Lazarus переміщує $30 млн через Hyperliquid на тлі переговорів зі США

Гаманці, пов’язані з північнокорейською групою Lazarus, продали понад 30 мільйонів доларів у біткоїнах через Hyperliquid протягом трьох тижнів, тоді як американські чиновники та Payward досліджують регульований доступ до платформи.

Гаманці, пов’язані з Lazarus, конвертують біткоїни в ETH та SOL

Згідно з даними блокчейну Arkham, гаманці, пов’язані з північнокорейською державною групою Lazarus, продали понад 30 мільйонів доларів у біткоїнах на Hyperliquid протягом останніх трьох тижнів.

Гаманці використали виручку від продажу біткоїнів для придбання Ethereum та Solana, перш ніж надіслати активи на централізовані біржі, включаючи Kraken, LBank та KuCoin, згідно з аналізом блокчейну. Криптослідчий ZachXBT вперше ідентифікував ці адреси у 2024 році, а пізніше Arkham позначив їх як пов’язані з Lazarus.

Публічні записи блокчейну показують перекази між адресами, але не розкривають, хто контролює рахунки на біржах-отримувачах. CoinDesk заявив, що не зміг ідентифікувати власників рахунків або визначити, чи знали біржі про зазначене джерело коштів.

Kraken заявив, що відповідність вимогам є центром його діяльності, і що він постійно моніторить активність у блокчейні за підтримки аналітичних провайдерів. За словами біржі, її заходи контролю призначені для виявлення та блокування активів, пов’язаних із санкційними гаманцями, до того, як вони потраплять на платформу.

LBank заявив, що використовує стандартні для галузі інструменти відповідності для постійного моніторингу. Біржа описала незаконні перекази між платформами, блокчейнами та юрисдикціями як проблему галузі, яку жодна окрема компанія не може самостійно виявити чи вирішити.

KuCoin заявив, що не може підтвердити зазначену активність без перегляду даних гаманців. Біржа також застерегла, що публічні записи блокчейну не показують кожен крок, зроблений після надходження активів на централізовану платформу, включаючи обмеження рахунків, регуляторні звіти та інші заходи контролю ризиків.

Активність Hyperliquid порушує питання санкцій США

Зазначені перекази мають прямий американський аспект, оскільки Міністерство фінансів запровадило санкції проти групи Lazarus та визначило її як кіберорганізацію, контрольовану урядом Північної Кореї.

Американські власті пов’язують Lazarus із кількома крадіжками цифрових активів, включаючи атаку на Ronin Network у 2022 році на суму 625 мільйонів доларів. Як раніше повідомляло crypto.news, колишній міністр оборони Марк Еспер нещодавно послався на північнокорейські хакерські групи, стверджуючи, що регульовані внутрішні крипторинки могли б надати американським правоохоронним органам кращий доступ до записів клієнтів і транзакцій.

Використання децентралізованого майданчика може ускладнити правозастосування, оскільки Hyperliquid дозволяє користувачам підключати гаманець і торгувати без відкриття традиційного брокерського рахунку. Публічний блокчейн протоколу все ще записує транзакції, що дозволяє таким фірмам, як Arkham, відстежувати перекази між позначеними адресами.

Присутність активів санкційованого суб’єкта на децентралізованій платформі не встановлює, що Hyperliquid сприяв цій діяльності або знав, хто контролює гаманці. Звіт CoinDesk також не встановив, що Kraken, LBank або KuCoin зарахували переказані активи на необмежені рахунки клієнтів.

Для американських регуляторів будь-який план пропонувати продукти, пов’язані з Hyperliquid, на внутрішньому ринку мав би вирішувати питання перевірки санкцій, ідентифікації клієнтів та контролю на рівні рахунків. Перевірки гаманців можуть виявити раніше позначені адреси, але кошти можуть проходити через кілька активів або адрес, перш ніж потрапити на інший майданчик.

Нещодавнє розгортання тестової мережі Hyperliquid показало, як може працювати дозволена версія його інфраструктури. У серпні розгортач, який використовував ім’я Kraken, вніс до білого списку 10 гаманців і протестував заходи контролю для скасування ордерів, зменшення позицій та переміщення застави.

Ні Kraken, ні Hyperliquid не підтвердили право власності на це розгортання, коли з'явився звіт. Оскільки тестова мережа Hyperliquid дозволяє сторонні розгортання, сама назва Kraken не доводила, що біржа створила або керувала ним.

Payward обговорює регульований доступ до Hyperliquid

Водночас Bloomberg повідомив, що материнська компанія Kraken, Payward, веде просунуті переговори з Hyperliquid Labs щодо пропозиції окремих безстрокових контрактів американським трейдерам через Bitnomial, свій регульований CFTC деривативний бізнес.

Люди, обізнані з переговорами, розповіли Bloomberg, що Payward представив Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами план запропонованої структури. Будь-яка угода все одно потребуватиме регуляторного схвалення, а фінансові умови залишаються невідомими. Payward та Hyperliquid Labs відмовилися від коментарів для Bloomberg.

Президент Дональд Трамп вивів можливий вихід на ринок США на публічне обговорення під час заходу в Білому домі 19 серпня. Посилаючись на голову CFTC Майкла Селіга, Трамп сказав, що, за його розумінням, регулятор працює над тим, щоб привести Hyperliquid у Сполучені Штати «повністю відповідним і законним чином».

Угода з Payward дала б відповідним клієнтам у США доступ через зареєстрованого оператора, а не через дозвільний інтерфейс Hyperliquid. Товарні деривативи, що пропонуються американським роздрібним трейдерам, зазвичай повинні використовувати суб'єкти, регульовані CFTC, і лише перевірка гаманців не замінює вимог до біржі, клірингу та брокерських послуг.

Payward вже має регуляторну інфраструктуру, необхідну для роботи на внутрішньому ринку деривативів. Компанія завершила придбання Bitnomial у травні, погодившись заплатити до 550 мільйонів доларів готівкою та акціями.

Придбання дало Payward контроль над призначеним контрактним ринком, кліринговою організацією деривативів та ф'ючерсним комісійним торговцем. Разом ці три реєстрації охоплюють торговельні, клірингові та брокерські послуги під наглядом CFTC.

Потім Kraken запустив регульовані безстрокові контракти для відповідних клієнтів у США у червні. Цей сервіс дозволяє підтримуваним користувачам торгувати спотом, маржею, традиційними ф'ючерсами та безстроковими ф'ючерсами через Kraken Pro, використовуючи регульовану структуру Bitnomial.

Hyperliquid лідирує у децентралізованій безстроковій торгівлі

Hyperliquid керує своєю основною біржею через HyperCore, ончейн-торгову систему, яка обробляє зіставлення замовлень, розрахунки маржі та ліквідації. Користувачі торгують з підключених криптогаманців, тоді як основний дозвільний інтерфейс платформи не вимагає звичайного брокерського рахунку.

Безстрокові ф'ючерси відрізняються від строкових ф'ючерсів тим, що не мають фіксованої дати закінчення. Платежі за фінансування між довгими та короткими трейдерами допомагають утримувати ціни контрактів близько до вартості базових активів, дозволяючи позиціям залишатися відкритими, доки виконуються вимоги до маржі.

Дані DefiLlama показали, що Hyperliquid обробив приблизно 5,19 трильйона доларів сукупного обсягу безстрокових контрактів на момент написання. Його безстрокові ринки зафіксували близько 60,44 мільярда доларів за семиденний обсяг та 204,95 мільярда доларів за попередні 30 днів.

Відкритий інтерес становив приблизно 13,3 мільярда доларів, що представляє умовну вартість відкритих безстрокових позицій. DefiLlama також зафіксував понад 32,6 мільярда доларів сукупних ліквідацій на платформі, включаючи приблизно 2,25 мільярда доларів за попередні 30 днів.

Окрім ринків, що керуються базовим протоколом, Hyperliquid Improvement Proposal 3 дозволяє стороннім розробникам запускати незалежні безстрокові біржі за допомогою HyperCore. Розгортачі обирають свої контракти, заставу, ліміти кредитного плеча, налаштування фінансування та джерела цін після стейкінгу 500 000 HYPE.

Валідатори можуть зрізати стейк, якщо розгортач маніпулює оракулом або порушує правила ринку. Оператори HIP-3 отримують половину торгових комісій, що генеруються їхніми ринками, тоді як новіші інструменти дозволів, протестовані в мережі, можуть дозволити окремим розгортачам обмежувати доступ для схвалених гаманців.