Chainalysis оцінила, що потенційно оподатковувана ончейн-криптоактивність у 2025 році перевищила 457 мільярдів доларів США у всьому світі, тоді як транзакції, що підпадають під дію міжнародних правил звітності, становили лише 14% від загальної кількості.
Резюме
- Потенційно оподатковувана ончейн-криптоактивність у 2025 році перевищила 457 мільярдів доларів США у всьому світі.
- Транзакції, що підпадають під CARF, становили лише 14% від активності, виявленої Chainalysis.
- Сполучені Штати очолили список окремих країн з оціночними 112,6 мільярда доларів.
- DeFi, приватні гаманці, потоки доходу та однорангові платежі створюють прогалини у звітності.
Chainalysis у звіті про криптовалютні податки від 26 серпня повідомила, що інші 86% включали активність децентралізованих бірж, однорангові перекази, ончейн-доходи та криптовалютні платежі, які виходять за межі практичної сфери застосування Рамкової звітності про криптоактиви ОЕСР.
Аналітична фірма дослідила реалізовані прибутки, доходи та платежі в Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain та Base. Її категорія доходу охоплювала майнінг, стейкінг, кредитування та азартні ігри, тоді як оцінка платежів включала послуги мерчантів та перекази, що нагадували однорангові платежі.
Активність, зафіксована на централізованих біржах, була виключена, оскільки торги, стейкінг та кредитування, що здійснюються в їхніх внутрішніх системах, не відображаються в публічних блокчейнах. Звіт також не охоплював усі блокчейни, типи транзакцій або торгові майданчики, тому Chainalysis назвала оцінку в 457 мільярдів доларів "нижньою межею".
Криптоактивність США становила 112,6 мільярда доларів
Сполучені Штати з показником 112,6 мільярда доларів створили найбільшу суму серед усіх країн. Chainalysis розділила показник США на 64,6 мільярда доларів платежів, 30,1 мільярда доларів прибутків та 17,9 мільярда доларів доходу.
Північна Америка посіла перше місце серед регіонів з 134,6 мільярда доларів, випередивши Європейський Союз з 125,1 мільярда доларів та Східну Азію з 54,7 мільярда доларів. Німеччина слідувала за США в таблиці країн з 24,1 мільярда доларів, тоді як Китай становив 21 мільярд доларів, а Велика Британія зафіксувала 19,4 мільярда доларів.
Індія посіла п'яте місце з 19 мільярдами доларів, за нею йдуть Бразилія з 16,1 мільярда доларів, Канада з 15,1 мільярда доларів та Японія з 13,2 мільярда доларів. Росія та Таїланд генерували оціночно 13 мільярдів та 12,5 мільярда доларів відповідно.
Розрахунки представляють активність, яка може оподатковуватися за загальноприйнятими правилами, а не суму податку, що підлягає сплаті або несплаченого. Chainalysis зазначила, що місцеві звільнення, податкові ставки та класифікації відрізняються, тому влада не збиратиме повну вартість як дохід.
Для платників податків США продаж криптовалюти за долари, обмін одного токена на інший та витрачання цифрових активів можуть створювати оподатковувані вибуття згідно з правилами Служби внутрішніх доходів. Винагороди за майнінг та стейкінг також можуть вважатися звичайним доходом, тоді як купівля криптовалюти за долари або переміщення активів між гаманцями, контрольованими однією особою, зазвичай не створює оподатковуваної події, згідно з нещодавнім посібником з криптовалютних податків США.
Американські кастодіальні брокери почали подавати форму 1099-DA для вибуття клієнтів, здійсненого протягом податкового року 2025. Спочатку звітуються валові надходження, тоді як звітність про собівартість поступово впроваджується для покритих операцій, здійснених у 2026 році.
За даними Chainalysis, податковий розрив у криптовалюті США оцінювався приблизно в 50 мільярдів доларів щорічно у 2022 році. У звіті цитуються прогнози Конгресу, які показують, що форма 1099-DA може принести 28 мільярдів доларів федерального доходу за 10 років.
CARF охоплює активність, що обробляється криптопосередниками
Розроблена Організацією економічного співробітництва та розвитку у 2022 році, CARF створює систему для обміну інформацією про криптовалютні транзакції між податковими органами країн-учасниць через національні кордони.
Звітні постачальники послуг з криптоактивів, категорія, яка значною мірою охоплює централізовані біржі та брокерів, повинні збирати дані про клієнтів та подавати дані про транзакції органам влади, з якими вони мають відповідний зв'язок. Деякі рітейлери та постачальники гаманців також можуть підпадати під дію рамкової угоди.
Збір даних розпочався 1 січня 2026 року в 48 юрисдикціях, включаючи Велику Британію та членів Європейського Союзу. Більшість країн-учасниць мають розпочати обмін зібраною інформацією у 2027 році, а інші юрисдикції підуть за ними у 2028 або 2029 році.
Закриті книги замовлень, які ведуть централізовані біржі, надають податковим органам чіткіший шлях до записів клієнтів, оскільки платформа зазвичай знає, хто проводив кожну угоду. CARF також охоплює деякі блокчейн-транзакції, включаючи певні депозити або зняття коштів між приватними гаманцями та біржею, коли переказ пов'язаний з продажем.
Навіть у межах цієї структури події, що підпадають під CARF, становили лише 14% потенційно оподатковуваної ончейн-активності, виявленої у звіті. Chainalysis не стверджував, що цю структуру слід переписати, зазначивши, що її дані все ще можуть надавати органам влади інформацію про транзакції на платформах, де відбувається більшість криптоторгівлі.
ЄС також впроваджує DAC8, який використовує сферу, подібну до CARF, застосовуючи правила зв'язку, взяті з структури Markets in Crypto-Assets. За обома системами податкові органи можуть отримувати дані платформи, навіть якщо користувач здійснює транзакції за межами країни свого проживання.
DeFi та приватні гаманці залишають історії транзакцій неповними
Залежність CARF від підзвітних постачальників послуг залишає значну частину децентралізованих фінансів поза його прямим охопленням. Децентралізована біржа може працювати через смарт-контракти без центрального зберігача, який контролює активи клієнтів або веде повні записи ідентифікації.
Приватні гаманці створюють ще одну прогалину, оскільки користувачі можуть зберігати активи, взаємодіяти з протоколами та переказувати кошти, не проходячи через звітну платформу. Іноземні послуги, які не мають відповідного зв'язку з юрисдикцією CARF, також можуть залишатися поза її вимогами.
Собівартість становить окрему проблему. Коли клієнт купує криптовалюту на одній платформі, а потім надсилає її в інше місце для продажу, біржа-отримувач може знати виручку, але не початкову ціну придбання або період утримання.
Історичні записи можуть залишатися відсутніми, оскільки CARF не застосовується ретроспективно. Зведені звіти, надані в рамках цієї структури, також можуть не містити деталей на рівні транзакцій, необхідних для відновлення повної послідовності активності гаманця, згідно з Chainalysis.
Проблеми з веденням записів можуть зростати, коли один інвестор використовує біржі, самозберігання, стейкінг та пули ліквідності. Публічний блокчейн записує виклики контрактів та перекази токенів, але він не класифікує автоматично подію для податкових цілей і не встановлює намір власника.
Та сама проблема правозастосування виникла і за межами першої групи юрисдикцій-учасниць CARF. Південна Корея заявила, що її запланований податок на криптовалюту у розмірі 22% покриватиме дохід від приватних гаманців та бірж, коли режим набуде чинності 1 січня 2027 року, хоча її Національна податкова служба визнала практичні обмеження у виявленні всіх незадекларованих транзакцій з приватних гаманців.
Південнокорейські чиновники планують використовувати CARF та свою систему звітності про закордонні фінансові рахунки для отримання записів з іноземних платформ. Податковий режим для стейкінгу, кредитування, еірдропів та хардфорків залишається на розгляді, оскільки влада готується до перших декларацій, що охоплюють дохід за 2027 рік.
Записи блокчейну можуть доповнювати звіти платформ
Щоб вирішити проблему відсутніх даних платформ, Chainalysis заявив, що податкові органи можуть використовувати аналіз блокчейну для відстеження переказів між адресами гаманців, виявлення взаємодій з децентралізованими або іноземними платформами та ідентифікації доходу від майнінгу, стейкінгу, кредитування або надання ліквідності.
Ончейн-записи також можуть допомогти відновити собівартість, коли активи проходять через кілька гаманців, перш ніж потрапити на звітну біржу. Зв'язування цих записів з інформацією про клієнта з регульованої платформи може дати слідчим шлях від історії транзакцій до ідентифікованого платника податків.
Такі методи вже використовувалися в податкових розслідуваннях. У травні crypto.news повідомив, що італійські органи влади відстежили понад 1 мільйон євро, або близько 1,1 мільйона доларів, ймовірних незадекларованих доходів від Ordinals після вивчення конфіскованого апаратного гаманця.
Слідчі у Фоджі та Римі використовували записи бірж та схеми блокчейн-транзакцій для відстеження доходів від продажів Bitcoin Ordinals та BRC-20 токенів, згідно з Chainalysis. Компанія заявила, що підозрюваний нібито створив активи, продав їх у кілька разів дорожче від початкової вартості та повернув виручку на основний біткоїн-гаманець.
