A operadora de pool de mineração de Bitcoin Poolin Technology e duas empresas afiliadas entraram com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 em Nova Jersey, com registros judiciais colocando os passivos estimados da Poolin entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões.
Resumo
- A Poolin e duas afiliadas entraram com pedido de falência do Capítulo 11 em Nova Jersey em 22 de julho.
- A Poolin listou passivos de US$ 100 milhões a US$ 500 milhões e até 25.000 credores.
- As propostas qualificadas para os ativos dos devedores vencem em 8 de setembro, com um possível leilão marcado para 10 de setembro.
- Os credores estão programados para se reunir em 28 de agosto, enquanto a audiência de venda de ativos está marcada para 18 de setembro.
A página de informações do caso da Verita Global mostra que a Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC e Lonestar Dream, Inc. entraram com petições voluntárias em 22 de julho no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Nova Jersey. Os três casos estão sendo administrados em conjunto sob o caso principal da Poolin, 26-18325, perante o juiz Eamonn J. O'Hagan.
O pedido da Poolin lista ativos estimados entre US$ 1 milhão e US$ 10 milhões e passivos entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões. A petição estima que a empresa tem entre 10.001 e 25.000 credores e afirma que se espera que fundos estejam disponíveis para distribuição aos credores quirografários.
Os registros judiciais dão ao Lonestar Taproot o número de caso 26-18326 e ao Lonestar Dream o número de caso 26-18327. Todas as três empresas permanecem como devedoras em posse enquanto o processo do Capítulo 11 avança sob o caso administrado em conjunto.
A falência da Poolin avança para uma venda de ativos
Os devedores disseram ao tribunal que entraram com o Capítulo 11 para realizar um processo de venda ordenado, destinado a preservar valor para os credores e outras partes interessadas. Michael DuFrayne, diretor de reestruturação das empresas, disse em uma declaração de primeiro dia que o processo usaria o Capítulo 11 para buscar vendas dos ativos dos devedores.
Em 17 de agosto, o tribunal de falências aprovou procedimentos de licitação cobrindo substancialmente todos os ativos dos devedores e autorizou a Poolin e suas afiliadas a designar um licitante 'stalking horse'. A ordem também estabeleceu procedimentos para um leilão, o tratamento de certos contratos e arrendamentos, e uma audiência sobre a venda proposta.
Sob o cronograma de venda, as propostas qualificadas vencem em 8 de setembro, enquanto um leilão está marcado para 10 de setembro se propostas qualificadas concorrentes forem recebidas. Uma audiência judicial sobre a venda de ativos proposta está marcada para 18 de setembro às 11h (horário do leste) perante o juiz O'Hagan em Trenton.
O processo de licitação cobre ativos mantidos na Poolin e em suas duas afiliadas nos EUA. A Lonestar Dream havia substancialmente concluído a descontinuação das operações em seus locais de mineração até o pedido de falência, de acordo com a declaração de DuFrayne, após descontinuar os serviços para o cliente Elektron Energy e iniciar a remoção do equipamento da Elektron das instalações.
Uma força de trabalho limitada foi mantida para proteger os locais de mineração e equipamentos, apoiar a venda de ativos e administrar os processos de falência. A Lonestar Taproot, por sua vez, possui equipamentos e outras propriedades ligadas às instalações de mineração, incluindo ativos relacionados a energia, edifícios, benfeitorias e infraestrutura de subestação, de acordo com o pedido.
A Lonestar Taproot operou anteriormente como uma parceria envolvendo a Lonestar Dream e o fabricante de hardware de mineração Bitmain entre março de 2022 e dezembro de 2023. Os registros judiciais afirmam que a Bitmain contribuiu com cerca de US$ 34,4 milhões e recebeu aproximadamente US$ 24,1 milhões quando se retirou após a parceria registrar perdas significativas.
Os credores devem se reunir em 28 de agosto
Os credores da Poolin estão programados para se reunir em 28 de agosto às 9h (horário do leste) por meio de uma reunião remota da Seção 341. A data ainda está por vir e ainda não ocorreu, de acordo com o aviso de Capítulo 11 alterado apresentado em 5 de agosto.
Os credores que procuram apresentar provas de crédito podem enviar formulários originalmente assinados ao Poolin Claims Processing Center operado pela KCC dba Verita Global em El Segundo, Califórnia. A página do caso afirma que as reivindicações podem ser submetidas por correio dos EUA ou outro sistema de entrega manual, enquanto fax e outros métodos de entrega eletrônica não são aceitos.
Um prazo geral para apresentação de provas de crédito ainda não foi estabelecido no aviso de falência alterado.
Archer & Greiner, P.C. está representando os devedores nos processos. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney e Natasha Songonuga estão listados entre os advogados que cuidam dos casos, enquanto o tribunal também aprovou a retenção da DuFrayne LLC como gestora de crise e Michael DuFrayne como diretor de reestruturação.
O tribunal de falências também autorizou a Verita Global a atuar como consultora administrativa. Outros profissionais de reestruturação incluem Oon & Bazul LLC como consultores de reestruturação e insolvência em Singapura e McCarn, Weir & Sherwood P.C. para questões de petróleo, gás e minerais.
Poolin enfrentou anteriormente uma crise de liquidez na carteira
Os problemas financeiros da Poolin tornaram-se públicos vários anos antes do pedido de Chapter 11. Em setembro de 2022, o crypto.news informou que a Poolin suspendeu saques da PoolinWallet depois que a empresa enfrentou problemas de liquidez e um aumento nos pedidos de saque.
A empresa posteriormente disse que emitiria seis tokens IOU representando os saldos de BTC, ETH, USDT, LTC, ZEC e DOGE dos usuários na proporção de 1:1. A Poolin disse na época que estava considerando várias maneiras de resolver a escassez de liquidez, incluindo buscar novos investimentos, buscar transações de conversão de dívida em ações e vender ativos.
Outro relatório de setembro de 2022 disse que a Poolin havia interrompido saques, negociações rápidas e transferências internas através da PoolinWallet, deixando as operações de mineração de rotina e os pagamentos diretos do pool de mineração inalterados. A empresa também suspendeu certos serviços de swap enquanto tentava preservar a liquidez.
A pressão financeira continuou sendo um problema em partes da indústria de mineração de Bitcoin em 2026. Uma análise de julho descobriu que mineradores públicos venderam Bitcoin em ritmo recorde durante o primeiro trimestre, com mais de 32.000 BTC vendidos enquanto o hashprice caiu para mínimos pós-halving.
O mesmo relatório colocou o hashprice na faixa de US$ 20 e poucos por petahash por dia em meados de 2026, abaixo do nível de aproximadamente US$ 35 citado como ponto de equilíbrio para máquinas de mineração mais antigas.
Os processos de falência também continuaram a surgir em outros lugares do setor de infraestrutura cripto. Em maio, a Bitcoin Depot, listada na Nasdaq, entrou com pedido de Chapter 11 depois de colocar sua rede de caixas eletrônicos de cripto offline, com a empresa citando pressão regulatória e perdas financeiras enquanto se movia em direção a um encerramento.
O dossiê de falência da Poolin continuou a se desenvolver desde sua petição de julho. Em 17 de agosto, o tribunal emitiu a ordem aprovando os procedimentos de licitação para substancialmente todos os ativos dos devedores, permitindo que as empresas prossigam para o prazo de licitação de setembro, possível leilão e audiência de venda.
