kontroluje aktywa klientów lub prowadzi kompletne rejestry tożsamości.
Prywatne portfele tworzą kolejną lukę, ponieważ użytkownicy mogą przechowywać aktywa, wchodzić w interakcje z protokołami i przesyłać środki bez przechodzenia przez platformę raportującą. Zagraniczne usługi, które nie mają kwalifikującego powiązania z jurysdykcją CARF, mogą również znajdować się poza jego wymogami.
Podstawa kosztowa stanowi osobny problem. Gdy klient nabywa kryptowaluty na jednej platformie, a następnie wysyła je gdzie indziej w celu sprzedaży, giełda otrzymująca może znać przychody, ale nie pierwotną cenę zakupu ani okres posiadania.
Historyczne zapisy mogą pozostać niekompletne, ponieważ CARF nie działa wstecz. Zbiorcze raporty dostarczane w ramach frameworka mogą również nie zawierać szczegółów na poziomie transakcji wymaganych do odtworzenia pełnej sekwencji aktywności portfela, według Chainalysis.
Problemy z prowadzeniem rejestrów mogą się nasilić, gdy jeden inwestor korzysta z giełd, samodzielnego przechowywania, stakowania i pul płynności. Publiczny blockchain rejestruje wywołania kontraktów i transfery tokenów, ale nie klasyfikuje automatycznie zdarzenia do celów podatkowych ani nie ustala intencji właściciela.
Ten sam problem egzekwowania pojawił się poza pierwszą grupą uczestniczących jurysdykcji CARF. Korea Południowa oświadczyła, że jej planowany 22% podatek od kryptowalut obejmie dochody z prywatnych portfeli i giełd, gdy reżim zacznie obowiązywać 1 stycznia 2027 r., chociaż jej Narodowa Służba Podatkowa przyznała praktyczne ograniczenia w znajdowaniu wszystkich niezgłoszonych transakcji z prywatnych portfeli.
Południowokoreańscy urzędnicy planują wykorzystać CARF i swój system raportowania zagranicznych rachunków finansowych do uzyskania rejestrów z zagranicznych platform. Traktowanie podatkowe stakowania, pożyczek, airdropów i hard forków pozostaje w trakcie przeglądu, podczas gdy władze przygotowują się do pierwszych zeznań obejmujących dochody za 2027 r.
Zapisy blockchain mogą uzupełniać raporty platform
Aby rozwiązać problem braku danych platformy, Chainalysis stwierdziło, że organy podatkowe mogą korzystać z analizy blockchain, aby śledzić transfery między adresami portfeli, wykrywać interakcje z platformami zdecentralizowanymi lub zagranicznymi oraz identyfikować dochody z wydobycia, stakowania, pożyczek lub dostarczania płynności.
Zapisy onchain mogą również pomóc w odtworzeniu podstawy kosztowej, gdy aktywa przechodzą przez kilka portfeli, zanim dotrą do raportującej giełdy. Powiązanie tych zapisów z informacjami o klientach z regulowanej platformy może dać śledczym drogę od historii transakcji do zidentyfikowanego podatnika.
Takie metody były już stosowane w dochodzeniach podatkowych. W maju crypto.news poinformowało, że włoskie władze wyśledziły ponad 1 milion euro, czyli około 1,1 miliona dolarów, rzekomych niezadeklarowanych zysków z Ordinals po zbadaniu zajętego portfela sprzętowego.
Śledczy w Foggii i Rzymie wykorzystali rejestry giełdowe i wzorce transakcji blockchain, aby prześledzić wpływy ze sprzedaży Bitcoin Ordinals i tokenów BRC-20, według Chainalysis. Firma stwierdziła, że podejrzany rzekomo stworzył aktywa, sprzedał je za kilkakrotność pierwotnego kosztu i przelał wpływy z powrotem do głównego portfela Bitcoin.
