與北韓 Lazarus 集團相關的錢包在過去三週內透過 Hyperliquid 出售了超過 3000 萬美元的比特幣，與此同時，美國官員和 Payward 正在探索對該平台的受監管訪問途徑。
摘要
- Arkham 數據顯示，與 Lazarus 相關的錢包透過 Hyperliquid 出售了超過 3000 萬美元的比特幣。
- 這些錢包將出售所得用於購買以太坊和 Solana，然後將資產轉移到交易所。
- 據報導，Payward 正在討論一種結構，可能向美國交易者提供精選的 Hyperliquid 永續合約。
- 根據 DefiLlama 的數據，Hyperliquid 的累計永續合約交易量已達 5.19 兆美元。
與 Lazarus 相關的錢包將比特幣轉換為 ETH 和 SOL
根據 Arkham 區塊鏈數據，與北韓國家贊助的 Lazarus 集團相關的錢包在過去三週內在 Hyperliquid 上出售了超過 3000 萬美元的比特幣。
根據區塊鏈分析，這些錢包使用比特幣銷售所得購買以太坊和 Solana，然後將資產發送到中心化交易所，包括 Kraken、LBank 和 KuCoin。加密貨幣調查員 ZachXBT 於 2024 年首次識別了這些地址，而 Arkham 後來將其標記為與 Lazarus 相關。
公共區塊鏈記錄顯示地址之間的轉移，但未揭示誰控制接收的交易所帳戶。CoinDesk 表示無法識別帳戶持有人，也無法確定交易所是否知道所報告的資金來源。
Kraken 表示，合規是其營運的核心，並在分析提供者的支持下持續監控區塊鏈活動。根據該交易所的說法，其控制措施旨在識別並阻止與受制裁錢包相關的資產到達平台。
LBank 表示，它使用行業標準的合規工具進行持續監控。該交易所將跨平台、區塊鏈和司法管轄區的非法轉移描述為一個行業問題，沒有任何一家公司可以獨立檢測或解決。
KuCoin 表示，在審查底層錢包數據之前，無法確認所報告的活動。該交易所還警告說，公共區塊鏈記錄並未顯示資產到達中心化平台後所採取的每一步，包括帳戶限制、監管報告和其他風險控制。
Hyperliquid 活動引發美國制裁問題
所報告的轉移具有直接的美國角度，因為美國財政部已制裁 Lazarus 集團，並將其認定為北韓政府控制的網絡組織。
美國當局已將 Lazarus 與多起數字資產盜竊事件聯繫起來，包括 2022 年發生的 6.25 億美元 Ronin Network 攻擊。正如crypto.news 先前報導，前國防部長 Mark Esper 最近引用北韓黑客組織，主張受監管的國內加密市場可以讓美國執法部門更好地獲取客戶和交易記錄。
使用去中心化場所可能使執法複雜化，因為 Hyperliquid 允許用戶連接錢包並進行交易，而無需開設傳統經紀帳戶。該協議的公共區塊鏈仍然記錄交易，使 Arkham 等公司能夠追踪標記地址之間的轉移。
受制裁行為者的資產存在於去中心化平台上，並不能證明 Hyperliquid 協助了該活動或知道誰控制了這些錢包。CoinDesk 的報導也未證明 Kraken、LBank 或 KuCoin 將轉移的資產記入不受限制的客戶帳戶。
對於美國監管機構而言，任何在國內提供與 Hyperliquid 相關產品的計劃都需要解決制裁篩查、客戶識別和帳戶級別控制。錢包檢查可以識別先前標記的地址，但資金可能通過多種資產或地址轉移，然後到達另一個場所。
最近的一次 Hyperliquid 測試網部署展示了其基礎設施的許可版本可能如何運作。8 月，一個使用 Kraken 名稱的部署者將 10 個錢包列入白名單，並測試了取消訂單、減少持倉和移動抵押品的控制措施。
報告出現時，Kraken 和 Hyperliquid 均未確認該部署的所有權。由於 Hyperliquid 的測試網允許外部部署，僅憑 Kraken 的名稱並不能證明該交易所創建或運營了它。
Payward 討論受監管的 Hyperliquid 訪問
與此同時，彭博社報導稱，Kraken 的母公司 Payward 正在與 Hyperliquid Labs 進行高級討論，計劃通過其受 CFTC 監管的衍生品業務 Bitnomial 向美國交易者提供精選的永續合約。
知情人士告訴彭博社，Payward 已向商品期貨交易委員會提交了擬議結構的概要。任何協議仍需獲得監管批准，而財務條款仍未知。Payward 和 Hyperliquid Labs 拒絕向彭博社發表評論。
總統唐納德·特朗普在 8 月 19 日的白宮活動中將可能進入美國市場的計劃公之於眾。特朗普提到 CFTC 主席 Michael Selig 時表示，他理解監管機構正在努力以「完全合規且合法的方式」將 Hyperliquid 引入美國。
Payward 的安排將使符合條件的美國客戶通過註冊運營商訪問，而不是通過 Hyperliquid 的無需許可的界面。向美國零售交易者提供的商品衍生品通常必須使用受 CFTC 監管的實體，僅靠錢包篩選並不能取代交易所、清算和經紀要求。
Payward 已經擁有在國內衍生品市場運營所需的監管基礎設施。該公司於 5 月完成了對 Bitnomial 的收購，此前同意支付高達 5.5 億美元的現金和股票。
此次收購使 Payward 控制了指定合約市場、衍生品清算組織和期貨佣金商。這三項註冊共同涵蓋了 CFTC 監管下的交易、清算和經紀服務。
隨後，Kraken 於 6 月為符合條件的美國客戶推出了受監管的永續合約。該服務允許受支持的用戶通過 Kraken Pro 交易現貨、保證金、傳統期貨和永續期貨，同時使用 Bitnomial 的受監管結構。
Hyperliquid 引領去中心化永續交易
Hyperliquid 通過 HyperCore 運營其主要交易所，這是一個鏈上交易系統，負責訂單匹配、保證金計算和清算。用戶從連接的加密錢包進行交易，而平台的主要無需許可界面不需要傳統的經紀賬戶。
永續期貨與有日期期貨不同，因為它們沒有固定到期日。多頭和空頭交易者之間的資金支付有助於保持合約價格接近其標的資產的價值，從而使持倉在滿足保證金要求的情況下可以保持開放。
DefiLlama 數據顯示，截至撰寫本文時，Hyperliquid 已處理約 5.19 萬億美元的累計永續交易量。其永續市場在 7 天內的交易量約為 604.4 億美元，在過去 30 天內約為 2049.5 億美元。
未平倉合約約為 133 億美元，代表未平倉永續頭寸的名義價值。DefiLlama 還記錄了該平台累計清算超過 326 億美元，其中過去 30 天約為 22.5 億美元。
除了核心協議運營的市場外，Hyperliquid 改進提案 3 允許外部構建者使用 HyperCore 啟動獨立的永續交易所。部署者在質押 500,000 HYPE 後，選擇其合約、抵押品、槓桿限制、資金設置和價格來源。
當部署者操縱預言機或違反市場規則時，驗證者可以削減其質押。HIP-3 運營商獲得其市場產生的交易費用的一半，而網絡上測試的較新的權限工具可能允許個人部署者限制對已批准錢包的訪問。
