Stable Sea додає два фонди WisdomTree для корпоративних коштів

Stable Sea додав два цифрові фонди WisdomTree до своєї казначейської платформи, надаючи відповідним підприємствам доступ до трьох зареєстрованих SEC продуктів з мінімальними інвестиціями від 1 долара США.

Stable Sea додає два фонди WisdomTree

Stable Sea повідомив, що WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund та WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund тепер доступні через Stable Sea Terminal, його платформу управління грошовими коштами для фінансових команд.

Ці доповнення розширюють відносини, що почалися у квітні, коли платформа почала пропонувати WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund. У квітні crypto.news повідомив про першу інтеграцію, яка дозволила корпоративним клієнтам розміщувати вільні кошти в токенізованому фонді, що тримає короткострокові державні цінні папери США.

Відповідні користувачі Stable Sea тепер мають три фонди з різними інвестиційними цілями, витратами, дохідністю та мінімальними сумами. Фінансові команди можуть розміщувати замовлення на купівлю та продаж з тієї ж інформаційної панелі, яку вони використовують для контролю за грошовими коштами компанії, за словами компаній.

Доступ надається через WisdomTree Securities Inc., брокера-дилера, зареєстрованого в SEC, та члена Фінансового регуляторного органу (FINRA). Перш ніж розмістити замовлення, кожен відповідний користувач Stable Sea Terminal повинен встановити відносини з WisdomTree Securities та завершити необхідний процес відкриття рахунку.

Генеральний директор і співзасновник Stable Sea Таннер Таддео розповів crypto.news, що розширений вибір дозволяє бізнесу узгодити свої грошові резерви з часом, коли він очікує, що йому знадобляться гроші.

«Розширюючи наше партнерство з WisdomTree, ми тепер пропонуємо три різні фонди, які покривають різні потреби бізнесу: простий варіант грошового ринку, варіант з плаваючою ставкою та активно керований варіант доходу, щоб бізнес міг узгодити свої грошові кошти з тим, наскільки швидко вони йому насправді потрібні».

За словами Таддео, такі варіанти вже давно доступні великим корпоративним казначейським відділам, але для багатьох менших компаній вони залишалися важкодоступними.

Три токенізовані фонди обслуговують різні потреби в готівці

На найнижчому вхідному рівні WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, або WTGXX, вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 1 долара США. Зареєстрований у SEC фонд грошового ринку інвестує в короткострокові казначейські цінні папери США та щоденно нараховує дивіденди.

WTGXX має коефіцієнт витрат 0,25% та семиденну дохідність SEC 3,46% на основі показників, наданих з оголошенням. Його інвестиційна мета поєднує поточний дохід із збереженням капіталу, ліквідністю та підтриманням стабільної чистої вартості активів у розмірі 1 долара за акцію.

Другий варіант, FLTTX, прагне відстежувати індекс казначейських зобов'язань США з плаваючою ставкою до вирахування комісій та витрат. На відміну від звичайних казначейських цінних паперів з фіксованою ставкою, відсоткові ставки за базовими зобов'язаннями фонду коригуються відповідно до запланованих казначейських аукціонів.

FLTTX має мінімальні інвестиції у розмірі 25 доларів США та коефіцієнт витрат 0,05%. 30-денна дохідність SEC фонду була вказана на рівні 3,81% в інформації, наданій для розширення.

WTSIX також вимагає щонайменше 25 доларів США, хоча його стратегія відрізняється від двох продуктів, орієнтованих на казначейські цінні папери. WisdomTree активно керує фондом для отримання доходу, зберігаючи мету збереження капіталу.

Фонд короткострокового доходу стягує коефіцієнт витрат 0,40% та має заявлену 30-денну дохідність SEC 4,42%. Його активи можуть піддавати інвесторів кредитному, відсотковому та дохідному ризикам, які відрізняються від ризиків, пов'язаних з фондом грошового ринку або портфелем, обмеженим казначейськими зобов'язаннями з плаваючою ставкою.

Дохідність SEC надає стандартизовані показники на основі нещодавнього доходу фонду, але вони змінюються залежно від ринкових умов і не гарантують майбутніх прибутків. Продукти є інвестиціями, а не банківськими депозитами, тобто вони не застраховані Федеральною корпорацією страхування депозитів і можуть втрачати вартість.

WisdomTree усуває бар'єри, з якими стикаються фінансові команди

Керівник відділу цифрових активів WisdomTree Вілл Пек розповів crypto.news, що реакція на початкову структуру з одним фондом показала попит з боку компаній, які шукають доступ до регульованих продуктів управління грошовими коштами.

«Різні компанії мають різні потреби в ліквідності та управлінні грошовими коштами, тоді як високі мінімальні суми та ручні процеси відкриття рахунків історично створювали бар'єри для доступу до інституційних продуктів управління грошовими коштами».

Додавання фондів дає відповідним фінансовим відділам більше варіантів, не вимагаючи від них виходити з існуючого інтерфейсу Stable Sea, за словами Пека. Ця домовленість не робить фонди автоматично доступними для кожної компанії, оскільки перевірка відповідності та процес відкриття рахунку в WisdomTree Securities все ще застосовуються.

Stable Sea повідомила, що американські компанії сукупно тримають понад 5 трильйонів доларів на рахунках у готівці та еквівалентах готівки, які приносять мало відсотків або взагалі їх не приносять. Компанія представила вибір із трьох фондів як спосіб для відповідних фінансових команд розподіляти операційну готівку відповідно до очікуваних потреб у ліквідності, а не застосовувати один продукт до всього залишку.

Низькі мінімальні суми контрастують з деякими інвестиційними продуктами, призначеними для великих емітентів або інституційних клієнтів. У квітневому звіті про Morgan Stanley описувався резервний портфель стейблкоїнів з мінімальною інвестицією 10 мільйонів доларів та комісією за управління 0,15%.

Продукт Morgan Stanley інвестує в готівку, казначейські цінні папери США зі строком погашення 93 дні або менше та угоди РЕПО овернайт, забезпечені казначейськими зобов'язаннями. Хоча портфель був розроблений для емітентів стейблкоїнів, банк заявив, що інші інвестори також можуть брати участь.

Токенізовані фонди залишаються регульованими цінними паперами

Розміщення записів про право власності на фонди в блокчейні не скасовує правил щодо цінних паперів, перевірки особи чи контролю за передачею, пов'язаних із базовою інвестицією. У липневому поясненні токенізованих фондів зазначалося, що доступ до багатьох таких продуктів залишається дозволеним, а інвестори повинні пройти перевірку особи та використовувати схвалені гаманці.

Домовленість Stable Sea та WisdomTree дотримується тієї ж регульованої моделі. Кожен із трьох продуктів зареєстрований у SEC, а транзакції здійснюються через WisdomTree Securities, а не через відкритий, недозволений крипторинок.

Реєстрація в SEC також не означає державної гарантії або схвалення прибутковості інвестицій. Покупці фондів залишаються підданими умовам, комісіям та ризикам, зазначеним у проспекті кожного продукту, включаючи можливу втрату основної суми.

Галузевий трекер RWA.xyz оцінив вартість токенізованих реальних активів у Сполучених Штатах понад 31 мільярд доларів до середини 2026 року, порівняно з приблизно 6 мільярдами доларів на початку 2025 року. Токенізовані казначейські та грошові ринкові продукти становили понад 15 мільярдів доларів від загальної суми, згідно з даними, наведеними Stable Sea.

Зростання в цьому сегменті привело керуючих активами та платіжні мережі до продуктів, пов'язаних з державним боргом. У лютому 2025 року Mastercard додала Ondo Finance до своєї Multi-Token Network, що дозволяє компаніям-учасникам отримувати доступ до токенізованих казначейських зобов'язань, використовуючи традиційну банківську інфраструктуру для розрахунків.

WisdomTree управляла активами на суму понад 150 мільярдів доларів, коли Stable Sea оголосила про розширену співпрацю. WTGXX, FLTTX та WTSIX залишаються під дією відповідних проспектів, вимог щодо відповідності, коефіцієнтів витрат та змінних доходностей SEC.