Coinbase и Better запускают ипотечные кредиты под залог биткоина

Coinbase и Better Mortgage сделали продукт ипотечного кредитования, обеспеченного биткоином, общедоступным для квалифицированных американских покупателей жилья, позволяя им получить кредит на первоначальный взнос без продажи своих BTC.

Ипотечные кредиты, обеспеченные биткоином, используют структуру из двух кредитов

Better Mortgage и Coinbase объявили о запуске 26 августа, открыв продукт после тестирования его с ограниченной группой заемщиков. Better выдает и обслуживает кредиты, а Coinbase предоставляет инфраструктуру для перевода и хранения залога в биткоинах.

Вместо создания одной ипотеки, обеспеченной частично домом и частично криптовалютой, компании разделили финансирование на два кредита. Один — это стандартная ипотека с первым залогом, разработанная для соответствия стандартам Fannie Mae. Отдельный кредит, обеспеченный биткоинами заемщика, предоставляет денежные средства, необходимые для первоначального взноса.

Оба кредита имеют одинаковую процентную ставку и период амортизации, согласно Справочному центру Coinbase. Заемщики вносят один объединенный ежемесячный платеж вместо отдельного обслуживания ипотеки и кредита на первоначальный взнос.

Чтобы претендовать на участие, заявители должны заложить BTC на сумму не менее 250% от суммы первоначального взноса по кредиту. Тот, кто ищет 100 000 долларов на первоначальный взнос, должен будет предоставить биткоины на сумму не менее 250 000 долларов на момент размещения залога.

После одобрения Better заемщик авторизует перевод требуемого количества биткоинов с проверенного аккаунта Coinbase на кастодиальный счет Better на Coinbase Prime. Better контролирует залог в течение всего срока финансирования, и заемщик не может торговать или выводить заложенные монеты.

Компания возвращает полную сумму заложенных BTC после погашения или рефинансирования ипотеки, в соответствии с окончательными условиями кредита. Погашение кредита на первоначальный взнос отдельно, по-видимому, не приводит к досрочному освобождению залога, поскольку Coinbase заявляет, что Better удерживает его до полного погашения или рефинансирования всей ипотеки.

Снижение цены биткоина не вызывает маржинальных требований

В отличие от многих кредитов, обеспеченных криптовалютой, продукт Better не требует от заемщиков добавления залога только из-за потери стоимости биткоина. Coinbase заявляет, что ежедневные колебания цен не изменят условия ипотеки и не приведут к маржинальному требованию.

Неуплата платежей влечет за собой другие последствия. Согласно условиям продукта, Better может ликвидировать заложенные биткоины, как только заемщик станет просроченным на 60 дней по платежам по кредиту.

Таким образом, заемщик сохраняет возможность получения прибыли от биткоина, но также подвергает риску заложенные активы в случае прекращения платежей. Структура из двух кредитов также означает, что покупатель жилья берет на себя долг для первоначального взноса вместо внесения наличных при закрытии сделки.

Продажа биткоинов для финансирования покупки жилья может повлечь налоговые последствия в США, поскольку Налоговая служба рассматривает цифровые активы как имущество. Налогооблагаемый доход или убыток обычно возникает, когда держатель продает или иным образом распоряжается криптовалютой, согласно руководству IRS. Залог BTC в качестве обеспечения не предполагает немедленной продажи, хотя любая последующая ликвидация может иметь налоговые последствия в зависимости от обстоятельств заемщика.

Заявители должны быть резидентами США, иметь проверенный аккаунт Coinbase в хорошем состоянии и владеть достаточным количеством биткоинов для выполнения требований к залогу. Better по-прежнему проверяет кредитную историю, доход и другую финансовую информацию в соответствии со своей андеррайтинговой политикой, что означает, что владение достаточным количеством BTC не гарантирует одобрения.

Coinbase не выдает ипотеку и не принимает кредитных решений. Better занимается заявками, андеррайтингом, закрытием сделок, вопросами эскроу и обслуживанием платежей, в то время как Coinbase управляет услугами, связанными с аккаунтом клиента и переводом залога.

Участники Coinbase One могут получить до 10 000 долларов

Участники Coinbase One, одобренные для получения подходящего финансирования от Better, могут получить возмещение в размере 1% от стоимости ипотеки, но не более 10 000 долларов. Better выплачивает возмещение в виде кредиторского кредита в счет расходов на закрытие сделки и отражает его в итоговом документе заемщика.

Компании расширили предложение за пределы ипотечных кредитов, обеспеченных биткоином, на стандартные ипотечные кредиты Better, кредитные линии под залог недвижимости и продукты рефинансирования. Соответствующие участники Coinbase One могут подать заявку на расширенное предложение с 12 августа.

Высокий спрос стал причиной выхода за рамки контролируемого запуска. Better сообщила, что 76% людей из списка ожидания в июне уже были участниками Coinbase One, а 60% планировали купить дом в течение шести месяцев. Ответы показали прогнозируемый объем кредитования более 260 миллионов долларов до общего доступа.

Зигги Йонссон, технический директор Better Mortgage, связал продукт с изменениями в том, как некоторые молодые американцы хранят свои сбережения.

«Позволяя участникам Coinbase One закладывать криптовалюту в качестве залога, не продавая свои активы, мы открываем новый путь к домовладению для поколения заемщиков, чье богатство все больше живет в блокчейне», — сказал Йонссон.

Текущий продукт поддерживает биткоин, согласно текущей странице соответствия Coinbase. Ранее планы упоминали и BTC, и стейблкоин USDC, но текущие инструкции указывают, что заявителям необходимо иметь достаточно биткоинов на своем счете Coinbase для покрытия требуемого залога.

Как сообщалось ранее crypto.news, Better и Coinbase раскрыли планируемый продукт в марте. Доступные на тот момент детали показывали, что покупатели получат традиционный жилищный кредит вместе с отдельным кредитом на первоначальный взнос, обеспеченным криптовалютой, хотя полные условия соответствия и залога еще не были опубликованы.

Правила ипотеки в США начинают признавать криптоактивы

В июне компании профинансировали первую ипотеку в США, обеспеченную биткоином и поддержанную Fannie Mae. Кредит получила пара из Анн-Арбора, штат Мичиган, которая заложила BTC, а не продала его для внесения первоначального взноса.

Better оценила потенциальный объем кредитования из списка ожидания примерно в 250 миллионов долларов на тот момент. Завершенная сделка послужила ранним тестом перед тем, как продукт стал доступен квалифицированным заемщикам на рынке компании.

Жилищная политика США уже начала учитывать цифровые активы. В июне 2025 года Федеральное агентство по финансированию жилья поручило Fannie Mae и Freddie Mac подготовить предложения по учету криптовалюты при оценке рисков по ипотечным кредитам для одного заемщика без предварительной конвертации активов в доллары.

Директива ограничивала рассмотрение активами, которые можно проверить через регулируемые в США централизованные биржи. Она также поручила двум спонсируемым государством предприятиям учитывать волатильность криптовалюты и разработать меры контроля рисков до представления планов, одобренных советом директоров, в FHFA.

Newrez сделала отдельный шаг в январе 2026 года, объявив, что начнет учитывать определенные криптоактивы при рассмотрении заявок на ипотеку в феврале. Ее политика охватывала заявки на покупку и рефинансирование, добавляя еще один путь для заемщиков, чьи активы включают цифровые валюты.

Высокие расходы на жилье создают финансовую основу для новых продуктов. Данные Бюро переписи населения США и Министерства жилищного строительства и городского развития, собранные Федеральным резервным банком Сент-Луиса, показали, что медианная цена продажи нового дома в США составила около 400 000 долларов в 2026 году. Better также сообщила, что высокие затраты на заимствования, дорогие дома и ограниченный запас жилья привели к тому, что средний возраст покупателя жилья впервые в США достиг 40 лет в 2025 году.