Dyrektor Strive, Pierre Rochard, zakupił 15 900 akcji ASST o wartości 199 386 dolarów, gdy akcje uprzywilejowane spółki skarbowej Bitcoin wróciły do wartości bliskiej ich parytetowi 100 dolarów.
Podsumowanie
- Rochard kupił 15 900 akcji ASST po średniej cenie 12,54 dolarów 14 sierpnia.
- Zakup na otwartym rynku był jego pierwszym zgłoszonym bezpośrednim posiadaniem akcji zwykłych Strive.
- ASST wzrosła w środę po zamknięciu we wtorek 3,03% niżej na poziomie 12,80 dolarów.
- Strive niedawno kupiło 79 BTC za 5 milionów dolarów, zwiększając swoje zasoby do 20 246 BTC.
Rochard dokonał pierwszego zgłoszonego zakupu ASST
Zgłoszenie SEC Form 4, złożone 18 sierpnia, wykazało, że Rochard nabył akcje zwykłe klasy A w transakcji na otwartym rynku 14 sierpnia. Przy cenie 12,54 dolarów za akcję, zakup miał łączną wartość 199 386 dolarów.
Po transakcji Rochard bezpośrednio posiadał 15 900 akcji ASST. Zgłoszenie nie wymieniało żadnych papierów wartościowych pochodnych ani dodatkowych pośrednich udziałów związanych z dyrektorem.
Zgodnie z ujawnieniem, Rochard nie dokonał zakupu w ramach planu handlowego Rule 10b5-1. Takie plany pozwalają osobom poufnym w firmie na zaplanowanie przyszłych transakcji zgodnie z wcześniej ustalonymi instrukcjami, co może pomóc oddzielić transakcje od informacji, które mogą później otrzymać w związku z pełnionymi rolami.
Ponieważ zakup odbył się poza takim planem, Rochard dokonał bezpośredniego zakupu na otwartym rynku po zgłoszonej cenie. Zgłoszenie nie podało powodów zakupu akcji ani nie stwierdziło, czy zamierza dokupić więcej akcji.
Rochard zasiada w radzie Strive i jest dyrektorem generalnym The Bitcoin Bond Company. Będąc długoletnim zwolennikiem Bitcoina, ostatnio argumentował, że zasady monetarne i zarządzanie kryptowalutą pozostają silne pomimo niedźwiedziego sentymentu rynkowego.
W osobnym publicznym komentarzu Rochard skrytykował Bitcoin Improvement Proposal 110, czyli BIP-110, który został opisany jako Reduced Data Temporary Softfork. Propozycja spotkała się ze sprzeciwem kilku zwolenników Bitcoina, w tym Michaela Saylora, dyrektora wykonawczego Strategy.
„BIP-110 był demoniczną operacją psychologiczną mającą na celu zdemoralizowanie, modląc się o pełne wyzdrowienie wszystkich dotkniętych” – powiedział Rochard.
Akcje ASST wzrosły po wtorkowym spadku
ASST weszła w środową sesję powyżej wtorkowego zamknięcia po spadku o 3,03% do 12,80 dolarów w poprzednim dniu handlowym. Akcje otworzyły się na poziomie 12,94 dolarów i w trakcie sesji osiągnęły maksimum 13,75 dolarów, według danych rynkowych z Investing.com.
Ten ruch przedłużył odbicie od niższych poziomów Strive, ale pozostawił akcje zwykłe narażone na zmiany zarówno ceny Bitcoina, jak i działalności finansowej spółki. Inwestorzy ASST posiadają udziały w spółce notowanej w USA, której bilans obejmuje 20 246 BTC, rezerwy gotówkowe i papiery wartościowe uprzywilejowane wyemitowane przez Strategy.
Zakup Rocharda stanowi zobowiązanie finansowe dyrektora spółki, chociaż zgłoszenie SEC nie zawiera stwierdzenia opisującego transakcję jako sygnał dotyczący oczekiwanych wyników Strive. Zakupy insiderów mogą przyciągać uwagę inwestorów, ale nie gwarantują, że cena akcji lub wyniki operacyjne spółki się poprawią.
Inwestorzy instytucjonalni również zbudowali pozycje w ASST. W maju crypto.news poinformowało, że State Street zwiększyło swoją ekspozycję na Strive o 770% po zakupie prawie 1 miliona akcji, o wartości około 17,7 miliona dolarów w tamtym czasie.
Amerykańskie zgłoszenie papierów wartościowych daje amerykańskim inwestorom bezpośrednie informacje o transakcji Rocharda zgodnie z sekcją 16(a) ustawy o giełdach papierów wartościowych. Dyrektorzy, wyżsi urzędnicy i akcjonariusze posiadający ponad 10% własności zazwyczaj muszą ujawniać zmiany w swoich udziałach poprzez zgłoszenia Form 4.
ASST jest notowana na Nasdaq, co pozwala inwestorom uzyskać ekspozycję na działalność Strive i skarbiec Bitcoin bez bezpośredniego posiadania BTC. Akcjonariusze zwykli są jednak niżej w strukturze kapitałowej Strive niż akcjonariusze uprzywilejowani i pozostają narażeni na możliwe rozwodnienie, gdy spółka emituje więcej akcji w celu finansowania swojej strategii.
SATA zbliżający się do parytetu może ponownie otworzyć finansowanie Bitcoin
Uprzywilejowane akcje SATA firmy Strive handlowano w tym tygodniu blisko 100 dolarów, po spędzeniu większości poprzednich dwóch miesięcy poniżej parytetu. Papier osiągnął 99,79 dolara we wtorek, co jest najwyższym poziomem od około dwóch miesięcy, zanim pozostał blisko ceny referencyjnej 100 dolarów podczas środowych notowań.
SATA to zmiennoprocentowe wieczyste akcje uprzywilejowane serii A firmy Strive. W przeciwieństwie do akcji zwykłych ASST, instrument daje posiadaczom pierwszeństwo w otrzymywaniu zadeklarowanych dywidend, ale nie ma ustalonego terminu wykupu.
Strive zaczął wypłacać dywidendy z SATA każdego dnia roboczego od 16 czerwca. Jak wcześniej opisano w maju, firma ustaliła roczną stopę dywidendy na poziomie 13%, przy dziennej kapitalizacji, co dawało wówczas efektywną roczną stopę zwrotu około 13,88%.
Cena blisko parytetu ma znaczenie, ponieważ Strive może sprzedawać akcje uprzywilejowane bardziej efektywnie, gdy wartość rynkowa jest bliska lub powyżej referencyjnej kwoty 100 dolarów. Emisja SATA znacznie poniżej parytetu wymagałaby od firmy sprzedaży większej liczby akcji w celu pozyskania tej samej kwoty kapitału, zwiększając jej zobowiązania dywidendowe w przeliczeniu na każdy otrzymany dolar.
Strive wcześniej przedstawił plany zwiększenia programów sprzedaży na rynku (ATM) dla ASST i SATA o 2,1 miliarda dolarów każdy. Proponowana ekspansja finansowania zapewniłaby dodatkową zdolność do 4,2 miliarda dolarów, zależnie od popytu rynkowego i zdolności firmy do emisji papierów wartościowych na akceptowalnych warunkach.
Struktura Strive wykorzystuje akcje uprzywilejowane obok sprzedaży akcji zwykłych do finansowania zakupów Bitcoin. Posiadacze SATA otrzymują dywidendy uprzywilejowane, podczas gdy akcjonariusze ASST zachowują pozostałą ekspozycję na zmiany wartości aktywów Strive po uwzględnieniu roszczeń uprzywilejowanych.
Strive posiada obecnie 20 246 Bitcoinów
Strive ujawnił w formularzu 8-K z 17 sierpnia, że kupił 79 BTC między 10 a 14 sierpnia za około 5 milionów dolarów. Firma zapłaciła średnio 63 231 dolarów za monetę, w tym opłaty i wydatki.
Transakcja zwiększyła jej zasoby Bitcoin z 20 167 BTC do 20 246 BTC. Strive poinformował również o 154,8 miliona dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki na dzień 14 sierpnia, co oznacza spadek o 100 000 dolarów w porównaniu z tygodniem wcześniej.
Obok bezpośredniej pozycji w Bitcoin, Strive posiadał 505 000 akcji uprzywilejowanych STRC spółki Strategy, wycenianych na około 47,86 miliona dolarów. Liczba akcji STRC pozostała niezmieniona w okresie sprawozdawczym, podczas gdy ich wartość godziwa spadła o 116 000 dolarów.
Najnowszy zakup 79 BTC przez Strive był mniejszy niż wcześniejsze akwizycje. Ujawnienie SEC z czerwca pokazało, że firma dodała 2500 BTC za 185,2 miliona dolarów, zwiększając swoje rezerwy do 19 000 BTC w tamtym czasie.
Dyrektor generalny Matt Cole powiedział, że Bitcoin wydaje się niedrogi w obecnym przedziale cenowym i wskazał, że Strive jest gotowy zaakceptować większe ryzyko, aby zwiększyć swoją pozycję.
„Bitcoin jest historycznie tani w tym przedziale cenowym i czujemy się skłonni do podejmowania ryzyka, aby kupić więcej BTC tutaj” – powiedział Cole.
Bitcoin handlowano w okolicach 64 400 dolarów w środę, po ruchu między około 64 000 a 65 000 dolarów w ciągu poprzednich 24 godzin. Dane Yahoo Finance pokazały, że BTC zamknął się 18 sierpnia na poziomie 64 680,71 dolara po osiągnięciu maksimum w ciągu dnia na poziomie 64 987,71 dolara.
W zgłoszeniu Strive z 17 sierpnia wymieniono również 76,75 miliona akcji klasy A i 9,79 miliona akcji klasy B pozostających w obrocie na dzień 14 sierpnia. Firma poinformowała o 7,83 miliona akcji SATA pozostających w obrocie, bez zmian w porównaniu z poprzednim tygodniem.
