Асоціація блокчейну звернулася до п'яти американських агентств із проханням уточнити, що вимоги до ідентифікації клієнтів згідно із законом GENIUS застосовуються до прямих відносин з емітентом, а не до незалежних однорангових транзакцій зі стейблкоїнами.
Резюме
- Асоціація блокчейну підтримує перевірку особи на первинному ринку, але виступає проти поширення її на однорангові перекази стейблкоїнів у подальшому.
- П'ять федеральних агентств запропонували спільні стандарти ідентифікації для емітентів дозволених платіжних стейблкоїнів у червні 2026 року.
- Емітенти збиратимуть імена, адреси, дати народження або створення та ідентифікаційні номери безпосередньо від клієнтів.
- Остаточні правила набудуть чинності через дванадцять місяців після їх видання згідно з поточним запропонованим графіком відповідності агентств.
- Закон GENIUS загалом починає обмежувати неліцензовану емісію платіжних стейблкоїнів у США 18 січня 2027 року по всій країні.
Галузева група подала свої коментарі до крайнього терміну 21 серпня та узагальнила свою позицію 24 серпня. Вона підтримала основний підхід пропозиції, але попросила чіткіших визначень, менше дублювання комплаєнс-роботи та явну гнучкість для інструментів цифрової ідентифікації.
FinCEN, Управління валютного контролера, Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів та Національна адміністрація кредитних спілок спільно запропонували програму ідентифікації клієнтів у червні.
Перевірка особи для стейблкоїнів зосереджена на прямих клієнтах
Запропоноване правило вимагало б від дозволеного емітента платіжних стейблкоїнів створити письмову програму ідентифікації клієнтів, засновану на ризику. Ця програма була б частиною ширших заходів емітента з протидії відмиванню грошей та фінансуванню тероризму.
Емітент зазвичай збирав би ім'я клієнта, адресу, дату народження або створення та ідентифікаційний номер перед відкриттям рахунку. Потім він використовував би документальні або недокументальні методи, щоб сформувати обґрунтоване переконання, що він знає особу клієнта.
Записи, що містять ідентифікаційну інформацію, зазвичай зберігалися б протягом п'яти років після закриття рахунку. Записи про перевірку залишалися б доступними протягом п'яти років після їх створення.
Як повідомлялося раніше, регулятори США запропонували банківські правила ідентифікації для емітентів стейблкоїнів. Ця пропозиція випливає з рішення закону GENIUS розглядати дозволених емітентів як фінансові установи згідно із Законом про банківську таємницю.
Асоціація блокчейну хоче чіткої межі для P2P
Асоціація блокчейну погодилася, що програма має застосовуватися, коли емітент підтримує прямі відносини з клієнтом. Приклади включають випуск, погашення, конвертацію, викуп або надання кастодіальних послуг для платіжного стейблкоїна.
Організація заявила, що правило не повинно поширюватися на транзакції між користувачами, коли емітент не виступає посередником, не сприяє їм або не схвалює їх.
«Вони не повинні поширюватися на подальші однорангові транзакції зі стейблкоїнами», — стверджувала Асоціація, хоча агентства ще не остаточно визначили цю межу.
Пропозиція агентств значною мірою відповідає цій позиції. У ній зазначено, що просте володіння або контроль над стейблкоїном емітента не створює рахунку. Переказ, у якому емітент бере участь лише через свій смарт-контракт, також загалом випадає із запропонованого визначення.
Пропозиція називає такі взаємодії діяльністю на вторинному ринку. Приклади включають перекази з самокерованих гаманців, покупки через посередників, біржові торги та прямі платежі постачальникам.
Агентства оцінили, що приблизно 99% активності транзакцій зі стейблкоїнами відбувається на вторинних ринках. Вони визнали, що емітенти мають обмежені можливості отримувати ідентифікаційні дані осіб, які використовують токени, без безпосередньої взаємодії з ними.
Цифрова ідентифікація та перевірки на дублікати залишаються спірними
Blockchain Association також попросила регуляторів зберегти гнучкість у тому, як емітенти збирають та перевіряють інформацію. Вона, зокрема, підтримала інструменти цифрової ідентифікації та інтероперабельні технології верифікації.
Пропозиція вже дозволяє документальну та бездокументарну верифікацію. У ній запитується, чи повинен остаточний текст прямо стосуватися цифрових ідентифікацій або перевірюваних облікових даних, і запитує відгуки про їхні переваги та ризики.
Група також вимагала захисту від дублюючих зобов'язань щодо відповідності. Емітенти стейблкоїнів часто взаємодіють з банками, біржами та іншими регульованими установами, які вже проводять перевірки клієнтів.
Згідно із запропонованим правилом, емітент може покладатися на певну роботу, виконану іншою фінансовою установою, що регулюється на федеральному рівні. Таке покладання має бути розумним, регулюватися договором і підтверджуватися щорічною сертифікацією. Емітент залишається відповідальним за дотримання вимог.
Blockchain Association хоче, щоб остаточне правило роз'яснило, як ця домовленість працює між афілійованими особами, посередниками та суб'єктами, що регулюються на рівні штатів.
Агентства тепер повинні завершити правила GENIUS Act
Період публічних коментарів завершився 21 серпня. Регулятори тепер розглянуть подані матеріали та можуть змінити визначення «рахунок», «клієнт» та «постачальник послуг з цифровими активами» перед випуском остаточного правила.
Пропозиція дає емітентам 12 місяців після публікації остаточного правила для його дотримання. Жодної дати остаточної публікації не оголошено.
Очікується, що ширша структура GENIUS Act почне обмежувати випуск неліцензованих платіжних стейблкоїнів у США 18 січня 2027 року. У пов'язаному матеріалі регулятори пропустили початковий термін нормотворчості закону, скоротивши період підготовки, доступний до початку ліцензійної структури.
Остаточне правило ідентифікації клієнтів все ще має діяти поряд з окремими пропозиціями, що охоплюють ліцензування, резерви, програми боротьби з відмиванням грошей, дотримання санкцій та законні накази. Поводження з прямими викупами, цифровими обліковими даними та покладанням на третіх осіб визначатиме, скільки додаткової роботи доведеться виконати емітентам.
