Chainalysis оценила, что потенциально облагаемая налогом ончейн-криптоактивность превысила 457 миллиардов долларов по всему миру в 2025 году, в то время как транзакции, фактически подпадающие под международные правила отчетности, составили лишь 14% от общего объема.
Резюме
- Потенциально облагаемая налогом ончейн-криптоактивность превысила 457 миллиардов долларов по всему миру в течение 2025 года.
- Транзакции, покрываемые CARF, составили лишь 14% от активности, выявленной Chainalysis.
- Соединенные Штаты лидировали среди отдельных стран с оценочными 112,6 миллиарда долларов.
- DeFi, частные кошельки, потоки доходов и одноранговые платежи создают пробелы в отчетности.
Chainalysis сообщила в отчете по криптоналогам от 26 августа, что остальные 86% включали активность децентрализованных бирж, одноранговые переводы, ончейн-доходы и криптоплатежи, которые выходят за практические рамки Рамочной основы отчетности по криптоактивам ОЭСР.
Аналитическая фирма изучила реализованные прибыли, доходы и платежи в Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain и Base. Категория доходов охватывала майнинг, стейкинг, кредитование и азартные игры, а оценка платежей включала услуги мерчантов и переводы, похожие на одноранговые платежи.
Активность, зарегистрированная внутри централизованных бирж, была исключена, поскольку сделки, стейкинг и кредитование, проводимые в их внутренних системах, не отображаются в публичных блокчейнах. Отчет также не охватывал каждый блокчейн, тип транзакций или торговую площадку, поэтому Chainalysis назвала оценку в 457 миллиардов долларов «нижней границей».
Криптоактивность в США составила 112,6 миллиарда долларов
Соединенные Штаты с показателем 112,6 миллиарда долларов сгенерировали наибольший объем среди всех стран. Chainalysis разделила показатель США на 64,6 миллиарда долларов платежей, 30,1 миллиарда долларов прибыли и 17,9 миллиарда долларов доходов.
Северная Америка заняла первое место среди регионов с 134,6 миллиарда долларов, опередив Европейский союз (125,1 миллиарда долларов) и Восточную Азию (54,7 миллиарда долларов). Германия следовала за США в таблице стран с 24,1 миллиарда долларов, Китай составил 21 миллиард долларов, а Великобритания зафиксировала 19,4 миллиарда долларов.
Индия заняла пятое место с 19 миллиардами долларов, за ней следуют Бразилия с 16,1 миллиарда долларов, Канада с 15,1 миллиарда долларов и Япония с 13,2 миллиарда долларов. Россия и Таиланд сгенерировали оценочно 13 миллиардов и 12,5 миллиарда долларов соответственно.
Расчеты представляют активность, которая может облагаться налогом по общепринятым правилам, а не сумму налога, подлежащего уплате или неуплаченного. Chainalysis отметила, что местные льготы, налоговые ставки и классификации различаются, поэтому власти не соберут полную стоимость в качестве дохода.
Для налогоплательщиков США продажа криптовалюты за доллары, обмен одного токена на другой и трата цифровых активов могут создавать налогооблагаемые выбытия по правилам Службы внутренних доходов. Вознаграждения за майнинг и стейкинг также могут считаться обычным доходом, в то время как покупка криптовалюты за доллары или перемещение активов между кошельками, контролируемыми одним лицом, обычно не создает налогооблагаемого события, согласно недавнему руководству по криптоналогам в США.
Американские кастодиальные брокеры начали подавать форму 1099-DA для выбытий клиентов, совершенных в течение налогового года 2025. Сначала сообщается о валовой выручке, а отчетность по себестоимости вводится поэтапно для покрытых транзакций, совершенных в 2026 году.
По данным Chainalysis, налоговый разрыв по криптовалютам в США оценивался примерно в 50 миллиардов долларов в год в 2022 году. В отчете цитируются прогнозы Конгресса, показывающие, что форма 1099-DA может принести 28 миллиардов долларов федерального дохода за 10 лет.
CARF охватывает активность, обрабатываемую криптопосредниками
Разработанная Организацией экономического сотрудничества и развития в 2022 году, CARF создает систему для обмена информацией о криптотранзакциях через национальные границы между участвующими налоговыми органами.
Отчитывающиеся поставщики услуг криптоактивов, категория, которая в основном охватывает централизованные биржи и брокеров, должны собирать данные о клиентах и предоставлять данные о транзакциях органам, с которыми у них есть квалифицированная связь. Некоторые ритейлеры и поставщики кошельков также могут подпадать под рамки.
Сбор данных начался 1 января 2026 года в 48 юрисдикциях, включая Великобританию и членов Европейского союза. Большинство стран-участниц должны начать обмен собранной информацией в 2027 году, а другие юрисдикции последуют в 2028 или 2029 году.
Закрытые книги заказов, управляемые централизованными биржами, предоставляют налоговым органам более четкий путь к записям клиентов, поскольку платформа обычно знает, кто проводил каждую сделку. CARF также охватывает некоторые блокчейн-транзакции, включая определенные депозиты или снятия средств между частным кошельком и биржей, когда перевод связан с продажей.
Даже в рамках этой структуры события, охватываемые CARF, составляли лишь 14% потенциально налогооблагаемой ончейн-активности, обнаруженной в отчете. Chainalysis не утверждала, что структуру следует переписать, заявив, что ее данные все еще могут предоставить властям информацию о транзакциях на платформах, где происходит большая часть криптоторговли.
ЕС также внедряет DAC8, который использует сферу действия, аналогичную CARF, применяя правила связи, взятые из структуры Markets in Crypto-Assets. В рамках обеих систем налоговые органы могут получать данные платформы, даже когда пользователь совершает транзакции за пределами страны своего проживания.
DeFi и частные кошельки оставляют историю транзакций неполной
Зависимость CARF от подотчетных поставщиков услуг оставляет большую часть децентрализованных финансов вне его прямого охвата. Децентрализованная биржа может работать через смарт-контракты без центрального хранителя, который контролирует активы клиентов или ведет полные записи о личности.
Частные кошельки создают еще один пробел, поскольку пользователи могут хранить активы, взаимодействовать с протоколами и переводить средства, не проходя через отчетную платформу. Иностранные сервисы, не имеющие квалифицированной связи с юрисдикцией CARF, также могут оставаться вне его требований.
Стоимостная основа представляет собой отдельную проблему. Когда клиент приобретает криптовалюту на одной платформе, а затем отправляет ее в другое место для продажи, принимающая биржа может знать выручку, но не первоначальную цену покупки или период владения.
Исторические записи могут оставаться отсутствующими, поскольку CARF не применяется ретроспективно. Сводные отчеты, предоставляемые в рамках этой структуры, также могут не содержать деталей на уровне транзакций, необходимых для восстановления полной последовательности активности кошелька, согласно Chainalysis.
Проблемы с ведением записей могут возрасти, когда один инвестор использует биржи, самокастоди, стейкинг и пулы ликвидности. Публичный блокчейн записывает вызовы контрактов и переводы токенов, но он не классифицирует событие автоматически для налоговых целей и не устанавливает намерение владельца.
Та же проблема правоприменения возникла и за пределами первой группы участвующих юрисдикций CARF. Южная Корея заявила, что ее планируемый налог на криптовалюту в размере 22% будет покрывать доход от частных кошельков и бирж, когда режим вступит в силу 1 января 2027 года, хотя ее Национальная налоговая служба признала практические ограничения в поиске каждой незадекларированной транзакции частного кошелька.
Южнокорейские чиновники планируют использовать CARF и свою систему отчетности о зарубежных финансовых счетах для получения записей с иностранных платформ. Налоговый режим для стейкинга, кредитования, эйрдропов и хард-форков остается на рассмотрении, поскольку власти готовятся к первым декларациям, охватывающим доходы 2027 года.
Записи блокчейна могут дополнить отчеты платформ
Чтобы решить проблему отсутствия данных платформ, Chainalysis заявила, что налоговые органы могут использовать анализ блокчейна для отслеживания переводов между адресами кошельков, обнаружения взаимодействий с децентрализованными или иностранными платформами и выявления доходов от майнинга, стейкинга, кредитования или предоставления ликвидности.
Ончейн-записи также могут помочь восстановить стоимостную основу, когда активы проходят через несколько кошельков, прежде чем достигнут отчетной биржи. Связывание этих записей с информацией о клиентах с регулируемой платформы может дать следователям путь от истории транзакций к идентифицированному налогоплательщику.
Такие методы уже использовались в налоговых расследованиях. В мае crypto.news сообщила, что итальянские власти отследили более 1 миллиона евро (около 1,1 миллиона долларов) предполагаемой незадекларированной прибыли от Ordinals после изучения изъятого аппаратного кошелька.
Следователи в Фодже и Риме использовали записи бирж и схемы транзакций блокчейна, чтобы проследить доходы от продаж Bitcoin Ordinals и BRC-20 токенов, согласно Chainalysis. Фирма заявила, что подозреваемый предположительно создал активы, продал их в несколько раз дороже первоначальной стоимости и направил доходы обратно на основной биткоин-кошелек.
