Coinbase i Better Mortgage udostępniły ogólnie kwalifikującym się amerykańskim nabywcom domów produkt hipoteczny zabezpieczony Bitcoinem, umożliwiając im uzyskanie pożyczki na zaliczkę bez sprzedaży swoich BTC.
Podsumowanie
- Kredytobiorcy muszą zastawić Bitcoin o wartości co najmniej 250% kwoty zaliczki.
- Better łączy hipotekę wspieraną przez Fannie Mae z oddzielną pożyczką zabezpieczoną Bitcoinem.
- Spadki ceny Bitcoina nie spowodują wezwań do uzupełnienia zabezpieczenia ani zmiany warunków pożyczki.
- Better może zlikwidować zabezpieczenie, gdy kredytobiorca zalega z płatnościami przez 60 dni.
Kredyty hipoteczne zabezpieczone Bitcoinem wykorzystują strukturę dwóch pożyczek
Better Mortgage i Coinbase ogłosiły wdrożenie 26 sierpnia, otwierając produkt po przetestowaniu go z ograniczoną grupą kredytobiorców. Better udziela i obsługuje pożyczki, a Coinbase zapewnia infrastrukturę używaną do transferu i przechowywania zabezpieczenia w Bitcoinach.
Zamiast tworzyć jedną hipotekę zabezpieczoną częściowo domem, a częściowo kryptowalutą, firmy podzieliły finansowanie na dwie pożyczki. Jedna to standardowa hipoteka pierwszego stopnia zaprojektowana tak, aby spełniać wytyczne konformistyczne Fannie Mae. Oddzielna pożyczka, zabezpieczona Bitcoinem kredytobiorcy, dostarcza gotówkę potrzebną na zaliczkę.
Obie pożyczki mają tę samą stopę procentową i okres amortyzacji, zgodnie z Centrum Pomocy Coinbase. Kredytobiorcy dokonują jednej łącznej miesięcznej płatności zamiast obsługiwać hipotekę i pożyczkę na zaliczkę osobno.
Aby się zakwalifikować, wnioskodawcy muszą zastawić BTC o wartości co najmniej 250% kwoty zaliczki. Osoba ubiegająca się o 100 000 dolarów na zaliczkę musiałaby zatem zapewnić Bitcoin o wartości nie mniejszej niż 250 000 dolarów w momencie ustanowienia zabezpieczenia.
Po zatwierdzeniu przez Better, kredytobiorca autoryzuje transfer wymaganego Bitcoina ze zweryfikowanego konta Coinbase na konto powiernicze Better w Coinbase Prime. Better kontroluje zabezpieczenie przez cały okres finansowania, a kredytobiorca nie może handlować ani wypłacać zastawionych monet.
Firma zwraca pełną kwotę zastawionych BTC po spłacie lub refinansowaniu hipoteki, zgodnie z ostatecznymi warunkami pożyczki. Spłacenie pożyczki na zaliczkę osobno nie wydaje się zwalniać zabezpieczenia wcześniej, ponieważ Coinbase twierdzi, że Better przechowuje je do czasu spłaty lub refinansowania całej hipoteki.
Spadki ceny Bitcoina nie powodują wezwań do uzupełnienia zabezpieczenia
W przeciwieństwie do wielu pożyczek zabezpieczonych kryptowalutami, produkt Better nie wymaga od kredytobiorców dodawania zabezpieczenia tylko dlatego, że Bitcoin traci na wartości. Coinbase stwierdza, że codzienne wahania cen nie zmienią warunków hipoteki ani nie spowodują wezwania do uzupełnienia zabezpieczenia.
Niewywiązanie się z płatności ma inne konsekwencje. Zgodnie z warunkami produktu, Better może zlikwidować zastawiony Bitcoin, gdy kredytobiorca zalega z płatnościami przez 60 dni.
Kredytobiorca zachowuje zatem ekspozycję na możliwe zyski z Bitcoina, ale także naraża zastawione środki na ryzyko, jeśli płatności ustaną. Struktura dwóch pożyczek oznacza również, że nabywca domu zaciąga dług na zaliczkę zamiast wpłacać gotówkę przy zamknięciu transakcji.
Sprzedaż Bitcoina w celu sfinansowania zakupu domu może mieć konsekwencje podatkowe w USA, ponieważ Urząd Skarbowy traktuje aktywa cyfrowe jako własność. Podlegający opodatkowaniu zysk lub strata powstaje zazwyczaj, gdy posiadacz sprzedaje lub w inny sposób zbywa kryptowalutę, zgodnie z wytycznymi IRS. Zastawienie BTC jako zabezpieczenia nie wiąże się z natychmiastową sprzedażą, chociaż każda późniejsza likwidacja może mieć konsekwencje podatkowe w zależności od sytuacji kredytobiorcy.
Wnioskodawcy muszą być rezydentami USA, posiadać zweryfikowane konto Coinbase w dobrej kondycji i mieć wystarczającą ilość Bitcoina, aby spełnić wymóg zabezpieczenia. Better nadal bada zdolność kredytową, dochody i inne informacje finansowe zgodnie ze swoimi politykami underwritingu, co oznacza, że posiadanie wystarczającej ilości BTC nie gwarantuje zatwierdzenia.
Coinbase nie udziela hipoteki ani nie podejmuje decyzji kredytowych. Better zajmuje się wnioskami, underwritem, zamknięciem transakcji, sprawami escrow i obsługą płatności, podczas gdy Coinbase zarządza usługami związanymi z kontem klienta i transferem zabezpieczenia.
Członkowie Coinbase One mogą otrzymać do 10 000 USD
Członkowie Coinbase One, którzy zostali zatwierdzeni do kwalifikującego się finansowania Better, mogą otrzymać rabat w wysokości 1% wartości kredytu hipotecznego, z maksymalną kwotą 10 000 USD. Better wypłaca rabat jako kredyt pożyczkodawcy na poczet kosztów zamknięcia i odnotowuje go w ujawnieniu zamknięcia pożyczkobiorcy.
Firmy rozszerzyły ofertę poza kredyty hipoteczne zabezpieczone Bitcoinem na standardowe kredyty hipoteczne Better, linie kredytowe pod zastaw domu i produkty refinansowania. Kwalifikujący się członkowie Coinbase One mogą ubiegać się o rozszerzoną ofertę od 12 sierpnia.
Wczesny popyt był jednym z powodów wyjścia poza kontrolowane uruchomienie. Better poinformowało, że 76% osób z listy oczekujących z czerwca było już członkami Coinbase One, podczas gdy 60% planowało kupić dom w ciągu sześciu miesięcy. Odpowiedzi wskazywały na ponad 260 milionów USD przewidywanej wielkości pożyczek przed ogólną dostępnością.
Ziggy Jonsson, dyrektor ds. technologii w Better Mortgage, powiązał produkt ze zmianami w sposobie, w jaki niektórzy młodsi Amerykanie przechowują swoje bogactwo.
„Pozwalając członkom Coinbase One zastawić kryptowaluty jako zabezpieczenie bez sprzedawania swoich zasobów, otwieramy nową ścieżkę do posiadania domu dla pokolenia pożyczkobiorców, których bogactwo w coraz większym stopniu żyje w łańcuchu bloków” – powiedział Jonsson.
Obecny produkt obsługuje Bitcoin, zgodnie z aktualną stroną kwalifikowalności Coinbase. Wcześniejsze plany odnosiły się zarówno do BTC, jak i stablecoina USDC, ale obecne instrukcje określają, że wnioskodawcy muszą mieć wystarczającą ilość Bitcoinów na swoim koncie Coinbase, aby pokryć wymagane zabezpieczenie.
Jak wcześniej informował crypto.news, Better i Coinbase ujawnili planowany produkt w marcu. Dostępne wówczas szczegóły pokazywały, że kupujący otrzymają tradycyjny kredyt hipoteczny wraz z osobną pożyczką na zaliczkę zabezpieczoną kryptowalutą, chociaż pełne warunki kwalifikowalności i zabezpieczenia nie zostały jeszcze opublikowane.
Amerykańskie przepisy hipoteczne zaczynają uznawać zasoby kryptowalutowe
W czerwcu firmy sfinansowały pierwszy amerykański kredyt hipoteczny zabezpieczony przez Fannie Mae, wykorzystując Bitcoin jako zabezpieczenie. Pożyczka trafiła do pary z Ann Arbor w Michigan, która zastawiła BTC zamiast sprzedawać go, aby zebrać zaliczkę.
Better oszacowało wówczas około 250 milionów USD potencjalnej wielkości pożyczek z listy oczekujących. Ukończona transakcja służyła jako wczesny test, zanim produkt stał się dostępny dla kwalifikujących się pożyczkobiorców na całym rynku firmy.
Amerykańska polityka mieszkaniowa już zaczęła robić miejsce dla aktywów cyfrowych. W czerwcu 2025 r. Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa nakazała Fannie Mae i Freddie Mac przygotowanie propozycji uwzględnienia kryptowalut w ocenach ryzyka kredytów hipotecznych dla rodzin bez uprzedniego przeliczania tych aktywów na dolary.
Dyrektywa ograniczyła rozważania do zasobów, które można zweryfikować za pośrednictwem regulowanych przez USA scentralizowanych giełd. Nakazała również dwóm przedsiębiorstwom sponsorowanym przez rząd uwzględnienie zmienności kryptowalut i opracowanie kontroli ryzyka przed przedłożeniem planów zatwierdzonych przez zarząd do FHFA.
Newrez zrobił osobny krok w styczniu 2026 r., ogłaszając, że w lutym zacznie uwzględniać niektóre zasoby kryptowalutowe przy rozpatrywaniu wniosków o kredyt hipoteczny. Jego polityka obejmowała wnioski o zakup i refinansowanie, dodając kolejną drogę dla pożyczkobiorców, których aktywa obejmują waluty cyfrowe.
Wysokie koszty mieszkaniowe stanowią finansowe tło dla nowych produktów. Dane z US Census Bureau i Departamentu Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast, opracowane przez Bank Rezerwy Federalnej w St. Louis, umieściły medianę ceny sprzedaży nowego domu w USA na około 400 000 USD w 2026 r. Better poinformowało również, że wysokie koszty pożyczek, drogie domy i ograniczona podaż przesunęły medianę wieku pierwszego nabywcy w USA do 40 lat w 2025 r.
