Chainalysis估计，2025年全球潜在的应税链上加密活动超过4570亿美元，而国际报告规则实际覆盖范围内的交易仅占总量的14%。
摘要
- 2025年全球潜在的应税链上加密活动超过4570亿美元。
- CARF覆盖的交易仅占Chainalysis识别活动的14%。
- 美国以估计1126亿美元领先各国。
- DeFi、私人钱包、收入流和点对点支付造成报告缺口。
Chainalysis在8月26日的加密税务报告中表示，其余86%包括去中心化交易所活动、点对点转账、链上收入和加密支付，这些超出了OECD加密资产报告框架的实际范围。
该分析公司检查了比特币、以太坊、Solana、波场、BNB智能链和Base上的已实现收益、收入和支付。其收入类别涵盖挖矿、质押、借贷和赌博，而支付估计包括商户服务和类似点对点支付的转账。
中心化交易所内部记录的活动被排除在外，因为在其内部系统内进行的交易、质押和借贷不会出现在公共区块链上。报告也未涵盖所有区块链、交易类型或交易场所，因此Chainalysis将4570亿美元的估计描述为“下限”。
美国加密活动达1126亿美元
美国以1126亿美元位居各国之首。Chainalysis将美国的数据分为646亿美元的支付、301亿美元的收益和179亿美元的收入。
北美以1346亿美元在地区中排名第一，领先于欧盟的1251亿美元和东亚的547亿美元。德国以241亿美元紧随美国之后，中国为210亿美元，英国为194亿美元。
印度以190亿美元排名第五，其次是巴西161亿美元、加拿大151亿美元和日本132亿美元。俄罗斯和泰国分别估计为130亿美元和125亿美元。
这些计算代表根据常用规则可能应税的活动，而非欠税或未缴税额。Chainalysis指出，地方豁免、税率和分类不同，意味着当局不会将全部价值作为收入征收。
对于美国纳税人，根据美国国税局规则，将加密货币出售为美元、将一种代币兑换为另一种代币以及花费数字资产可能产生应税处置。挖矿和质押奖励也可算作普通收入，而根据最近的美国加密税务指南，用美元购买加密货币或在同一人控制的钱包之间转移资产通常不会产生应税事件。
美国托管经纪人已开始为2025纳税年度客户处置提交1099-DA表格。首先报告总收益，而成本基础报告将在2026年逐步纳入覆盖交易。
根据Chainalysis的数据，2022年美国加密税收缺口估计每年约500亿美元。报告援引国会预测，1099-DA表格可能在10年内产生280亿美元的联邦收入。
CARF覆盖加密中介机构处理的活动
CARF由经济合作与发展组织于2022年制定，创建了一个系统，使参与税务机关能够交换跨境加密交易信息。
报告加密资产服务提供商（主要涵盖中心化交易所和经纪人）必须收集客户详细信息，并向与其有合格联系的当局提交交易数据。一些零售商和钱包提供商也可能属于该框架。
数据收集于2026年1月1日在包括英国和欧盟成员国在内的48个司法管辖区开始。大多数参与国预计将于2027年开始交换收集的信息，其他司法管辖区将在2028年或2029年跟进。
中心化交易所运营的封闭订单簿为税务机构提供了更清晰的客户记录途径，因为平台通常知道每笔交易由谁进行。CARF还涵盖了一些区块链交易，包括私人钱包与交易所之间的某些存款或取款，当转账与销售相关时。
即使在该结构内，CARF覆盖的事件仅占报告中发现的潜在应税链上活动的14%。Chainalysis并未主张应重写该框架，称其数据仍可向当局提供大多数加密货币交易发生的平台上的交易信息。
欧盟也在实施DAC8，其范围与CARF类似，同时应用了源自加密资产市场框架的连接规则。在这两种体系下，即使用户在居住国之外进行交易，税务机构也能收到平台数据。
DeFi和私人钱包使交易历史不完整
CARF对可报告服务提供商的依赖使得去中心化金融的很大一部分不在其直接覆盖范围内。去中心化交易所可能通过智能合约运作，而没有控制客户资产或维护完整身份记录的中心化托管人。
私人钱包造成了另一个缺口，因为用户可以持有资产、与协议交互以及转移资金，而无需经过报告平台。与CARF辖区没有合格联系的外国服务也可能不在其要求范围内。
成本基础是另一个问题。当客户在一个平台上获得加密货币，然后将其发送到其他地方出售时，接收交易所可能知道收益，但不知道原始购买价格或持有期。
历史记录可能仍然缺失，因为CARF不追溯适用。根据Chainalysis的说法，根据该框架提供的汇总报告也可能缺乏重建完整钱包活动序列所需的交易级细节。
当投资者使用交易所、自我托管、质押和流动性池时，记录保存问题可能会增加。公共区块链记录合约调用和代币转移，但不会自动对事件进行税务分类或确定所有者的意图。
同样的执法问题也出现在CARF首批参与辖区之外。韩国已表示，其计划中的22%加密货币税将涵盖私人钱包和交易所的收入，该税制将于2027年1月1日生效，尽管其国家税务局承认在查找每笔未报告的私人钱包交易方面存在实际限制。
韩国官员计划使用CARF及其海外金融账户报告系统从外国平台获取记录。随着当局为覆盖2027年收入的首批申报做准备，质押、借贷、空投和硬分叉的税务处理仍在审查中。
区块链记录可能补充平台报告
为了解决平台数据缺失的问题，Chainalysis表示，税务机构可以使用区块链分析来跟踪钱包地址之间的转账，检测与去中心化或外国平台的交互，并识别来自挖矿、质押、借贷或流动性提供的收入。
当资产在到达报告交易所之前经过多个钱包时，链上记录也可能有助于重建成本基础。将这些记录与受监管平台的客户信息联系起来，可以为调查人员提供从交易历史到已识别纳税人的途径。
此类方法已用于税务调查。5月，crypto.news报道称，意大利当局在检查了一个被扣押的硬件钱包后，追踪到了超过100万欧元（约110万美元）的涉嫌未申报的Ordinals收益。
据Chainalysis称，福贾和罗马的调查人员使用交易所记录和区块链交易模式来追踪比特币Ordinals和BRC-20代币销售的收益。该公司表示，嫌疑人据称创建了这些资产，以原始成本数倍的价格出售，并将收益转回一个主要的比特币钱包。
