George Santos hat den CFTC-Fall über Kalshi-Prognosemarktgeschäfte beigelegt, indem er Strafen akzeptierte und ein dreijähriges Handelsverbot hinnehmen musste, nachdem die Regulierungsbehörde festgestellt hatte, dass er irreführende öffentliche Aussagen machte, während er auf seine Teilnahme an der Rede von Präsident Donald Trump zur Lage der Nation wettete.
Zusammenfassung
- George Santos hat CFTC-Anschuldigungen im Zusammenhang mit Kalshi-Prognosemarktgeschäften beigelegt, indem er mehr als 35.000 US-Dollar zahlte und ein dreijähriges Handelsverbot akzeptierte.
- Die CFTC stellte fest, dass Santos irreführende öffentliche Aussagen machte, während er darauf wettete, ob er an der Rede von Präsident Trump zur Lage der Nation teilnehmen würde.
- Handelsaufzeichnungen zeigen, dass Santos zunächst mit "Ja"-Kontrakten profitierte, bevor er nach Änderung seiner Reisepläne auf "Nein"-Kontrakte umstieg.
- Kalshi fror Santos' Konto ein, leitete den Fall an die Regulierungsbehörden weiter und erklärte, es habe die verdächtigen Handelsaktivitäten durch seine Überwachungssysteme erkannt.
Gemäß einer Anordnung vom 31. Juli der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC) muss der ehemalige US-Abgeordnete George Santos 17.569,98 US-Dollar an Handelsgewinnen zurückzahlen, eine zivilrechtliche Geldstrafe von 17.500 US-Dollar zahlen, einer Unterlassungsanordnung nachkommen und sich drei Jahre lang von Geschäften mit jeglicher bei der CFTC registrierten Einrichtung fernhalten, nachdem er Vorwürfe im Zusammenhang mit Geschäften auf der Prognosemarktplattform Kalshi beigelegt hat.
Die Einigung schließt eine Untersuchung ab, die Anfang dieses Jahres begann, nachdem Kalshi Santos' Handelsaktivitäten an die Regulierungsbehörden gemeldet hatte. Obwohl Santos der Einigung zustimmte, heißt es in der Anordnung, dass er die Feststellungen oder rechtlichen Schlussfolgerungen der Behörde weder zugab noch bestritt.
CFTC sagt, Santos handelte auf beiden Seiten des Kalshi-Marktes
Die Regulierungsbehörden erklärten, Santos habe am 11. Februar ein Kalshi-Konto eröffnet, etwa vier Monate nachdem Präsident Donald Trump seine Haftstrafe umgewandelt hatte. Der ehemalige Kongressabgeordnete finanzierte das Konto mit etwa 7.000 US-Dollar und handelte nur mit einem Event-Kontrakt, der die Frage stellte, ob er an Trumps Rede zur Lage der Nation teilnehmen würde.
Die in der Anordnung enthaltenen Handelsaufzeichnungen zeigen, dass Santos zwischen dem 12. und 22. Februar zunächst 30.874 "Ja"-Kontrakte für 6.695,94 US-Dollar ansammelte.
Etwa im gleichen Zeitraum postete Santos auf X und fragte seine Follower, ob er einen seriösen oder mit Strass besetzten Anzug zu der Rede tragen sollte. Die CFTC erklärte, der Marktpreis für das "Ja"-Ergebnis sei nach dem Beitrag von etwa 0,15 US-Dollar auf 0,70 US-Dollar gestiegen. Santos verkaufte später seine gesamte Position und erzielte einen Gewinn von 3.448,43 US-Dollar, bevor er 10.146,07 US-Dollar über ein neu erstelltes Venmo-Konto abhob.
Später am selben Tag informierte ihn seine Fluggesellschaft, dass sein Flug nach Washington gestrichen worden war. Obwohl er ein Zugticket kaufte und weiterhin öffentlich postete, dass er erwartete, teilzunehmen, sagten die Regulierungsbehörden, dass sich seine Handelsaktivitäten bald in die entgegengesetzte Richtung bewegten.
Laut der Anordnung postete Santos am 23. Februar ein weiteres Video, in dem er erklärte, dass er die Rede von der Galerie des Repräsentantenhauses aus besuchen werde. Etwa 40 Minuten später begann er, Kontrakte zu kaufen, die auszahlen würden, wenn er nicht teilnahme.
Die CFTC erklärte, Santos habe schließlich 23.855 "Nein"-Kontrakte im Wert von 8.650,66 US-Dollar angesammelt. Sein Zug wurde etwa eine Stunde nach Beginn des Aufbaus dieser Position gestrichen. Selbst nachdem ein anderer X-Nutzer fragte, ob er immer noch teilnehmen würde, antwortete Santos, dass er es tun würde, obwohl er bereits wusste, dass sowohl sein Flug als auch sein Zug gestrichen worden waren, Informationen, die die Behörde als nicht öffentlich bekannt gegeben bezeichnete.
Kalshi-Aktivität führte zur CFTC-Untersuchung
Am Tag der Rede zur Lage der Nation zeigten von der Kommission zitierte Internetaufzeichnungen, dass Santos von seiner Wohnung aus auf Kalshi zugriff, anstatt nach Washington zu reisen. Später postete er, dass das Ansehen der Rede auf einem Flughafenfernseher nicht sein ursprünglicher Plan gewesen sei.
Als sich das Ereignis entfaltete, fiel der Preis des "Ja"-Kontrakts von 0,73 US-Dollar auf 0,02 US-Dollar, was den Wert von Santos' "Nein"-Position erhöhte. Die Anordnung besagt, dass er diese Geschäfte am frühen 25. Februar mit einem gemeldeten Gewinn von 14.390,57 US-Dollar beendete.
Aufgrund dieser Handelssequenz kam die CFTC zu dem Schluss, dass Santos irreführende öffentliche Aussagen machte und wesentliche Informationen wegließ, die den Marktpreis zu seinem eigenen finanziellen Vorteil beeinflussten.
Anstatt das Verhalten als konventionellen Insiderhandelsfall auf der Grundlage vertraulicher Informationen zu behandeln, verfolgte die Kommission die Angelegenheit im Rahmen der Anti-Manipulationsbestimmungen des Commodity Exchange Act und der CFTC-Regulierung 180.1. Die Anordnung klassifizierte den Vertrag über die Teilnahme an der Rede zur Lage der Nation auch als Swap, der der Durchsetzungsbefugnis der Behörde unterliegt.
Frühere Berichterstattung von NPR im Juni besagte, dass sowohl das Justizministerium als auch die CFTC Ermittlungen eingeleitet hatten, nachdem Kalshi Santos' Konto eingefroren und die Angelegenheit an die Aufsichtsbehörden weitergeleitet hatte. Der Washington Examiner berichtete jedoch später, dass ein Beamter des Justizministeriums dementierte, dass die Behörde einen aktiven Fall habe, sodass die CFTC-Vereinbarung die einzige bestätigte bundesstaatliche Durchsetzungsmaßnahme im Zusammenhang mit den Geschäften blieb.
Santos bestreitet Vorwürfe, akzeptiert aber die Vereinbarung
Santos antwortete über seinen Anwalt Joseph W. Murray und sagte, er habe ursprünglich beabsichtigt, an der Rede zur Lage der Nation teilzunehmen, bevor schweres Winterwetter seine Reisepläne durchkreuzte.
Murray bestritt, dass Santos beabsichtigte, Händler zu täuschen oder den Vorhersagemarkt zu manipulieren. Er sagte auch, sein Mandant habe sich entschieden, die Angelegenheit durch eine Vereinbarung zu lösen, anstatt ein teures Gerichtsverfahren fortzusetzen.
Die CFTC-Anordnung kam jedoch zu dem Schluss, dass Santos' öffentliche Aussagen und Unterlassungen erfolgten, während er aktiv Positionen handelte, die mit demselben Ereignis verbunden waren, was ihm ermöglichte, von Preisbewegungen in beide Richtungen zu profitieren.
Separat erklärte Kalshi, dass es die ungewöhnliche Handelsaktivität durch seine Überwachungssysteme erkannt, Santos' Konto eingefroren und Beweise an die Bundesaufsichtsbehörden geliefert habe.
Gegenüber Axios sagte Kalshi-CEO Tarek Mansour letzten Monat, dass die Plattform die Aktivität innerhalb von Sekunden markiert und innerhalb von Minuten etwa 100 Whistleblower-Beschwerden erhalten habe. Er fügte hinzu, dass die Börse plane, eigene Durchsetzungsmaßnahmen wegen Verstößen gegen Börsenregeln zu ergreifen.
Kalshi sagte auch, dass es betroffene Händler entschädigen könnte, wenn es erfolgreich Gelder von Santos zurückerhält. Das Unternehmen verband seinen Überwachungsprozess mit Integritätssystemen, die durch seine Partnerschaft mit Sportradar entwickelt wurden.
Vorhersagemärkte stehen weiterhin unter regulatorischer Beobachtung
Der Fall Santos kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Vorhersagemärkte weiterhin die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich ziehen, wegen Bedenken hinsichtlich Insiderhandel und Marktmanipulation.
Anfang dieses Jahres suspendierte Kalshi drei bundesstaatliche politische Kandidaten, nachdem festgestellt wurde, dass sie auf Märkten gehandelt hatten, die ihre eigenen Wahlkämpfe betrafen. Laut dem Unternehmen verstoßen Kandidaten, die das Ergebnis eines Ereignisses direkt beeinflussen können, gegen Börsenregeln, unabhängig von der Handelsgröße.
Im Gegensatz zu diesen Disziplinarmaßnahmen führte die Angelegenheit Santos zu einer Überweisung an die Bundesaufsichtsbehörden und endete schließlich mit einer formellen CFTC-Durchsetzungsanordnung.
Das Vorgehen der Behörde folgt auch anderen jüngsten Fällen auf Vorhersagemärkten. Bundesstaatsanwälte haben den US-Armee-Stabsfeldwebel Gannon Ken Van Dyke angeklagt, angeblich mit Vorabwissen über eine militärische Operation mehr als 404.000 Dollar durch Polymarket-Wetten im Zusammenhang mit dem venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro erzielt zu haben.
In einem anderen Fall beschuldigten Staatsanwälte den ehemaligen Google-Softwareingenieur Michele Spagnuolo, vertrauliche Google-Suchranking-Daten verwendet zu haben, um Millionen-Wetten auf Polymarket zu platzieren, bevor die Informationen öffentlich wurden.
Da die regulatorische Aufmerksamkeit zugenommen hat, hat Kalshi Screening-Tools eingeführt, die darauf ausgelegt sind, Teilnehmer zu identifizieren, die direkt mit auf seiner Plattform gelisteten Ereignissen verbunden sind, während Polymarket Überwachungsprogramme erweitert und die Blockchain-Analysefirma Chainalysis beauftragt hat, um Ermittlungen zu Insiderhandel und Marktmanipulation zu unterstützen.
