美国联邦法院已解决商品期货交易委员会（CFTC）对卡罗琳·埃里森和加里·王提起的案件，对他们实施五年交易禁令和最长十年的注册禁令。
摘要
- 埃里森被处以五年交易禁令和十年CFTC注册禁令。
- 王被处以五年交易禁令和八年注册禁令。
- 两项制裁均追溯至2022年12月23日首次同意令生效之日。
- CFTC未寻求额外经济处罚，理由是他们配合调查以及110.2亿美元的没收令。
商品期货交易委员会于8月19日表示，美国纽约南区地方法院已对Alameda Research前首席执行官埃里森和共同创立Alameda及FTX的王下达补充同意令。
根据这些命令，两位前高管必须继续协助监管机构。埃里森五年内不得交易，并被禁止在十年内注册CFTC，而王则被处以五年交易禁令和八年注册禁令。
这些限制并非从最新裁决开始。据监管机构称，每个期限均从2022年12月23日法院对两人下达首次同意令之日起计算。
此前的命令还永久禁止埃里森和王违反《商品交易法》及CFTC相关规则中的反欺诈条款。结合补充同意令，这些命令结束了监管机构对这两位前高管的执法行动。
CFTC放弃额外经济处罚
CFTC目前不要求埃里森和王支付赔偿、返还非法所得或民事罚款。在解释其决定时，该机构指出他们在调查中提供的协助、在相关诉讼中的配合，以及平行刑事案件中施加的经济后果。
两人于2022年12月对多项联邦指控认罪，包括共谋实施商品欺诈。据CFTC称，他们的刑事案件还涉及110.2亿美元的没收令，他们对此承担连带责任。
该机构在设定民事制裁时将他们的合作视为核心因素。
“埃里森和王是高级管理人员，他们在Alameda和FTX实施欺诈并被认定负有责任，”CFTC执法总监大卫·I·米勒表示。“然而，他们的制裁反映了他们在委员会与FTX相关的调查中提供的实质性协助。”
米勒表示，这一解决方案显示了执法部门对“大力合作”的重视。尽管经济补救措施与最初要求的不同，但交易和注册限制阻止了两名被告在所述期间参与CFTC监管的市场或向该机构注册。
埃里森和王于2022年承认责任
这些案件始于2022年11月FTX崩溃之后，CFTC扩大了对创始人山姆·班克曼-弗里德及其公司的欺诈诉讼。
在2022年12月的修正诉状中，监管机构指控埃里森和王参与了一项导致超过80亿美元FTX客户存款损失的阴谋。CFTC指控埃里森涉及数字资产商品的欺诈和重大虚假陈述，而王则面临与他们在州际贸易中销售相关的欺诈指控。
埃里森被认定对修正诉状中的两项欺诈指控负有责任。王被认定对他面临的一项指控负有责任。
根据CFTC 2022年的指控，王帮助编写了代码，使Alameda在FTX上拥有几乎无限的信用额度。其他例外据称允许该交易公司更快地执行订单，并避免交易所的自动清算流程，即使Alameda没有足够的资金来支持其头寸。
监管机构声称，这些功能使Alameda能够提取数十亿美元的客户资产，而无需向FTX用户披露这种特殊待遇。FTX曾公开表示客户资金由托管人持有，并与公司资产分离，但诉状称Alameda经常接收这些资产并将其与自有资金混合。
在成为Alameda的唯一首席执行官后，埃里森据称指示该公司使用FTX的数十亿美元在其他交易所进行交易，并投资于数字资产公司。CFTC还指控她就FTX与Alameda之间的分离做出了误导性的公开声明。
埃里森和王未对《商品交易法》和CFTC条例180.1下的责任提出异议。他们于2022年12月23日签署的同意令正式确认了这些调查结果，同时将剩余制裁的确定留给法院。
刑事判决对合作的处理方式不同
补充CFTC命令是在分别考虑各被告协助美国检察官程度的刑事判决之后发布的。
埃里森在Bankman-Fried审判中担任关键政府证人后，于2024年9月被判处两年监禁。她于同年11月向康涅狄格州的联邦监狱报到。
尽管检察官详细说明了埃里森的合作，美国地区法官刘易斯·卡普兰仍判处监禁。根据2024年11月的报道，法官在量刑时表示，她的协助并未消除威慑欺诈的必要性。
王避免了额外的监禁。2024年11月，卡普兰判处他服刑期满并监督释放三年，此前检察官描述了他追踪资金、解释FTX代码和内部财务系统的帮助。
法院认为王的合作特别有用，因为他编写了交易所的部分软件，并能解释给予Alameda的特权。在Bankman-Fried的刑事审判中，王作证说明了允许该交易公司访问客户资金并在不受普通用户限制的情况下运营的代码。
正如王的量刑报告所述，检察官称他是2022年Bankman-Fried高级团队中第一个接触美国当局的成员。埃里森后来成为针对Bankman-Fried的关键证人，后者于2024年3月被判处25年监禁。
FTX诉讼持续到2026年
与FTX相关的法律索赔在其前高管刑事案件之外仍然活跃。
2026年5月，crypto.news报道称，律师事务所Fenwick & West已同意支付5400万美元以和解前FTX客户提起的集体诉讼。该拟议和解在宣布时仍需法院批准。
客户指控Fenwick帮助建立了允许FTX和Alameda在缺乏适当控制的情况下转移和混合客户资金的公司和法律结构。根据报道中引用的文件，原告部分依赖埃里森、王和前FTX工程总监尼沙德·辛格关于不当贷款、虚假陈述和客户资金处理的证词。
辛格于2026年4月与CFTC达成了自己的补充和解。他同意支付370万美元的非法所得，并接受五年交易禁令和八年注册禁令，监管机构也提到了他与调查人员的合作。
