Coinbase і Better Mortgage зробили продукт іпотечного кредитування, забезпеченого біткойном, загальнодоступним для кваліфікованих американських покупців житла, дозволяючи їм отримати кредит на перший внесок без продажу своїх BTC.
Резюме
- Позичальники повинні закласти біткойни на суму щонайменше 250% від суми першого внеску.
- Better поєднує іпотеку, що підтримується Fannie Mae, з окремим кредитом, забезпеченим біткойном.
- Падіння ціни біткойна саме по собі не призведе до вимог про додаткове забезпечення або зміни умов кредиту.
- Better може ліквідувати заставу, якщо позичальник прострочить платежі на 60 днів.
Іпотечні кредити, забезпечені біткойном, використовують структуру з двох кредитів
Better Mortgage і Coinbase оголосили про запуск 26 серпня, відкривши продукт після тестування з обмеженою групою позичальників. Better видає та обслуговує кредити, а Coinbase надає інфраструктуру для переказу та зберігання застави у біткойнах.
Замість створення однієї іпотеки, забезпеченої частково житлом, а частково криптовалютою, компанії розділили фінансування на два кредити. Один — це стандартна іпотека першого пріоритету, розроблена відповідно до стандартів Fannie Mae. Окремий кредит, забезпечений біткойнами позичальника, надає кошти, необхідні для першого внеску.
Обидва кредити мають однакову процентну ставку та період амортизації, згідно з Довідковим центром Coinbase. Позичальники здійснюють один комбінований щомісячний платіж замість окремого обслуговування іпотеки та кредиту на перший внесок.
Щоб отримати право, заявники повинні закласти BTC на суму щонайменше 250% від суми першого внеску. Той, хто потребує 100 000 доларів на перший внесок, повинен надати біткойни на суму не менше 250 000 доларів на момент розміщення застави.
Після схвалення Better позичальник авторизує переказ необхідних біткойнів з перевіреного акаунта Coinbase на депозитарний рахунок Better на Coinbase Prime. Better контролює заставу протягом усього терміну фінансування, і позичальник не може торгувати або виводити закладені монети.
Компанія повертає повну суму закладених BTC після погашення або рефінансування іпотеки, відповідно до остаточних умов кредиту. Погашення кредиту на перший внесок окремо, схоже, не звільняє заставу достроково, оскільки Coinbase заявляє, що Better утримує її до повного погашення або рефінансування всієї іпотеки.
Падіння ціни біткойна не викликає вимог про додаткове забезпечення
На відміну від багатьох кредитів під заставу криптовалюти, продукт Better не вимагає від позичальників додавати заставу лише через те, що біткойн втрачає вартість. Coinbase заявляє, що щоденні коливання цін не змінять умови іпотеки та не призведуть до вимоги про додаткове забезпечення.
Неплатежі мають інші наслідки. Згідно з умовами продукту, Better може ліквідувати закладені біткойни, якщо позичальник прострочить платежі за кредитом на 60 днів.
Таким чином, позичальник зберігає потенційний прибуток від біткойна, але також піддає ризику закладені активи, якщо платежі припиняються. Структура з двох кредитів також означає, що покупець житла бере на себе борг за перший внесок замість внесення готівки при закритті угоди.
Продаж біткойнів для фінансування покупки житла може мати податкові наслідки в США, оскільки Служба внутрішніх доходів розглядає цифрові активи як майно. Оподатковуваний прибуток або збиток, як правило, виникає, коли власник продає або іншим чином відчужує криптовалюту, згідно з інструкціями IRS. Закладення BTC як застави не передбачає негайного продажу, хоча будь-яка подальша ліквідація може мати податкові наслідки залежно від обставин позичальника.
Заявники повинні бути резидентами США, мати перевірений акаунт Coinbase у належному стані та володіти достатньою кількістю біткойнів для виконання вимог щодо застави. Better все ще перевіряє кредитну історію, доходи та іншу фінансову інформацію відповідно до своїх андеррайтингових політик, тобто наявність достатньої кількості BTC не гарантує схвалення.
Coinbase не видає іпотеку та не приймає кредитних рішень. Better займається заявками, андеррайтингом, закриттям угод, питаннями ескроу та обслуговуванням платежів, тоді як Coinbase керує послугами, пов'язаними з акаунтом клієнта та переказом застави.
Учасники Coinbase One можуть отримати до 10 000 доларів США
Учасники Coinbase One, які отримали схвалення на відповідне фінансування від Better, можуть отримати знижку в розмірі 1% від вартості іпотеки, але не більше 10 000 доларів США. Better виплачує знижку як кредиторський кредит на покриття витрат на закриття угоди та фіксує її в документі про закриття для позичальника.
Компанії розширили пропозицію за межі іпотечних кредитів, забезпечених біткоїном, на стандартні іпотечні кредити Better, кредитні лінії під заставу житла та продукти рефінансування. Відповідні учасники Coinbase One можуть подати заявку на розширену пропозицію з 12 серпня.
Ранній попит став причиною виходу за межі контрольованого запуску. Better повідомила, що 76% людей у черзі на червень вже були учасниками Coinbase One, тоді як 60% планували придбати житло протягом шести місяців. Відповіді вказували на понад 260 мільйонів доларів США прогнозованого обсягу кредитування до загальної доступності.
Зіггі Йонссон, головний технічний директор Better Mortgage, пов'язав цей продукт із змінами в тому, як деякі молодші американці зберігають своє багатство.
«Дозволяючи учасникам Coinbase One закладати криптовалюту як заставу, не продаючи свої активи, ми відкриваємо новий шлях до володіння житлом для покоління позичальників, чиє багатство все більше живе в блокчейні», — сказав Йонссон.
Поточний продукт підтримує біткоїн, згідно з поточною сторінкою відповідності Coinbase. Раніше плани посилалися і на BTC, і на стейблкоїн USDC, але поточні інструкції вказують, що заявникам потрібно мати достатньо біткоїнів на своєму рахунку Coinbase, щоб покрити необхідну заставу.
Як раніше повідомлялося crypto.news, Better і Coinbase розкрили запланований продукт у березні. На той час доступні деталі показували, що покупці отримають традиційну іпотеку разом із окремим кредитом на початковий внесок, забезпеченим криптовалютою, хоча повні умови відповідності та застави ще не були опубліковані.
Правила іпотеки в США починають визнавати криптовалютні активи
У червні компанії профінансували першу іпотеку в США, забезпечену біткоїном, підтриману Fannie Mae. Кредит отримала пара з Енн-Арбор, штат Мічиган, яка заклала BTC, а не продала його, щоб зібрати початковий внесок.
Better оцінила потенційний обсяг кредитування з черги приблизно в 250 мільйонів доларів США на той час. Завершена транзакція стала раннім тестом перед тим, як продукт став доступним кваліфікованим позичальникам на ринку компанії.
Житлова політика США вже почала звільняти місце для цифрових активів. У червні 2025 року Федеральне агентство з фінансування житла доручило Fannie Mae та Freddie Mac підготувати пропозиції щодо врахування криптовалюти в оцінці ризиків іпотеки для односімейних будинків без попередньої конвертації активів у долари.
Директива обмежувала розгляд активами, які можна перевірити через регульовані в США централізовані біржі. Вона також доручила двом спонсорованим урядом підприємствам враховувати волатильність криптовалюти та розробити заходи контролю за ризиками перед поданням схвалених радою планів до FHFA.
Newrez зробила окремий крок у січні 2026 року, оголосивши, що почне враховувати певні криптовалютні активи під час розгляду заявок на іпотеку в лютому. Її політика охоплювала заявки на купівлю та рефінансування, додаючи ще один шлях для позичальників, чиї активи включають цифрові валюти.
Високі витрати на житло створюють фінансове підґрунтя для нових продуктів. Дані Бюро перепису населення США та Міністерства житлового будівництва та міського розвитку, зібрані Федеральним резервним банком Сент-Луїса, показали, що медіанна ціна продажу нового будинку в США становила близько 400 000 доларів США у 2026 році. Better також заявила, що високі витрати на запозичення, дорогі будинки та обмежена пропозиція підвищили медіанний вік першого покупця в США до 40 років у 2025 році.
