Stable Sea dodało dwa fundusze cyfrowe WisdomTree do swojej platformy skarbowej, dając kwalifikującym się firmom dostęp do trzech produktów zarejestrowanych w SEC z minimalnymi inwestycjami zaczynającymi się od 1 dolara.
Podsumowanie
- Stable Sea dodało WTSIX i FLTTX obok wcześniej dostępnego WTGXX.
- Te trzy fundusze mają minimalne inwestycje od 1 do 25 dolarów.
- Kwalifikujący się użytkownicy składają zamówienia na fundusze za pośrednictwem WisdomTree Securities z panelu Stable Sea.
- Tokenizowane aktywa ze świata rzeczywistego w Stanach Zjednoczonych przekroczyły 31 miliardów dolarów.
Stable Sea dodaje dwa fundusze WisdomTree
Stable Sea poinformowało, że WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund i WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund są teraz dostępne za pośrednictwem Stable Sea Terminal, platformy do zarządzania gotówką dla zespołów finansowych.
Te dodatki rozszerzają współpracę, która rozpoczęła się w kwietniu, kiedy platforma zaczęła oferować WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund. W kwietniu crypto.news poinformowało o pierwszej integracji, która pozwoliła klientom korporacyjnym umieszczać gotówkę w tokenizowanym funduszu obejmującym krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe.
Kwalifikujący się użytkownicy Stable Sea mają teraz trzy fundusze o różnych celach inwestycyjnych, kosztach, zyskach i minimalnych kwotach. Zespoły finansowe mogą składać zlecenia kupna i sprzedaży z tego samego panelu, którego używają do nadzorowania gotówki firmy, zgodnie z informacjami firm.
Dostęp jest zapewniany za pośrednictwem WisdomTree Securities Inc., brokera-dealera zarejestrowanego w SEC i członka Financial Industry Regulatory Authority. Przed złożeniem zamówienia każdy kwalifikujący się użytkownik Stable Sea Terminal musi nawiązać relację z WisdomTree Securities i przejść wymagany proces otwierania konta.
Dyrektor generalny i współzałożyciel Stable Sea, Tanner Taddeo, powiedział crypto.news, że rozszerzona oferta pozwala firmie dopasować posiadane środki pieniężne do czasu, w którym spodziewa się ich potrzebować.
„Rozszerzając naszą współpracę z WisdomTree, oferujemy teraz trzy różne fundusze, które pokrywają różne potrzeby biznesowe: opcję czystego rynku pieniężnego, opcję o zmiennym oprocentowaniu oraz opcję aktywnie zarządzanego dochodu, dzięki czemu firma może dopasować swoją gotówkę do tego, jak szybko jej faktycznie potrzebuje.”
Według Taddeo, takie opcje były od dawna dostępne dla dużych korporacyjnych działów skarbu, ale dla wielu mniejszych firm pozostawały trudne do uzyskania.
Trzy tokenizowane fundusze obsługują różne potrzeby gotówkowe
Przy najniższym progu wejścia, WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, czyli WTGXX, wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 1 dolara. Zarejestrowany w SEC fundusz rynku pieniężnego inwestuje w krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe i codziennie nalicza dywidendy.
WTGXX ma wskaźnik kosztów 0,25% i siedmiodniową wydajność SEC na poziomie 3,46% na podstawie danych podanych w ogłoszeniu. Jego cel inwestycyjny łączy bieżący dochód z zachowaniem kapitału, płynnością i utrzymaniem stabilnej wartości aktywów netto na poziomie 1 dolara za akcję.
Drugi wybór, FLTTX, dąży do odwzorowania indeksu zmiennoprocentowych zobowiązań skarbowych USA przed opłatami i wydatkami. W przeciwieństwie do konwencjonalnych papierów skarbowych o stałym oprocentowaniu, stopy procentowe bazowych zobowiązań funduszu są dostosowywane zgodnie z harmonogramem aukcji skarbowych.
FLTTX ma minimalną inwestycję 25 dolarów i wskaźnik kosztów 0,05%. 30-dniowa wydajność SEC funduszu została podana na poziomie 3,81% w informacjach dostarczonych na potrzeby rozszerzenia.
WTSIX również wymaga co najmniej 25 dolarów, chociaż jego strategia różni się od dwóch produktów skoncentrowanych na obligacjach skarbowych. WisdomTree aktywnie zarządza funduszem, dążąc do osiągnięcia dochodu przy jednoczesnym zachowaniu celu ochrony kapitału.
Fundusz dochodu o krótkim czasie trwania pobiera wskaźnik kosztów 0,40% i ma zgłoszoną 30-dniową wydajność SEC na poziomie 4,42%. Jego aktywa mogą narażać inwestorów na ryzyko kredytowe, stóp procentowych i dochodowe, które różnią się od ryzyka związanego z funduszem rynku pieniężnego lub portfelem ograniczonym do zmiennoprocentowych zobowiązań skarbowych.
Wydajności SEC zapewniają ustandaryzowane miary oparte na niedawnych dochodach funduszu, ale zmieniają się wraz z warunkami rynkowymi i nie gwarantują przyszłych zwrotów. Produkty te są inwestycjami, a nie depozytami bankowymi, co oznacza, że nie są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów i mogą stracić na wartości.
WisdomTree celuje w bariery stojące przed zespołami finansowymi
Szef działu aktywów cyfrowych WisdomTree, Will Peck, powiedział crypto.news, że reakcja na pierwotną strukturę jednego funduszu pokazała popyt ze strony firm poszukujących dostępu do regulowanych produktów zarządzania gotówką.
„Różne firmy mają różne potrzeby w zakresie płynności i zarządzania gotówką, podczas gdy wysokie minima i ręczne procesy kontowe historycznie stanowiły bariery w dostępie do instytucjonalnych produktów zarządzania gotówką.”
Dodanie funduszy daje kwalifikującym się działom finansowym więcej opcji bez konieczności opuszczania istniejącego interfejsu Stable Sea, według Pecka. Układ ten nie udostępnia funduszy automatycznie każdej firmie, ponieważ nadal obowiązują kontrole kwalifikowalności i proces konta WisdomTree Securities.
Stable Sea poinformowało, że amerykańskie firmy łącznie posiadają ponad 5 bilionów dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki na rachunkach, które przynoszą niewielkie lub żadne odsetki. Firma przedstawiła wybór trzech funduszy jako sposób dla kwalifikujących się zespołów finansowych na podział gotówki operacyjnej zgodnie z przewidywanymi potrzebami płynnościowymi, zamiast stosowania jednego produktu do każdego salda.
Niskie minima kontrastują z niektórymi produktami inwestycyjnymi przeznaczonymi dla dużych emitentów lub klientów instytucjonalnych. Kwietniowy raport o Morgan Stanley opisał portfel rezerw stablecoinów z minimalną inwestycją w wysokości 10 milionów dolarów i opłatą za zarządzanie w wysokości 0,15%.
Produkt Morgan Stanley inwestuje w gotówkę, amerykańskie papiery skarbowe o terminie zapadalności 93 dni lub krótszym oraz jednodniowe umowy odkupu zabezpieczone obligacjami skarbowymi. Chociaż portfel został zaprojektowany dla emitentów stablecoinów, bank poinformował, że inni inwestorzy również mogą uczestniczyć.
Tokenizowane fundusze pozostają regulowanymi papierami wartościowymi
Umieszczenie rekordów własności funduszy w blockchainie nie usuwa przepisów dotyczących papierów wartościowych, kontroli tożsamości ani kontroli transferów związanych z bazową inwestycją. Lipcowy przewodnik po tokenizowanych funduszach zauważył, że dostęp do wielu takich produktów pozostaje ograniczony, a inwestorzy muszą przejść weryfikację tożsamości i korzystać z zatwierdzonych portfeli.
Układ Stable Sea i WisdomTree opiera się na tym samym regulowanym modelu. Każdy z trzech produktów jest zarejestrowany w SEC, a transakcje są obsługiwane przez WisdomTree Securities, a nie przez otwarty, bez zezwoleń rynek kryptowalut.
Rejestracja w SEC nie stanowi również gwarancji rządowej ani zatwierdzenia zwrotów z inwestycji. Nabywcy funduszy nadal są narażeni na warunki, opłaty i ryzyka wymienione w prospekcie każdego produktu, w tym możliwą utratę kapitału.
Analityk branżowy RWA.xyz oszacował wartość tokenizowanych aktywów rzeczywistych w Stanach Zjednoczonych na ponad 31 miliardów dolarów do połowy 2026 roku, w porównaniu z około 6 miliardami dolarów na początku 2025 roku. Tokenizowane produkty skarbowe i rynku pieniężnego stanowiły ponad 15 miliardów dolarów z tej sumy, według danych przytoczonych przez Stable Sea.
Wzrost w tym segmencie skłonił zarządzających aktywami i sieci płatnicze do wprowadzenia produktów powiązanych z długiem rządowym. W lutym 2025 roku Mastercard dodał Ondo Finance do swojej sieci Multi-Token Network, umożliwiając uczestniczącym firmom dostęp do tokenizowanych obligacji skarbowych przy jednoczesnym korzystaniu z tradycyjnej infrastruktury bankowej do rozliczeń.
WisdomTree zarządzało aktywami o wartości ponad 150 miliardów dolarów, gdy Stable Sea ogłosiło rozszerzoną współpracę. WTGXX, FLTTX i WTSIX nadal podlegają odpowiednim prospektom, wymogom kwalifikacyjnym, wskaźnikom kosztów i zmieniającym się rentownościom SEC.
