A Cardone Capital adicionou cerca de 1.200 BTC e 2.000 unidades multifamiliares à sua estratégia de Bitcoin respaldada por imóveis, aumentando ambos os ativos mantidos em seus veículos de investimento privados.
Resumo
- A Cardone Capital adicionou cerca de 1.200 BTC e aproximadamente 2.000 unidades multifamiliares.
- A renda de aluguel de propriedades selecionadas financia compras recorrentes de Bitcoin por meio de um plano de média de custo em dólar.
- Grant Cardone planeja acumular 10.000 BTC em 10 fundos de investimento especializados.
- Os fundos privados carregam volatilidade do Bitcoin, riscos do mercado imobiliário e limites para retiradas de investidores.
Grant Cardone disse em uma postagem no X em 28 de agosto que sua empresa de investimento imobiliário de US$ 5,3 bilhões estava "dobrando a aposta" em seu modelo multifamiliar e Bitcoin, adicionando cerca de 2.000 apartamentos e 1.200 BTC.
Cardone não forneceu o preço de compra, as datas de execução ou um detalhamento mostrando quais fundos receberam o Bitcoin. Ele também não identificou as propriedades recém-adicionadas nem divulgou se todas as 2.000 unidades vieram de uma única transação.
O modelo da empresa coloca edifícios de apartamentos geradores de renda e Bitcoin dentro de veículos de investimento privados. Em vez de depender principalmente de novas vendas de ações ou dívidas, a Cardone Capital direciona parte do caixa de aluguel gerado por propriedades selecionadas para compras recorrentes de BTC.
Cardone Capital usa renda de propriedades para comprar Bitcoin
Sob a estratégia descrita por Cardone, os gerentes de propriedade primeiro trabalham para aumentar o fluxo de caixa gerado pelos edifícios de apartamentos. A empresa então usa uma parte da renda disponível para comprar Bitcoin, inclusive quando a criptomoeda cai de preço.
"Trabalhamos para melhorar o fluxo de caixa do imóvel e comprar mais bitcoin conforme ele cai", disse Cardone.
As compras seguem um método de média de custo em dólar, de acordo com declarações da empresa, permitindo que os fundos adicionem Bitcoin em intervalos regulares em vez de fazer toda a alocação a um único preço. A Cardone Capital promoveu a abordagem como uma forma de construir participações em BTC sem depender de aumentos repetidos de capital.
Em junho de 2025, o crypto.news informou que a empresa planejava adquirir 3.000 BTC após o lançamento do Fundo Bitcoin 10X Miami River. O veículo combinou um complexo de apartamentos de 346 unidades em Miami com uma alocação inicial de US$ 15 milhões em Bitcoin e reservou parte de sua renda de aluguel para compras adicionais.
Na época, a Cardone Capital administrava mais de US$ 5 bilhões em ativos, incluindo mais de 14.200 unidades de aluguel e 500.000 pés quadrados de espaço de escritório. Cardone também listou uma propriedade em Golden Beach por US$ 42 milhões através da Propy no início de 2024, oferecendo aos compradores a opção de concluir a transação em Bitcoin ou dólares americanos.
A adição de 1.200 BTC aumenta a exposição do fundo
Antes da divulgação mais recente, a Cardone Capital já havia construído uma posição em Bitcoin por meio de várias compras. A empresa detinha cerca de 1.000 BTC em janeiro após comprar mais US$ 10 milhões do ativo, de acordo com declarações da empresa citadas na cobertura anterior de janeiro.
A renda de aluguel de um complexo de apartamentos de 366 unidades em Boca Raton estava entre as fontes de fluxo de caixa usadas para o plano de compra. Em vez de direcionar toda a renda disponível para distribuições aos investidores ou mais aquisições de propriedades, a Cardone Capital alocou parte dela para Bitcoin.
Durante uma queda do mercado em junho, a empresa comprou outros 282 BTC por cerca de US$ 18 milhões enquanto o Bitcoin era negociado perto de US$ 63.000. A transação seguiu uma compra separada de 130 BTC avaliada em aproximadamente US$ 9,7 milhões.
Cardone também disse na conferência Consensus 2026 em Miami que a empresa havia adicionado US$ 100 milhões em Bitcoin como parte de uma transação que incluiu cerca de US$ 235 milhões em imóveis. De acordo com Cardone, os ativos foram mantidos juntos por meio de uma sociedade de responsabilidade limitada, em vez de um fundo de investimento imobiliário padrão.
Com a mais recente adição, a empresa está trabalhando para atingir a meta de 10.000 BTC em 10 fundos especializados. Cardone estabeleceu anteriormente uma meta intermediária de manter 3.000 BTC até o final de 2026, embora o anúncio mais recente não tenha informado o saldo combinado de Bitcoin da empresa após considerar todos os fundos e transações.
Veículos selecionados podem alocar entre 15% e 50% de seus ativos em moedas digitais, de acordo com os planos declarados da Cardone Capital. Os investidores recebem uma participação no veículo privado, em vez da propriedade direta do Bitcoin, enquanto custodiantes institucionais terceirizados cuidam do armazenamento e da execução das negociações.
Fundos privados diferem de investimentos em Bitcoin listados
Para investidores dos EUA, a estrutura do fundo difere da compra de ações de um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista ou de uma empresa de tesouraria de Bitcoin negociada publicamente. Um ETF é negociado em uma bolsa e geralmente permite que os investidores entrem ou saiam durante o horário de mercado, enquanto os veículos privados da Cardone Capital podem exigir períodos de retenção mais longos.
A empresa oferece principalmente seus fundos a investidores credenciados. De acordo com os critérios atuais da SEC, um indivíduo pode se qualificar por várias vias, incluindo ativos líquidos superiores a US$ 1 milhão, excluindo a residência principal, ou renda anual acima de US$ 200.000 individualmente ou US$ 300.000 com cônjuge ou parceiro em cada um dos dois anos anteriores.
Cardone argumentou que os fundos privados oferecem mais flexibilidade do que os REITs porque os fundos imobiliários listados geralmente devem distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas para manter seu status fiscal. Seus fundos podem manter parte de sua renda imobiliária e alocá-la em Bitcoin, em vez de distribuir quase todos os ganhos tributáveis.
O defensor do ouro Peter Schiff contestou o valor de combinar as duas classes de ativos em junho, argumentando que a renda de aluguel já paga pela manutenção da propriedade e outros custos. Em suas críticas ao modelo, Schiff disse que adicionar Bitcoin introduz um ativo que os investidores imobiliários não precisam.
“Combinar imóveis com Bitcoin não resolve nada”, disse Schiff.
Cardone, por outro lado, descreveu o design como “inspirado em empresas de tesouraria, mas com ativos reais e fluxo de caixa real”. Ele projetou retornos anuais de 22% a 32% para os veículos híbridos, embora os números sejam previsões da administração, e não resultados de longo prazo estabelecidos.
Riscos de Bitcoin e imóveis afetam o mesmo veículo
Combinar os ativos expõe os investidores a mudanças em ambos os mercados. Uma queda prolongada do Bitcoin pode reduzir o valor da posição em ativos digitais de um fundo, enquanto vagas, despesas de reparo, custos de seguro, taxas de juros e demanda de aluguel mais fraca podem reduzir o caixa disponível para compras futuras.
Os períodos de bloqueio dos fundos privados adicionam outra restrição, pois os investidores podem não conseguir retirar capital sob demanda. O acesso pode depender dos termos de cada veículo, distribuições programadas, refinanciamento de propriedades ou venda de um edifício subjacente.
Os investidores também não controlam as carteiras ou chaves privadas que mantêm o Bitcoin do fundo. A Cardone Capital afirma que terceiros institucionais fornecem custódia e execução, deixando os participantes do fundo com um interesse econômico no veículo, em vez de um direito transferível a uma quantidade específica de BTC.
Para fins fiscais federais, o IRS trata o Bitcoin e outros ativos digitais como propriedade, e não como moeda. O tratamento fiscal experimentado por um investidor dependeria da forma legal do fundo, de suas transações e de como a renda, ganhos ou perdas são alocados sob os documentos que regem o veículo.
