Les portefeuilles liés au groupe Lazarus de la Corée du Nord ont vendu plus de 30 millions de dollars en Bitcoin via Hyperliquid sur trois semaines, alors que les responsables américains et Payward explorent un accès réglementé à la plateforme.
Résumé
- Les portefeuilles liés à Lazarus ont vendu plus de 30 millions de dollars en Bitcoin via Hyperliquid, selon les données d'Arkham.
- Les portefeuilles ont utilisé les produits pour acheter de l'Ethereum et du Solana avant de transférer les actifs vers des échanges.
- Payward discuterait d'une structure qui pourrait offrir certains produits perpétuels d'Hyperliquid aux traders américains.
- Hyperliquid a traité 5,19 billions de dollars de volume de trading perpétuel cumulé, selon DefiLlama.
Les portefeuilles liés à Lazarus convertissent le Bitcoin en ETH et SOL
Selon les données de la blockchain Arkham, les portefeuilles associés au groupe Lazarus, parrainé par l'État nord-coréen, ont vendu plus de 30 millions de dollars en Bitcoin sur Hyperliquid au cours des trois dernières semaines.
Les portefeuilles ont utilisé les produits des ventes de Bitcoin pour acheter de l'Ethereum et du Solana avant d'envoyer les actifs vers des échanges centralisés, notamment Kraken, LBank et KuCoin, selon l'analyse de la blockchain. L'enquêteur crypto ZachXBT a d'abord identifié les adresses en 2024, tandis qu'Arkham les a ensuite étiquetées comme étant liées à Lazarus.
Les enregistrements publics de la blockchain montrent les transferts entre adresses mais ne révèlent pas qui contrôle les comptes d'échange récepteurs. CoinDesk a déclaré ne pas pouvoir identifier les titulaires de comptes ni déterminer si les échanges étaient au courant de la source signalée des fonds.
Kraken a déclaré que la conformité est au centre de ses opérations et qu'elle surveille en continu l'activité de la blockchain avec le soutien de fournisseurs d'analyse. Selon l'échange, ses contrôles sont conçus pour identifier et bloquer les actifs liés aux portefeuilles sanctionnés avant qu'ils n'atteignent la plateforme.
LBank a déclaré utiliser des outils de conformité standard de l'industrie pour une surveillance continue. L'échange a décrit les transferts illicites à travers les plateformes, les blockchains et les juridictions comme un problème de l'industrie qu'aucune entreprise ne peut détecter ou résoudre de manière indépendante.
KuCoin a déclaré ne pas pouvoir confirmer l'activité signalée sans examiner les données sous-jacentes du portefeuille. L'échange a également averti que les enregistrements publics de la blockchain ne montrent pas chaque étape prise après l'arrivée des actifs sur une plateforme centralisée, y compris les restrictions de compte, les rapports réglementaires et d'autres contrôles de risque.
L'activité d'Hyperliquid soulève des questions sur les sanctions américaines
Les transferts signalés ont un angle américain direct car le département du Trésor a sanctionné le groupe Lazarus et l'a identifié comme une organisation cybernétique contrôlée par le gouvernement nord-coréen.
Les autorités américaines ont lié Lazarus à plusieurs vols d'actifs numériques, y compris l'attaque du réseau Ronin de 625 millions de dollars en 2022. Comme précédemment rapporté par crypto.news, l'ancien secrétaire à la Défense Mark Esper a récemment cité les groupes de pirates nord-coréens en arguant que les marchés de crypto-monnaies nationaux réglementés pourraient donner aux forces de l'ordre américaines un meilleur accès aux enregistrements des clients et des transactions.
L'utilisation d'un lieu décentralisé peut compliquer l'application de la loi car Hyperliquid permet aux utilisateurs de connecter un portefeuille et de trader sans ouvrir un compte de courtage traditionnel. La blockchain publique du protocole enregistre toujours les transactions, permettant à des entreprises comme Arkham de tracer les transferts entre les adresses étiquetées.
La présence d'actifs d'un acteur sanctionné sur une plateforme décentralisée n'établit pas qu'Hyperliquid a aidé l'activité ou savait qui contrôlait les portefeuilles. Le rapport de CoinDesk n'a pas non plus établi que Kraken, LBank ou KuCoin ont crédité les actifs transférés sur des comptes clients sans restriction.
Pour les régulateurs américains, tout plan visant à offrir des produits liés à Hyperliquid sur le territoire national devrait aborder le filtrage des sanctions, l'identification des clients et les contrôles au niveau des comptes. Les vérifications de portefeuille peuvent identifier les adresses précédemment étiquetées, mais les fonds peuvent passer par plusieurs actifs ou adresses avant d'arriver sur un autre lieu.
Un récent déploiement de testnet d'Hyperliquid a montré comment une version autorisée de son infrastructure pourrait fonctionner. En août, un déployeur utilisant le nom de Kraken a mis sur liste blanche 10 portefeuilles et testé des contrôles pour annuler des ordres, réduire des positions et déplacer des garanties.
Ni Kraken ni Hyperliquid n'avaient confirmé la propriété de ce déploiement lorsque le rapport est apparu. Étant donné que le testnet d'Hyperliquid permet des déploiements externes, le nom de Kraken seul ne prouvait pas que la bourse l'avait créé ou exploité.
Payward discute d'un accès réglementé à Hyperliquid
Dans le même temps, Bloomberg a rapporté que la société mère de Kraken, Payward, est en discussions avancées avec Hyperliquid Labs pour offrir certains contrats perpétuels sélectionnés aux traders américains via Bitnomial, son activité de produits dérivés réglementée par la CFTC.
Des personnes proches des discussions ont déclaré à Bloomberg que Payward avait présenté à la Commodity Futures Trading Commission un aperçu de la structure proposée. Tout accord nécessiterait toujours une approbation réglementaire, tandis que les conditions financières restent inconnues. Payward et Hyperliquid Labs ont refusé de commenter pour Bloomberg.
Le président Donald Trump a mis en lumière une possible entrée aux États-Unis lors d'un événement à la Maison Blanche le 19 août. Faisant référence au président de la CFTC, Michael Selig, Trump a déclaré qu'il comprenait que le régulateur travaillait à amener Hyperliquid aux États-Unis de manière « pleinement conforme et légale ».
Un accord avec Payward donnerait aux clients américains éligibles un accès via un opérateur enregistré plutôt que via l'interface sans permission d'Hyperliquid. Les dérivés de matières premières offerts aux traders de détail américains doivent généralement utiliser des entités réglementées par la CFTC, et le simple filtrage des portefeuilles ne remplace pas les exigences en matière de bourse, de compensation et de courtage.
Payward dispose déjà de l'infrastructure réglementaire nécessaire pour opérer sur le marché national des produits dérivés. La société a finalisé son acquisition de Bitnomial en mai après avoir accepté de payer jusqu'à 550 millions de dollars en espèces et en actions.
L'acquisition a donné à Payward le contrôle d'un marché à terme désigné, d'une organisation de compensation de produits dérivés et d'un négociant en contrats à terme. Ensemble, les trois enregistrements couvrent les services de négociation, de compensation et de courtage sous la supervision de la CFTC.
Kraken a ensuite lancé des perpétuels réglementés pour les clients américains éligibles en juin. Le service permet aux utilisateurs pris en charge de négocier au comptant, avec effet de levier, des contrats à terme traditionnels et des contrats perpétuels via Kraken Pro tout en utilisant la structure réglementée de Bitnomial.
Hyperliquid mène le trading perpétuel décentralisé
Hyperliquid exploite sa bourse principale via HyperCore, un système de trading en chaîne qui gère l'appariement des ordres, les calculs de marge et les liquidations. Les utilisateurs négocient à partir de portefeuilles cryptographiques connectés, tandis que l'interface principale sans permission de la plateforme ne nécessite pas de compte de courtage conventionnel.
Les contrats perpétuels diffèrent des contrats à terme datés car ils n'ont pas d'échéance fixe. Les paiements de financement entre traders à long et à court terme aident à maintenir les prix des contrats proches de la valeur de leurs actifs sous-jacents, permettant aux positions de rester ouvertes tant que les exigences de marge sont respectées.
Les données de DefiLlama ont montré qu'Hyperliquid avait traité environ 5,19 billions de dollars de volume perpétuel cumulé au moment de la rédaction. Ses marchés perpétuels ont enregistré environ 60,44 milliards de dollars de volume sur sept jours et 204,95 milliards de dollars au cours des 30 jours précédents.
L'intérêt ouvert s'élevait à environ 13,3 milliards de dollars, représentant la valeur notionnelle des positions perpétuelles en cours. DefiLlama a également enregistré plus de 32,6 milliards de dollars de liquidations cumulées sur la plateforme, dont environ 2,25 milliards de dollars au cours des 30 jours précédents.
Au-delà des marchés exploités par le protocole de base, la proposition d'amélioration d'Hyperliquid 3 permet à des développeurs externes de lancer des bourses perpétuelles indépendantes utilisant HyperCore. Les déployeurs sélectionnent leurs contrats, garanties, limites de levier, paramètres de financement et sources de prix après avoir mis en jeu 500 000 HYPE.
Les validateurs peuvent réduire la mise lorsqu'un déployeur manipule un oracle ou enfreint les règles du marché. Les opérateurs HIP-3 reçoivent la moitié des frais de trading générés par leurs marchés, tandis que de nouveaux outils de permission testés sur le réseau pourraient permettre à des déployeurs individuels de restreindre l'accès à des portefeuilles approuvés.
