Platforma handlowa CeDeFi Grvt nawiązała współpracę z Ondo Finance, aby w ciągu najbliższych 12 miesięcy zbudować pozycję o wartości do 100 milionów dolarów w produkcie USDY przynoszącym zysk firmy tokenizacyjnej.
Podsumowanie
- Grvt planuje zbudować pozycję o wartości 100 milionów dolarów w tokenie USDY Ondo Finance w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
- Zwroty z USDY zasilą stopę bazową Grvt Earn, umożliwiając użytkownikom dostęp do zysku bez konieczności kupowania lub zarządzania tokenem bezpośrednio.
- Przy obecnym APY USDY wynoszącym około 3,5%, w pełni wykorzystana pozycja o wartości 100 milionów dolarów generowałaby około 3,5 miliona dolarów rocznego zysku brutto.
- Planowana alokacja stanowiłaby około 4,6% obecnych 2,14 miliarda dolarów aktywów zarządzanych przez USDY.
Według Grvt, USDY zostanie zintegrowany z Grvt Earn, gdzie tokenizowany produkt skarbowy stanie się kolejnym źródłem zwrotów za istniejącą bazową stopą zwrotu platformy, a nie aktywem, które użytkownicy muszą kupować lub zarządzać bezpośrednio.
Grvt planuje pozycję o wartości 100 milionów dolarów w USDY
Zgodnie z ustaleniami, Grvt będzie przechowywać i zarządzać USDY na własnym bilansie, podczas gdy dochód generowany przez pozycję zasili pojedynczą stopę bazową oferowaną przez Grvt Earn. Struktura ma na celu zapewnienie użytkownikom dostępu do zwrotów z kilku źródeł za pośrednictwem jednego salda.
USDY to tokenizowany zabezpieczony weksel wyemitowany przez Ondo Finance, zabezpieczony głównie krótkoterminowymi amerykańskimi obligacjami skarbowymi, udziałami w funduszach ETF skoncentrowanych na obligacjach skarbowych oraz depozytami bankowymi. Dane cytowane w ogłoszeniu szacują aktywa zarządzane przez USDY na około 2,14 miliarda dolarów, przy około 15 626 posiadaczach.
Przy tej wielkości, w pełni wykorzystana pozycja Grvt o wartości 100 milionów dolarów stanowiłaby około 4,6% obecnych aktywów zarządzanych przez USDY. Przy obecnej rocznej stopie zwrotu USDY wynoszącej około 3,5%, alokacja mogłaby przynieść około 3,5 miliona dolarów rocznego zysku brutto, jeśli pełna kwota zostanie wykorzystana, a stopa utrzyma się na tym poziomie.
USDY nalicza zysk codziennie, a Grvt planuje połączyć zwroty z innymi dochodami już wspierającymi Grvt Earn. Istniejące źródła obejmują przychody generowane przez platformę handlową oraz działalność pożyczkową za pośrednictwem Aave.
Dyrektor generalny Grvt, Hong Yea, powiedział, że firma zaprojektowała Grvt Earn tak, aby klienci mogli utrzymywać swój kapitał przynoszący zyski bez zarządzania infrastrukturą stojącą za poszczególnymi źródłami zysku.
„Zbudowaliśmy Grvt Earn, aby użytkownicy mogli utrzymywać swój kapitał produktywnym bez konieczności zarządzania finansową infrastrukturą pod spodem” – powiedział Yea. „Razem tworzymy model, w którym jedno saldo może czerpać z wielu rynków finansowych, pozostając jednocześnie gotowym do handlu”.
Zamiast dystrybuować USDY bezpośrednio do użytkowników Earn, Grvt będzie zarządzać tokenem na swoim bilansie i uwzględniać wynikające z tego zwroty w stopie bazowej produktu. Użytkownicy mogą zatem zachować pojedyncze saldo na platformie, podczas gdy Grvt zajmuje się bazową alokacją.
Yea powiedział, że Ondo zapewnia Grvt dostęp do rynku amerykańskich obligacji skarbowych za pośrednictwem tokenizowanego produktu i powiązał planowaną wielkość alokacji z oczekiwaniami firmy dotyczącymi wykorzystania takich aktywów w usługach finansowych onchain.
„Nasz cel zbudowania pozycji USDY w kierunku 100 milionów dolarów odzwierciedla skalę, w jakiej wierzymy, że tokenizowane aktywa mogą wspierać codzienne produkty finansowe onchain” – powiedział.
Ondo Finance rozszerzyło produkty skarbowe onchain
Umowa dodaje kolejny kanał dystrybucji dla Ondo Finance, które zbudowało kilka produktów wprowadzających tradycyjne papiery wartościowe do sieci blockchain.
USDY został wcześniej wprowadzony na inne rynki finansów zdecentralizowanych. W lutym 2025 r. crypto.news poinformował o kampanii między Ondo a NAVI Protocol na Sui, która wykorzystywała USDY jako część programu zachęt płynnościowych. Uczestnicy mogli dostarczać płynność i kwalifikować się do nagród dystrybuowanych w NAVX i USDY.
Ondo obsługuje również OUSG, swój tokenizowany produkt krótkoterminowych amerykańskich rządowych obligacji skarbowych. W przeciwieństwie do USDY, który jest skonstruowany jako przynoszący zysk zabezpieczony weksel, OUSG zapewnia kwalifikowanym inwestorom tokenizowany dostęp do krótkoterminowych amerykańskich rządowych papierów wartościowych.
W maju test rozliczeń instytucjonalnych z udziałem JPMorgan, Mastercard, Ripple i Ondo wykorzystał OUSG do transgranicznego wykupu na XRP Ledger. Test przeniósł tokenizowany aktyw skarbowy przez infrastrukturę blockchain, podczas gdy sieć Kinexys JPMorgan obsługiwała płatność dolarową na konto bankowe Ripple w Singapurze.
Ondo wcześniej rozszerzył OUSG na XRP Ledger w czerwcu 2025 r., umożliwiając kwalifikowanym nabywcom bicie i wykup produktu przez całą dobę przy użyciu stablecoina RLUSD Ripple do rozliczeń. W tym czasie OUSG miał ponad 670 milionów dolarów całkowitej wartości zablokowanej w obsługiwanych sieciach.
Firma od tego czasu rozszerzyła działalność poza produkty skarbowe. W czerwcu Ondo wprowadził grupę tokenizowanych amerykańskich akcji i ETF-ów na HyperEVM Hyperliquid, początkowo obsługując 35 papierów wartościowych, w tym SPY, QQQ, Nvidia, Tesla, Alphabet i Netflix. Jego platforma Ondo Global Markets zgromadziła wówczas ponad 970 milionów dolarów całkowitej wartości zablokowanej i prawie 18 miliardów dolarów skumulowanego wolumenu obrotu.
Tokenizowane obligacje skarbowe stały się głównym segmentem RWA
Planowana alokacja USDY przez Grvt następuje w momencie, gdy amerykański dług rządowy stał się jedną z największych kategorii na rynku tokenizowanych aktywów ze świata rzeczywistego.
Jak wcześnie informował crypto.news, wartość tokenizowanych aktywów ze świata rzeczywistego z wyłączeniem stablecoinów osiągnęła około 31–34 miliardów dolarów do maja 2026 r., w porównaniu z około 5,4 miliarda dolarów na początku 2025 r. Tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe stanowiły około 15 miliardów dolarów, podczas gdy Ethereum hostowało około 60% wartości tokenizowanych RWA.
Kilka dużych firm finansowych prowadzi obecnie produkty w tym segmencie. BUIDL BlackRock to tokenizowany fundusz rynku pieniężnego dystrybuowany za pośrednictwem Securitize, podczas gdy BENJI Franklin Templeton reprezentuje udziały w jego funduszu OnChain U.S. Government Money Fund.
Franklin Templeton kontynuował również dodawanie kanałów dystrybucji dla BENJI. W maju Payward, spółka macierzysta Kraken, zgodziła się zintegrować produkt ze swoją platformą do celów zabezpieczeń i zarządzania gotówką, umożliwiając kwalifikowanym klientom lokowanie bezczynnych sald dolarowych w produkt dochodowy onchain.
Miesiąc później Franklin Templeton dodał BENJI do MoonPay Trade, umożliwiając klientom instytucjonalnym wymianę stablecoinów, w tym USDC i USDT, na tokenizowany fundusz za pośrednictwem infrastruktury handlu onchain MoonPay.
Grvt rozwija się po rundzie finansowania o wartości 19 milionów dolarów
Dla Grvt umowa z Ondo następuje po pozyskaniu kapitału, który dał platformie dodatkowe środki na rozwój jej hybrydowej infrastruktury handlowej.
We wrześniu 2025 r. Grvt pozyskał 19 milionów dolarów w rundzie serii A na swoją zdecentralizowaną giełdę opartą na wiedzy zerowej. Platforma działa na ZKsync i łączy elementy scentralizowanej infrastruktury handlowej z rozliczeniami onchain i samodzielnym przechowywaniem.
Grvt pozycjonował swoją architekturę wokół prywatności, bezpieczeństwa i skalowalności dla rynków finansowych onchain. Wrześniowe finansowanie nastąpiło po opracowaniu infrastruktury giełdowej i miało na celu wsparcie dalszej ekspansji platformy.
Niedawno Grvt wydał własny token, kontynuując budowę produktów wokół swoich usług handlowych i dochodowych. Grvt Earn znajduje się teraz obok infrastruktury giełdowej, a przychody platformy i pożyczki Aave już dostarczają części jego dochodów, zanim planowana alokacja USDY zostanie w pełni wdrożona.
